論公允價(jià)值計(jì)量在會計(jì)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用

林喬青

一、公允價(jià)值計(jì)量概述

公允價(jià)值能夠更加可靠地提供有關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值信息,能夠優(yōu)化資本市場的資源配置和資本定價(jià),進(jìn)而在某種程度上增進(jìn)了會計(jì)信息價(jià)值的相關(guān)性。公允價(jià)值的產(chǎn)生有其特殊的背景與意義。從資產(chǎn)這一會計(jì)要素的計(jì)價(jià)歷史沿革來看,經(jīng)歷了農(nóng)業(yè)社會即小農(nóng)經(jīng)濟(jì)社會評估價(jià)值時(shí)代、大工業(yè)革命的歷史成本時(shí)代、和通貨膨脹條件下的一般物價(jià)水平計(jì)價(jià)的時(shí)代。這說明資產(chǎn)的計(jì)價(jià)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,不斷出現(xiàn)各種適合各時(shí)代特征的計(jì)價(jià)方法。國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會《ASC》認(rèn)為,公允價(jià)值是“指在公平交易中,熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。 我國新準(zhǔn)則對公允價(jià)值的定義是:在公允價(jià)值計(jì)量下,資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換和債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。公允價(jià)值一般可理解為某項(xiàng)財(cái)產(chǎn)或權(quán)利大家共同認(rèn)同所擁有的價(jià)值量度數(shù)額。這里的“公”一般可認(rèn)為對價(jià)值有較為理性認(rèn)識的人的集合。“允”可理解為認(rèn)同。可以看出,在內(nèi)容上,公允價(jià)值定義非常簡單,它是資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~,但是這個(gè)金額是在許多限制和假定條件下取得的,即公平交易、持續(xù)經(jīng)營、平等自愿、完全市場、時(shí)間性和價(jià)值的估計(jì)性(相對公允的價(jià)值),正是這些限制和假定條件才使公允價(jià)值具有了特殊的內(nèi)涵。

二、公允價(jià)值在我國會計(jì)實(shí)務(wù)中應(yīng)用的體現(xiàn)

我國財(cái)政部于2006年2月發(fā)布的新會計(jì)準(zhǔn)則體系,既考慮了會計(jì)國際協(xié)調(diào)與趨同的要求,又堅(jiān)持從我國實(shí)際情況出發(fā)。但對公允價(jià)值的運(yùn)用還是有條件的,即金額能夠取得并可靠計(jì)量。在公允價(jià)值不能可靠計(jì)量或難于取得的情況下,就還是采用歷史成本計(jì)量。具體有如下方面運(yùn)用:

(一)債務(wù)重組

《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第12號——債務(wù)重組》中規(guī)定,使用公允價(jià)值計(jì)量債務(wù)人或債權(quán)人在債務(wù)重組中所換出或收到的資產(chǎn)或資本,以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的,將以公允價(jià)值計(jì)量。將舊準(zhǔn)則中因債權(quán)人讓步而導(dǎo)致債務(wù)人豁免或者少償還的負(fù)債計(jì)入資本公積的做法,改為將債務(wù)重組收益計(jì)入營業(yè)外收入。債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)的,債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額,確認(rèn)為債務(wù)重組利得,計(jì)入當(dāng)期損益等。于是一些無力清償債務(wù)的公司,一旦獲得債務(wù)全部或者部分豁免,其收益將直接反映在當(dāng)期利潤表中,可能極大地提高每股收益。而這種以凈利潤為基礎(chǔ)的每股收益指標(biāo)應(yīng)結(jié)合每股經(jīng)營凈現(xiàn)金流量分析才有價(jià)值,沒有現(xiàn)金流的收益不是真金白銀。

