淺議企業經營過程中的財務風險管理

馬志元

摘要：當前，我國企業已進入高風險時期，企業內外部風險因素廣泛存在，企業稍有不慎就會遭遇各種風險，從而威脅到企業的生存。本文集中分析了當前企業經營過程中面臨的財務風險，明確其必要性，立足其成因，就如何建立財務風險管理體系，完善財務風險管理工作進行了深入的探討。

關鍵詞：財務風險成因管理

一、企業經營過程中面臨的財務風險極其成因

1、企業經營過程中面臨的財務風險

企業財務風險是指企業因多種因素的影響而不能實現預期財務收益，從而產生損失的可能性。由于財務風險客觀存在于企業財務管理工作的各個環節，所以財務風險的存在無疑會對企業生產經營產生重大影響。

企業經營過程中面臨的財務風險主要有以下幾種：第一，資本結構不合理。資本結構的不合理使企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足。目前，我國企業大部分存在著資產負債率較高、銀行貸款過多的問題。第二。投資風險。多企業投資決策者對投資風險的認識不足，盲目投資導致企業投資損失巨大，從而誘發財務風險。第三，籌資風險。隨著市場經濟地不斷發展，企業不僅可在貨幣市場上籌措資金，而且可在資本市場上籌措資金。資本市場是高收益與高風險并存的地方。因此企業籌措資金時面臨巨大的財務風險。第四。運營風險。在企業生產經營過程中，存在著很多來自內外部的不可控因素，如外部經濟形勢和國家政策的變化和企業內部財務控制體系存在的問題等。

2、財務風險的成因

(1)內部控制體系不完善

財務內部控制系統是企業財務管理中的一個相對獨特的系統，要充分發揮內控體系的作用，企業不僅要設置獨立的組織機構，還要根據企業的特點，建立起一套系統有效的內部財務監控制度。才能保證企業內部財務監控系統的高效運行。而目前我國企業太多沒有建立內部財務監控機制。即使建立了內部控制體系，也難以發揮其財務監督作用，無法對企業財務活動進行有效的約束。

(2)企業財務決策缺乏科學性

企業內部財務關系混亂也是企業產生財務風險的一個重要原因。目前，我國很多企業與內部各部門之間及企業與上級企業之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。在采購、生產、銷售、財務、市場預測等各環節之間缺乏統籌協調配合。造成應收款項、存貨等資產損失嚴重。在進行投資決策時不進行深入市場調研和科學論證，盲目投資，形成不良資產或巨額損失，引發一系列財務風險。

(3)財務人員缺乏風險意識

任何系統的運行，人都是非常重要的條件，高素質的理財人員。更是企業不可多得的財富。企業作為一個財務主體必然面臨財務風險，財務風險是客觀存在的，但在現代企業管理中，有許多財務管理人員風險意識淡薄，不能從根本上把握風險的本質，并且受傳統計劃經濟的影響和受專業教育的程度限制，其綜合素質和業務素質都有待提高，他們的理財觀念和理財方法，特別是職業道德和職業判斷能力，還不能在更大程度上適應市場經濟環境的要求，這也是企業財務風險產生的一個重要原因。

二、進行企業財務風險管理的必要性

1、可以有效減低風險管理成本

風險管理成本作為企業經營成本的一部分，節約風險管理成本不但是管理風險的目標，同時也等于增加了企業的價值。風險管理成本有形成本和無形成本兩部分。有形成本主要包括風險管理所花費的企業經濟資源，其主要包括保險費，其他替代性風險理財計劃的成本或未獲保險賠款的損失，災害預防設施的支出和風險管理部門支出等。無形成本則是指風險管理人員對不確定存在的擔心而導致的生產效率的降低。通過財務風險管理。能夠有效規避有形成本和無形成本，從而提高企業的經濟效益。

2、能夠顯著降低交易成本

交易成本是企業進行管理風險管理重要原因之一。風險管理可通過交易成本的減少，增加企業價值。交易成本降低的幅度主要取決于兩個因素：一是企業財務結構對風險的承受能力，二是企業遭遇財務困境連帶引發的成本。這兩個因素的水平越高。通過風險管理為企業增加的價值和降低的成本也就越大。

