“知本”質押路漫漫

崔　艷

知識產權這一無形資產如何向有形資產轉變,是擺在我國許多高新企業面前的一道難題。近期,《浙江省高新技術促進條例(草案)》作出規定,鼓勵金融機構推進知識產權質押貸款業務。然而,“知本”變“資本”之路依舊充滿著諸多懸念。

在這個時代,誰掌握了核心技術,誰就掌握了“芝麻開門”的咒語。據統計,2000年至2007年,我國發明、實用新型、外觀設計3種專利申請總量和發明專利申請量連續8年的平均增長率均超過20%。

作為東部沿海的經濟發達地區,浙江省的發明專利總量也是格外的“響當當”。2008年全省專利申請量89965件,專利授權量52955件,分別居全國第3位和第2位。

輝煌的統計數據背后卻沒有給許多高新技術企業帶來立竿見影的現實效益,其中的一個重要原因是“知本”難以變“資本”。

據了解,傳統的銀行抵押貸款主要以有形的實物資產作為抵押物,盡管銀行等金融機構也認為專利、商標和著作權等知識產權是重要資產,但是由于“知識產權估價難”、“貸款風險高”等原因,許多銀行對“知本”質押貸款依然十分謹慎甚至是大門緊閉。

如何破解這一難題?2009年7月,浙江省人大常委會首次審議了《浙江省高新技術促進條例(草案)》,草案規定,“鼓勵金融機構開展知識產權質押業務”。這個條例如獲通過,無疑將為高新技術及其產業的發展提供制度性保障。

高新企業貸款難

北京柯瑞公司成立于1993年,1995年企業曾得到科技部火炬計劃1500萬元的貸款額度,但由于沒有可抵押的固定資產,所以最終“一分錢貸款也沒拿到”。2年之后,公司的另一項目又得到了科技部火炬計劃的青睞,獲得了2200萬元的貸款額度,但又因為同樣的理由,快速發展的機會再次與企業擦肩而過。

“擁有知識產權但缺乏資金”,這是我國高新技術企業的普遍現狀。以往,企業要想獲得銀行貸款,就必須用足夠的有形資產作抵押,或由擔保方進行擔保。

在高新技術企業中,知識產權這一無形資產在企業資產中占有較大的份額。要實現知識產權向生產要素的轉化,加快無形資產向有形資產的轉變,突破融資瓶頸,成為許多企業亟待解決的問題。

不少專家表示,作為智力成果,知識產權是一種沒有形體的財富,人們對它的占有表現為對某種知識、經驗的認識與感受,這是一種虛擬占有而非實際控制。因此,知識產權客體的非物質性決定了銀行不能直接占有被質押的知識產權。

而事實上,1995年頒布的擔保法中就規定,“依法可以轉讓的商標專用權、專利權、著作權中的財產權可以質押”,但實踐中企業通過知識產權進行質押貸款的較少。直到2006年9月,央行和銀監會在湖南省湘潭市召開全國知識產權質押融資研討會,旨在讓知識產權質押貸款發揮更大功效。此后,企業知識產權質押融資呈現出生機,全國各地對知識產權質押融資進行了有益嘗試。

銀行謹慎試水

“知識產權能作為貸款抵押,其商業價值被市場認可,有著深遠的社會意義。”北京柯瑞生物醫藥技術有限公司董事長齊清,談到公司從交通銀行北京分行獲得全國第一筆知識產權質押貸款時這樣表示,“我們公司不但獲得了更多的流動資金,同時,這實際上也是政府和銀行對科技型企業創新精神和意識的一種鼓勵。”

雖然知識產權質押融資一經推出就受到高新技術企業的歡迎,但作為授信的銀行卻仍然集中在少數幾家,而且這些銀行也是風聲大雨點小,不愿普遍推行,其他銀行則大多處于觀望狀態。

雖然任何一種形式的質押授信都存在風險,但是知識產權質押貸款的風險特別受到銀行的關注。除了具有所有貸款的普遍風險特性,還有市場風險、經營風險、法律風險、估值風險、變現風險等,一般銀行視如畏途。

“知識產權客體本身所獨有的無形性等特征決定了這種質押貸款的金融風險較大。”中央財經大學資產評估研究所所長劉玉平教授認為,由于知識產權的無形性,對知識產權的界定,不同評估方法對其結果的影響,無形資產附著性特點帶來的收入分成等問題,都決定了知識產權價值評估的彈性較大。而知識產權的價值評估是決定銀行是否授信以及授信額度的重要依據。

“知識產權交易市場不完善,知識產權變現能力弱,是阻礙知識產權質押貸款的最后一道屏障。”北京連城資產評估有限公司總經理劉伍堂認為,與傳統的質押貸款相比,銀行關注的不僅是質押的知識產權未來可能實現的市場價值,其更看重的是質押的知識產權的變現能力。

“知本”變“資本”的浙江實踐

處在經濟轉型升級過程中的浙江,高新技術產業的地位越來越凸顯。2008年,浙江高新技術產業產值達8686億元,高新技術產業增加值占工業增加值的比重達到26%。“這些都充分顯示高新技術企業已經成為我省最具創新優勢的骨干力量。”省科技廳負責人說。

2008年,浙江省專利申請量為89965件,比上年增長30.5%;專利授權量為52955件,比上年增長25.5%;專利申請量和授權量分別居全國第3、2位。全省新增注冊商標4.8萬件,累計注冊商標33.8萬件,國際商標注冊2.9萬件,位居全國前列。全省軟件著作權登記數為4131件,繼續位居全國第4。這其中,高新技術企業對專利等的占有量占了很大的份額。

