鐵礦石談判：沒有結果的拉鋸戰

徐正輝

按照慣例，每年10月，國際鐵礦石供需雙方開始接觸，為新一年的談判做準備。2009年的淡判依然在各自宣稱的勝利中擱置，2010年將如何談?國內眾多中小鋼鐵企業在這場漫長的拉鋸戰中又能得到什么?

沒有比鐵礦石談判更能體現出商場中的狡詐、智慧和勇氣了。

許多鋼鐵觀察家都預測到這樣一個官方至今不愿公布的結果——2009年轟動全球的鐵礦石談判，以中國鋼鐵企業與澳大利亞一個鐵礦石新秀FMG達成較“首發價”更高的降幅而收場；而與傳統的三大礦山之間，則形成了一個沒有結果的結果。

10月9日，里昂證券發布了一份鋼鐵業研究報告稱，由日本鋼鐵廠設計的鐵礦石基準價談判體系，現在看來已過時，并趨于消亡——2009年，中國扮演了一個特殊的角色。一直拒絕接受由日本鋼鐵企業談出來的“首發價”，讓鐵礦石談判體系名存實亡。

中國不接受“首發價”的理由很簡單——日本每年1000多萬噸的需求，沒有理由決定中國5億噸的需求價格。“2009年談判前進一小步，2010年的談判就要前進一大步。”中國鋼鐵工業協會(下稱“中鋼協”)秘書長單尚華說，“應該有‘中國價格，而2009年談判的最大進步，就是出現了‘中國價格。”

雖然中鋼協一直沒有對2009年鐵礦石談判的結果進行全面公布，可是他們已經開始準備2010年度鐵礦石談判了。

沒有結果的結果

2009年僵持已久的鐵礦石談判，在日本新日鐵與力拓之間率先達成。5月26日，力拓與新日鐵就2009年4月1日起、新一財年的鐵礦石價格達成一致：在2008年的基礎上，粉礦(占中國進口量的80％、塊礦(占中國進口量的20％％)分別降價32.95％和44.47％。

而中鋼協一直對外強調，今年的價格是澳礦降幅要達40％以上，巴西礦要達45％以上。

面對距離中鋼協要求的降幅甚遠的“首發價”，5月31日，中鋼協正式發出“不予跟進”的聲明。單尚華的理由是，中方進口量最多，影響面最大，損失也最大，所以，中國對這一協議價格沒有辦法接受。

隨后，全球大多數鋼鐵企業都接受了“首發價”，而中國依然給出了拒絕的回答。

6月10日，全球最大的鐵礦石生產商淡水河谷宣布，與日本新日鐵和韓國浦項制鐵達成協議：2009財年粉礦、塊礦的合同價格在2008財年基礎上下調28.2％-44.47％。考慮到海運費因素，淡水河谷和力拓的降幅相當。

直至6月30日這一歷年談判的大限過后，中國依然沒有接受“首發價”。可是鋼鐵企業已經等不到中鋼協的談判結果了，鋼廠時刻都需要礦石。于是，國內各大鋼廠要么按照“首發價”先執行再多退少補，要么按照現貨價從三大礦山處進貨。

鋼鐵企業需要中鋼協盡快與礦山之間達成結果。僵持在8月17日被打破，那天早上8點，中鋼協將各大媒體記者早早召集到協會的辦公樓里。緊張的氛圍凝聚，單尚華宣布中國鋼鐵企業與FMG達成2009年進口鐵礦石價格協議，價格降幅35.02％～50.42％，合同期限從2009年7月1日到12月31日。這被中鋼協認為是“中國價格”。

消息公布以后，淡水河谷保持了沉默，必和必拓拒絕評論。力拓則稱與己方定價無關。就像中國拒絕“首發價”一樣，三大礦山拒絕接受“中國價格”。力拓稱，要么中國鋼鐵企業接受“首發價”，要么從現貨市場購買。

雖然與FMG達成了更高的降幅。可是中國鋼鐵企業離最終的“成功”還有很長的一段距離。畢竟三大礦山公司目前仍控制著中國進口鐵礦石量的大部分，FMG的5000萬噸在中國5億噸鐵礦石進口量中僅占10％左右。

知情人士向記者表示，在寶鋼與FMG達成協議價之后，中鋼協不會再宣布與三大礦山公司是否達成了首發價，“當前的既成事實，將導致寶鋼直接與三大礦山公司談明年的價格。”

即便是與FMG達成的價格，也只是7月1日到12月31日的半年。對于今年4月1日到6月30日的價格將如何處理，單尚華告訴記者，不能再提4月1日或者3月31日，礦山公司如果與中國簽協議，應按照中國的財年來執行。

這相當于中鋼協默認了FMG在4月1日到6月30日的國際鐵礦石談判的緩沖器期間，以當時的現貨價出口到中國市場的事實。

此外，并非所有的中國鋼鐵企業都可以分享到與FMG達成的優惠的價格，此前已與FMG簽約的中國鋼鐵企業數量屈指可數，絕大多數中國鋼鐵企業不得不以更高的價格購買礦石。

“馬上就要到年底，現在再與三大礦山公司談上半年的價格已經沒有意義。”上述人士說。

單尚華表示，目前已經取得了重要的階段性成果，當前取得的一個重要突破，即建立中國模式，統一了在中國市場的價格。

對于一些鋼鐵企業以“首發價”的價格或現貨價從礦山那里進口礦山，上述知情人士告訴記者，“這是鋼鐵企業自己的事情，不是中鋼協讓他們以這種價格進口的，2009年的談判就是以與FMG達成的價格收場，不會再宣布與三大礦山之間的結果，也沒有結果。”