3、顯著避免投資決策失誤

企業在追求公司價值最大化目標的過程中。涉及企業內外部諸多利害關系。企業重大投資計劃的成功與否。均會對利害關系人產生一定的影響。因此，通過風險管理可降低投資決策失誤進而增強企業籌資能力，降低籌資成本，提高企業價值，為利益相關者帶來更大收益。

三、財務風險防范策略

1、提高管理者的風險管理水平

在激烈的市場競爭中，企業要立于不敗之地，必須遵循經濟規律，規避來自內外部的各種風險要素，將財務風險對企業的負面影響降到最低。首先，企業管理者要樹立風險防范意識。嚴格管理，規范經營。其次，要建立層層負責的企業風險防控體系。風險防控體系應包含公司組織結構和執行機構等。其中公司組織機構包括股東大會、董事會、監事會、經理層和職能部門。執行機構包括董事會、經理和職能部門三個層次，經理是執行體系的中心，公司經理的經營權限受到專業委員會的約束，這樣可以有效減少經理決策的失誤和逆向選擇行為。第三，要強化企業內部審計。內部審計是公司總經理為了保證公司財務活動正常進行，在企業內部設立獨立的審計機構和配備專職的審計人員。對企業的財務收支及各項經濟活動的真實性、合法性和效益性進行的監督。從而對企業內部各層次的委托代理關系進行監督，以便充分發揮企業各個部門的作用，進而創造良好的企業內部經營環境。

2、建立健全財務風險內部控制體系

(1)樹立風險管理的意識

為防范規避內部控制風險，企業應建立風險評估機制，在企業內部樹立良好的風險意識。使得管理者、財務人員及其他員工都具備基本的風險辨識能力，并可對辨識出的風險及其特征進行分析和評價，降低企業潛在風險。

(2)建立風險內部控制制度

要在企業內部制定完備的財務風險制度。即五種職務相分離制度：授權批準職務與執行業務職務相分離：業務經辦職務與審核監督職務相分離；業務經辦職務與會計記錄相分離；財產保管職務與會計記錄相分離；業務經辦職務與財產保管職務相分離等。通過對財務風險的綜合控制來降低其給企業帶來的損失。

(3)加強人員素質的培養

現代財務管理的內部控制活動已經突破了財務會計的工作范疇，它不僅局限于財務會計的知識領域，同時也是市場營銷、法律咨詢、規劃發展、信息管理、設備采購、安全生產等多方面知識的融合，沒有相應的知識支持，內部控制效果難以保證。因此，培養和提高財務管理人員的綜合素質，使之能更好地執行企業內部控制制度，對于其履行本職工作，減少內部控制風險具有重要作用。

3、充分利用信息手段識別和規避財務風險

企業利用信息手段規避財務風險可從以下幾個方面進行：第一，建立財務信息防護體系。企業要將信息安全納入安全生產體系，落實安全評估制度和等級保護制度，建設網絡信任體系和應急機制，建立多層次的網絡與信息安全防御系統，及時掌握企業財務風險。第二，建立科學的財務信息體系。財務信息體系的建立要從信息系統的規劃、設計、管理、維護等多個方面綜合考慮，制定嚴格的控制標準，建立企業信息化標準體系庫，實現標準的動態維護和管理。第三，建立財務信息評價考核體系。企業要根據整體工作要求，將信息化指標納入評價范圍，形成有效的激勵機制。促進企業信息化水平的不斷提高。

4、提高財務人員的專業素質和風險防范意識

首先，改革企業財務管理機制。財務管理的重心應由物質資源管理轉向人力資源管理，構建人力資源和物質資源相結合的財務管理機制。企業可根據自身規模和經營特點在企業內部劃分為若干財務管理層次，規范各個層次管理者的權責，引入薪酬激勵機制對人員工作績效進行評價。其次，提高企業財務人員的綜合素質，企業要為財務人員提供學習和培訓機會，不斷提高財務人員的專業技能和其他知識技能，鼓勵財務人員接受函授、遠程教育，并為其提供必要的條件，對財務人員進行階段考核。提高財務人員的綜合素質。