(二)非貨幣性資產(chǎn)交換

非貨幣性資產(chǎn)交換中以公允價(jià)值作為換入資產(chǎn)的計(jì)量基礎(chǔ)必須滿足兩個(gè)條件:該項(xiàng)交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì),并且換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量;未滿足以上條件的,應(yīng)當(dāng)以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本,不確認(rèn)損益。同時(shí)還規(guī)定,在判斷是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)時(shí),應(yīng)當(dāng)關(guān)注交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系,關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導(dǎo)致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。對具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的,要求在利潤表中確認(rèn)相關(guān)損益。這些前提條件,將有效制約以非貨幣性資產(chǎn)交換的方式操縱收益的行為。

(三)長期股權(quán)投資

新準(zhǔn)則規(guī)定,以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長期股權(quán)投資(除了同一控制下的合并取得的長期股權(quán)投資外),應(yīng)當(dāng)以發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值作為初始投資成本,舊準(zhǔn)則未對此作出要求。投資企業(yè)在按照權(quán)益法確認(rèn)應(yīng)享有被投資單位凈損益的份額時(shí),以取得投資時(shí)被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值為基礎(chǔ),對被投資單位的凈利潤進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整后確認(rèn)。可辨認(rèn)資產(chǎn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值高于賬面價(jià)值的,該調(diào)整可能導(dǎo)致凈利潤減少;可辨認(rèn)資產(chǎn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值低于賬面價(jià)值的,該調(diào)整可能導(dǎo)致凈利潤增加。

(四)投資性房地產(chǎn)

新準(zhǔn)則規(guī)定,如果存在活躍市場、有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠地取得,應(yīng)采用公允價(jià)值模式,并對公允價(jià)值的取得等問題作出了較為嚴(yán)格的規(guī)定,就目前情況看,投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值在某些情況下是可以取得的。但考慮我國的房地產(chǎn)市場還不夠成熟,交易信息的公開程度還不夠高,該準(zhǔn)則未完全采用公允價(jià)值模式。如果對投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式計(jì)量,則不需對其計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷,而是在每一會計(jì)期末以投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值,公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差額計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益。

(五)股權(quán)激勵(lì)

已完成股改的上市公司可以采用公開發(fā)行新股時(shí)預(yù)留股份、向激勵(lì)對象發(fā)行股份、回購公司股份等方式作為股票來源實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。因這些權(quán)益工具是一種金融工具,符合以公允價(jià)值計(jì)量金融工具的原則,采用公允價(jià)值計(jì)量模式。

(六)金融工具

金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則是公允價(jià)值應(yīng)用最全面最充分的準(zhǔn)則。對于交易性金融資產(chǎn),取得時(shí)以成本計(jì)量,期末按照公允價(jià)值對金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量,公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。新準(zhǔn)則將金融衍生工具表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化,并一律以公允價(jià)值計(jì)量,有利于及時(shí)、充分反映企業(yè)的衍生工具業(yè)務(wù)所隱含的風(fēng)險(xiǎn)及其對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。

三、公允價(jià)值計(jì)量模式在我國會計(jì)實(shí)務(wù)運(yùn)用中的困難及對策

(一)公允價(jià)值計(jì)量在運(yùn)用中遇到的問題

1憊允價(jià)值可靠性的問題

會計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性,一直以來很難同時(shí)得到滿足。從我國的現(xiàn)狀來看,證券交易市場、產(chǎn)權(quán)交易市場等不成熟,絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允價(jià)值難以獲得。例如:關(guān)聯(lián)企業(yè)在購銷往來、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和出售等業(yè)務(wù)中,通過操縱購銷差價(jià)來獲取利潤,問題的根源在于關(guān)聯(lián)交易存在單方面壟斷性,如進(jìn)貨渠道壟斷、技術(shù)壟斷、供應(yīng)鏈壟斷等。這一方面是由于企業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢促成的,因?yàn)槠髽I(yè)的規(guī)模發(fā)展本身就是在促進(jìn)技術(shù)壟斷的出現(xiàn),提高了壟斷產(chǎn)生的頻率;另一方面政府的無效管制也責(zé)無旁貸。再如:在非貨幣性資產(chǎn)交易和債務(wù)重組中,上市公司通過非同類資產(chǎn)置換,達(dá)到“互利互惠”,即按照公允價(jià)值進(jìn)行評估后,兩家上市公司通過“約定”互換資產(chǎn)使置換資產(chǎn)升值,實(shí)現(xiàn)人為的“報(bào)表重組收益”,其原因是非貨幣性資產(chǎn)交易和債務(wù)重組缺乏透明的監(jiān)督機(jī)制。如果說技術(shù)因素是監(jiān)督匱乏的“瓶頸”因素的話,那么制度本身的漏洞就是制度運(yùn)行失靈的主要原因。