2010年談判迷局

9月中旬，必和必拓營銷部總裁Tom Schutte在澳大利亞表示，2010年度鐵礦石價格談判將于10月份正式啟動。而單尚華則表示，今年12月份寶鋼將與國外礦山公司談明年的價格。

來自鋼鐵業界的消息稱，中國的大型鋼鐵企業已默然接受了“首發價”以及現貨價的結果，基本放棄了今年鐵礦石價格大幅下調的嘗試，并將目光瞄向了明年的協議價談判。而按照中鋼協的說法，今年已經前進了一小步。

按照慣例，每年10月，國際鐵礦石供需雙方開始接觸，為新一年的談判做準備，而實質性的談判將在第二年的1月份開始，在3月31日前結束。

但從今年開始，作為全球鐵礦石市場最大的買家，中國并不想與國際市場保持一致，而是希望單獨為中國尋求一個價格，且價格區間也要符合中國的財年，即從每年的1月1日到12月31日，不再是過往的4月1日到來年的3月31日。

單尚華說，中國是全球最大的買家，如果礦山要來中國市場銷售，就必須按照中國的游戲規則來辦。

“明年，我們將嚴格執行統一價格和代理制，同時，積極推進進口鐵礦石備案等級制度，以掌握進口鐵礦石的數量和流向。”單尚華表示。

對于明年鐵礦石價格走勢，從目前的市場情況來看，鐵礦石現貨市場已呈現下降趨勢。但高盛、瑞銀、摩根大通等投行預測，2010年全球鐵礦石長期協議供貨價格可能出現10％至20％的上漲。

不過國際投行每年都在協助三大礦山，發表一些價格即將上漲的消息，以帶動輿論炒作。西南證券宏觀分析師張剛認為，投行的預測是有炒作成分的，且近幾年鐵礦石價

格居高不下，與金融炒作密切相關。許多投行的一些觀點，只不過是相關利益集團的聲音。

就在礦山鼓吹中國需求的時候。一場持續至今的、比2008年那場行情更為恐怖的暴跌行情，在鋼鐵行業蔓延。8月份，中國鋼材市場經歷大幅下跌，一個月內累計跌幅達到15％，中國股市暴跌后引領鋼材期貨市場同樣暴跌不止，使市場信心受到重挫，導致8月中國鋼鐵企業采購原料態度普遍異常消極，觀望氣氛濃厚。進口鐵礦石市場成交下降明顯。

國產鐵礦石價格也同步回落，這對進口鐵礦石價格形成打壓，國產礦和進口礦在20天的時間里，下跌幅度在16％～18％，并且進入10月份的第一周，這種下跌的趨勢仍然沒有停止。

削減進口企業?

無法否認中國是全球鐵礦石最大的買家，可這又是一個自相矛盾的事實———方面，作為一個整體，中國是全球最大的鐵礦石買家；另一方面，從單體企業來看，中國任何一家鋼廠的需求量都不是全球最大的，由于進口企業眾多，需求量過度分散。

從具有進口企業資質數量上看，中國很難擰成一股繩，并非企業不愿意。而是當前的競爭過于激烈，鋼鐵企業都不想在激烈競爭中被淘汰。

在商務部出臺規范鐵礦石進口資質前，中國擁有523家鐵礦石進口公司。2005年，經過商務部審核，最終具有鐵礦石進口資質的企業數量由此前的523家一下子減至118家，其中包括70家鋼廠和48家貿易商。

但此次政策出臺，沒有起到什么作用，炒作愈演愈烈。2007年，商務部再次提高門檻，如企業注冊資本應達到2000萬元人民幣以上、2005年度企業按海關統計進口鐵礦石總量必須達到70萬噸以上等。

經過最終審核，國家只進行了微調，從118家調至112家。此輪調整雖在標準上有所提高，但所帶來的影響與第一次并沒有本質的區別。這項政策自始至終，并沒有從根本上遏制住炒作進口指標，因為政策目的就不夠科學。山東一家國有鋼鐵企業的人士告訴記者，第一次資質審查的目的，是希望借此淘汰小鋼廠，因為當時認為通過資質認證門檻，那些不符合鋼鐵產業政策的小鋼廠無法輕易買到鐵礦石，即便買到進口礦，也必須出高價，這樣承受不了就會被市場淘汰。

今年，中鋼協即對這樣的目的進行矯正。單尚華說，無論是國有鋼鐵企業，還是民營鋼鐵企業，無論是大型鋼鐵企業還是中小型鋼鐵企業，都應該享受到同一個價格，都應該享受到“國民待遇”。

“既然今后進口礦都是同一價格，為什么還讓那么多企業去進口，去競爭呢?為什么不組建兩到三個具有競爭資質的企業或者更少的企業，然后每年的談判，都由這2－3家貿易商組團，在鋼鐵廠共同參與的情況下去談判，貿易商擁有全國幾億噸的需求籌碼，這樣不是更好談嗎?在進口市場，只要多一家公司競爭，就多一個炒作的因素。堵是沒有用的。”張剛并不看好中鋼協能統一鐵礦石價格。

記者了解到，目前中鋼協已減少了10家左右具有鐵礦石進口資質的企業。但這與日本、歐洲等市場上擁有少數幾個鐵礦石貿易商相比，仍然存在很大差距。

明年，中國鋼鐵企業能前進一大步嗎?這或許取決于具有進口礦資質的企業數量，而與談判技巧關系不大。