然而,浙江的高新技術企業也面臨著融資難的困境,特別是處在初創階段的高新技術企業,市場、營銷和技術產業化都有一個過程,不可能立竿見影。巨大的“知本”并不能直接轉化為 “資本”,束縛了高新技術企業的發展。對此,浙江有關政府部門做了有益的嘗試,試圖為高新技術企業與金融機構搭建橋梁,以解企業的融資之急。

2009年3月,浙江省工商局、銀監局與人民銀行杭州中心支行聯合制定《浙江省商標專用權質押貸款暫行規定》,全面創新融資模式。浙江省知識產權局、省科技廳和人民銀行杭州中心支行聯合發布《浙江省專利權質押貸款管理辦法》,對全省金融機構和科技管理部門做好專利權質押貸款實施工作提出了指導性意見。

2008年12月,在工商部門的牽線下,會稽山紹興酒有限公司與紹興縣農村合作銀行簽訂了總額為8200萬元的貸款合同,作為貸款質押的就是馳名商標“會稽山”的商標專用權。會稽山紹興酒有限公司董事長傅祖康說,以往企業向銀行貸款,都需要固定資產抵押,還需要企業間互相擔保,現在公司憑著自己的無形資產——“會稽山”商標就可以從銀行貸款,不僅可以減少企業間互保帶來的經營風險,還讓企業通過自身的力量來發展。

“啟動商標質押權貸款,促進了商標無形資產資本化運作,真正把企業的‘知識產權轉化為‘資本產權。”浙江省工商局有關負責人說。目前,浙江各地工商部門為有意向商標質押的企業,提供優質的服務,與銀行牽線并協商洽談。截至2009年7月中旬,全省已有10家公司用自己的商標權質押貸款合計2.6億元,將商標權變成了“真金白銀”。

早在2007年11月,浙江省奉化市裕隆化工新材料有限公司憑著一紙專利證書,成功獲得銀行800萬元貸款。裕隆化工是一家生產油漆涂料的民營高科技企業。2007年初,奉化市農村信用合作聯社在排查有融資困難中小企業過程中,發現裕隆化工因沒有有效的可供抵押的資產難以獲得貸款,面臨著發展資金后續不足的問題,而公司近年來開發的“水相學接枝制造三元共聚氯化聚乙烯”項目是一項技術含量高、創新性強并擁有自主知識產權的專利技術。在科技局、人民銀行的支持下,奉化農信聯社經過多方論證,大膽嘗試了專利權質押貸款業務,幫助企業解決資金問題。人民銀行浙江省分行有關人士認為,僅以發明專利質押獲得銀行貸款在我省還是第一次,這為科技型企業解決融資難問題提供了可以借鑒的樣本。截至2009年6月,我省共有2家企業通過專利權質押貸款,累積貸款額為2530萬元。

2009年8月,浙江省知識產權局與人民銀行杭州中心支行合作,開展了浙江省專利權質押貸款業務培訓班。培訓班邀請了具有豐富知識產權質押經驗的金融機構負責人、資產評估專業人士、律師等,為全省各地的金融機構負責人介紹專利基礎知識、商業銀行專利權質押風險控制等,消解銀行業對于知識產權質押貸款的疑慮,為高新技術企業利用專利等知識產權進行質押貸款鋪平道路。

立法助推“知本”質押

2009年7月,浙江省人大常委會首次審議了《浙江省高新技術促進條例(草案)》。該草案規定,“鼓勵金融機構開展知識產權質押業務。”從立法理念上再次肯定了作為企業無形資產的知識產權的重要性及知識產權質押貸款的可行性。

會稽山紹興酒有限公司董事長傅祖康得知這一消息后很是高興:“人大的這一立法,加強了銀行對知識產權質押業務的積極性,銀行也可以依法操作了。”

人民銀行杭州中心支行的相關人士指出,目前我省只有農村信用合作聯社開展了專利權質押貸款業務,地方人大的立法必將引導各地的商業銀行參與進來。他還希望立法能夠帶動政府財政資金的引導,加大扶持力度。

一位銀行業的人士指出,事實上,銀行有著放貸的內在沖動,只要較好地解決了制約銀行積極性的“卡點”——降低和分擔銀行的風險,知識產權質押貸款的前途,就會一片光明。

“能否讓銀行對知識產權放貸的風險更可控?”一位從事放貸業務的銀行工作人員道出了銀行的心聲,“政府能否提供幫助?”

中國科學技術發展戰略研究院的李希義認為,知識產權質押由于風險大,商業銀行開展這項業務的積極性不高,因此政府的支持幫扶就顯得非常有必要。他認為,地方政府設立專項資金,通過擔保措施降低銀行貸款的風險,可以提高商業銀行開展知識產權質押貸款的積極性和主動性,如政府和銀行、企業及擔保機構一起建立“銀行貸款風險補償機制”。

此外,銀行工作人員表示,相關職能部門的協助也很重要。例如,工商部門能否協助提供企業的登記信息?知識產權部門能否提供專利等的詳細信息,政府在評估專業機構和銀行之間應該搭建知識產權融資服務平臺,使得銀行對將要質押貸款的知識產權的風險有更為準確的把握。

知識產權質押貸款這一形式,為高新技術企業開啟了一扇融資大門。《浙江省高新技術促進條例(草案)》中對金融機構開展知識產權質押的鼓勵性規定無疑為浙江省高新技術企業的發展提供了契機。而如何進一步發揮政府引導、協調、扶持和服務功能,整合各方面資源,更好地推進知識產權質押貸款,則成為新的課題。