2憊允價(jià)值計(jì)量難度較大

公允價(jià)值的計(jì)量,我國和國際上的條件差異比較大。市場經(jīng)濟(jì)成熟的國家有一個(gè)成熟的信息系統(tǒng),有相應(yīng)的機(jī)構(gòu)每個(gè)月發(fā)布相關(guān)信息,有很多公允市價(jià)和相應(yīng)的行業(yè)參考價(jià)格、模型、指數(shù)和參數(shù),公允價(jià)值較容易取得;而在我國市場價(jià)格不成熟,其信息數(shù)據(jù)并沒有在一個(gè)公開的網(wǎng)絡(luò)或相應(yīng)全國性行業(yè)價(jià)格平臺披露,也就是說價(jià)格體系不完善,無法給公允價(jià)值一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)或者評價(jià)。有不少財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目如一些沒有相關(guān)市場價(jià)格的金融工具,其公允價(jià)值不容易確定。由于“公允價(jià)值”存在較多不確定性,并容易被操控,其廣泛應(yīng)用極有可能成為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤的工具,從而操縱上市公司股價(jià)波動(dòng)。許多會計(jì)要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場上很難找到可供觀察的交易價(jià)格,將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的現(xiàn)金價(jià)值的現(xiàn)值計(jì)量,就成為估計(jì)公允價(jià)值的最重要的技術(shù)手段。但是,因?yàn)槲磥憩F(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣時(shí)間價(jià)值等都是不確定的,在計(jì)量的操作上面臨著很大困難,因而現(xiàn)值計(jì)量的復(fù)雜性亦是公允價(jià)值計(jì)量不易推廣應(yīng)用的難點(diǎn)。

3庇余管理問題

公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益,改變了通常的收益觀。如交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)將會產(chǎn)生利得或損失,這將改變現(xiàn)在會計(jì)實(shí)務(wù)中短期投資只確認(rèn)減值不確認(rèn)升值收益的情況;衍生金融工具納入表內(nèi)核算,不僅將增加企業(yè)的資產(chǎn)或負(fù)債,同時(shí)也將影響當(dāng)期損益。公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益結(jié)果可增值也可減值,可能使證券性交易投資較多的公司,其股本“賬面富貴”并反應(yīng)在當(dāng)期業(yè)績中。企業(yè)會利用會計(jì)計(jì)量屬性的選擇權(quán),以新的盈余管理手段來“創(chuàng)造”賬面利潤。由于會計(jì)準(zhǔn)則不是一種純粹的技術(shù)手段,它具有明顯的經(jīng)濟(jì)后果,不同的準(zhǔn)則將生成不同的會計(jì)信息,從而影響不同會計(jì)主體的利益。如何保證公允價(jià)值確定的合理性,避免像以前再次成為企業(yè)隨意操縱業(yè)績的工具,是一個(gè)十分現(xiàn)實(shí)的問題。

(二)解決公允價(jià)值計(jì)量在應(yīng)用中遇到困難的措施

1憊娣豆允價(jià)值運(yùn)用條件,保證實(shí)務(wù)中嚴(yán)格遵守

企業(yè)濫用公允價(jià)值行為,主要是違反準(zhǔn)則規(guī)定條件對公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用,并由此對企業(yè)損益形成調(diào)節(jié)甚至操縱,因此有必要針對公允價(jià)值計(jì)量屬性的實(shí)務(wù)操作專門形成法規(guī)條文,不僅要明確公允價(jià)值運(yùn)用的條件,而且要對條件的判斷給出具有可操作性的依據(jù),盡量減少企業(yè)財(cái)會人員不必要的職業(yè)判斷,同時(shí)使企業(yè)外部審計(jì)、監(jiān)管有據(jù)可依。

2憊娣豆亓交易的公允價(jià)值計(jì)量,加強(qiáng)關(guān)聯(lián)方關(guān)系的披露

規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的公允價(jià)值計(jì)量,不能對所有的關(guān)聯(lián)交易禁用公允價(jià)值,而是要針對各種關(guān)聯(lián)方交易運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的條件,制定保證定價(jià)公允的相應(yīng)措施。同時(shí)加強(qiáng)對關(guān)聯(lián)方關(guān)系的披露,以避免企業(yè)通過隱蔽的關(guān)聯(lián)方濫用公允價(jià)值調(diào)節(jié)利潤。

3奔憂啃畔⑴露,提高透明度,形成由使用者監(jiān)督的機(jī)制

“財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)”具體準(zhǔn)則規(guī)定利潤表及現(xiàn)金流量表中應(yīng)單獨(dú)列示“公允價(jià)值變動(dòng)損益”的信息。“金融工具列報(bào)”具體準(zhǔn)則要求披露公允價(jià)值確定方法、估值技術(shù)影響、交易價(jià)格與公允價(jià)值之間差異及確認(rèn)政策等信息。為提高信息透明度,同時(shí)形成由使用者在使用過程中監(jiān)督的機(jī)制,建議對公允價(jià)值計(jì)量的信息披露進(jìn)一步加強(qiáng),如非貨幣金融類資產(chǎn)公允價(jià)值確定方法及公允性的說明,交易價(jià)格與公允價(jià)值、當(dāng)前市場價(jià)格的比較及差異的說明等。在資產(chǎn)負(fù)債表附注中對公允價(jià)值計(jì)量屬性運(yùn)用及對損益影響進(jìn)行說明,會更有力度。

4苯立健全實(shí)施公允價(jià)值的良好環(huán)境

隨著企業(yè)新業(yè)務(wù)不斷涌現(xiàn),未來會有很多業(yè)務(wù)涉及公允價(jià)值,因此,必須加快具體準(zhǔn)則制定步伐,進(jìn)一步完善相關(guān)法規(guī),建立公平、開放、自由、誠信的交易規(guī)則體系;通過建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度,加強(qiáng)對企業(yè)管理層的約束;建立監(jiān)管部門定期檢查制度,充分發(fā)揮證監(jiān)會、注冊會計(jì)師和國家審計(jì)部門的作用;鑒于會計(jì)造假的違規(guī)機(jī)會成本遠(yuǎn)低于其預(yù)期收益,證券市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)借鑒美國高昂的懲罰性賠償制度對會計(jì)造假進(jìn)行嚴(yán)懲,以震懾企業(yè)利用公允價(jià)值操縱利潤的心理;加強(qiáng)注冊會計(jì)師的行業(yè)自律,給公允價(jià)值的實(shí)施創(chuàng)建一個(gè)良好的環(huán)境。

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主要應(yīng)從兩個(gè)方面入手:首先,加強(qiáng)職業(yè)道德建設(shè),提升思想境界。強(qiáng)化法制教育,要求會計(jì)人員在不違反法律法規(guī)和會計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上處理會計(jì)業(yè)務(wù);同時(shí),切實(shí)加強(qiáng)誠信建設(shè),牢固樹立務(wù)實(shí)求真的職業(yè)操守,從根本上消除虛假現(xiàn)象的發(fā)生。其次,加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn),幫助會計(jì)人員熟悉和掌握新的會計(jì)處理方法和程序,提高其對交易和事項(xiàng)的確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告做出判斷處理的能力,減少會計(jì)信息的行為性失真和對公允價(jià)值判斷的偏差。オ

(作者單位:廣西富川涼果食品廠)