企業現金流量管理中存在問題及對策

摘 要:通過探討現金流量在企業經營管理中的重要作用、存在問題，并提出對策，從而達到防范風險、提升企業價值、促進企業健康發展的目的。

關鍵詞:現金流量;財務管理;問題;策略

現金流量是指現金流入、流出量，包括現金流出量、現金流入量和現金凈流量三個具體概念。現金流出量就是企業現金支出的增加額;現金流入量是指企業現金流入的增加額;現金凈流量是現金流入量和現金流出量的差額。在激烈的競爭環境下，公司為了促銷，不能過分限制應收賬款的期限，從而使得應收賬款大量存在，現金不能及時收回，使得企業的賬面利潤不能反映企業的真實經營情況，因為此時企業利潤增加了，但是現金并沒有增加，這并不等同于現金的流入。

一、現金流量在企業經營管理中的作用

(一)對現金流量的反映可以有效地提高公司的決策管理

現金流量是與實際資金運動是相一致的，采用現金流量信息來反映企業的實際支付能力、償債能力、資金周轉情況，對于企業經營決策具有十分重要的作用。現金流量按收付實現原則來計量的，它是改善企業財務狀況的幫手，來自企業自身積累的現金凈流量，可以降低企業的債務水平、減少利息負擔、可以轉化為有效的資源、增強企業的獲利能力、調整產業結構，從而實現企業資源的最佳配置，增加企業決策的實效性。

(二)利用現金流量更有利于加強財務監控力度，增強企業的應變能力

企業的經營活動過程，實質是從現金到物質又由物質到現金的過程，通過現金流量的管理，使企業的現金流動置于監控之下，有利于杜絕體外循環等弊端，控制了現金的流入、流出，加強了財務監控的力度。時下新產品、新技術層出不窮，科技成果的應用周期不斷縮短，這就要求企業具有較強的應變能力，及時投入發展新產品。企業的應變能力反映在財務狀況上，就要求有較強的現金投入能力。

(三)對現金流量的及時反映更能真正體現企業持續經營的能力

企業的興衰，直接原因不在于利潤，而是現金流量。現金流量表反映的是企業在某一特定時期內(如季末、年中、年末)現金流進、流出及流入凈額狀況的財務報表，它是對資產負債表和利潤表(損益表)這兩張靜態報表的動態補充。通過對企業經營活動、籌資活動、投資活動現金流量的分析，可以全面反映資金的來源和使用情況，提醒企業把握好利潤和現金流的關系。

二、企業現金流量控制中存在的問題

(一)認識不到位

由于眾多小型企業的員工素質低下，根本不知現金流量為何物，也就談不到控制。正是由于企業管理層沒有良好的現金流量意識，也沒有對員工進行專門講解培訓，更沒有統一的內部財務制度和準則，導致現金流量工作的無秩序化、零亂化。下層在進行現金流量管理具體操作時更無章可循，舉手無措。一方面，由于認識不到位導致理解上產生誤解，認為現金越多越好，不分利潤與現金流量的區別，持有現金過多，則現金不能投入到生產經營中，嚴重影響資金盈利率;持有量過少則導致償債能力減弱、支付能力變弱，資金流轉速度變小，企業生產經驗活動過程受阻。另一方面，下層執行人員由于沒理解現金流量真正的含義，在完成上級下達的任務時過分依賴指標。

(二)企業領導對經營活動現金流量不夠重視

企業領導對投資活動、籌資活動和經營活動三者引起的現金流量的重要性不夠清晰。三者均等，則不能突出經營活動的首要位置。經營活動產生的現金流量占了企業現金流入的絕大部分，經營活動是企業的最重要活動，它掌握著企業的生存命脈，可以不斷增加企業內部的資金積累，為企業擴大再生產，開拓新市場，償還債務提供堅實的資金支持。只有良好的經營活動現金流入才能增強企業的盈利能力，使企業保持良好財務狀況。此外企業的發展不能依靠外部籌資實現，厚實的內部積累才是企業發展的基石，經營活動產生的現金流量是現金流量分析的重點。

(三)現金流量控制不切實際

現金流量的理論具有普遍的指導性，但實踐中還必須與實際情況相結合，與企業所處的行業特點相結合，靈活運用。比如，制造生產企業與商品流通企業的現金流量管理工作就明顯不同。銷售流通企業的現金流入、流出速度快，周轉次數多，較之生產制造企業，它對現金流量有更高的要求。同時，企業所處生命周期階段不同，現金流量也應實施不同的控制。處于萌芽期的企業，一方面，需從外部資本市場籌借大量資金，用于基本建設;另一方面，產品為了打開市場可能采取低價或虧本銷售的策略。從現金流量角度看，萌芽期是負的經營活動現金流量，負的投資活動現金流量和正的融資活動現金流量。然而，當企業經過成長期進入成熟期時，企業已壯大，產品也站穩市場的情況下，這時期的經營活動產生大量現金流入，投資活動也開始有正的現金流量，而且現金循環同生產經營活動趨于一致，使企業處于良好財務狀況。所以，必須對不同階段采取不同的控制手段。

三、建立健全現金流量管理的有效策略

(一)增強現金流量控制意識

長期以來，我國實行的是計劃經濟體制，企業內部以權責發生制為基礎進行財會管理，部分財務人員在思想上受到舊的財務制度的長期影響，財務管理觀念比較落后，尚未建立起諸如時間價值、機會成本、現金流量等科學的財務管理概念。所以，企業的全體人員必須走出傳統認識的誤區，接受新的符合市場經濟的財務管理意識，提高財務控制能力。從思想上樹立起重視現金流量運動的觀念:一方面，財務人員要提高自身素質，繼續學習，擴大知識面，掌握電子計算機等現代技術;另一方面，企業必須專門講述現金流量的相關知識，增強現金流量控制能力。

(二)建立現金流入流出管理制度，規范財務統管模式

企業在開展現金流量管理時，必須制定有效的現金流量的集中管理制度，制定和完善企業的財務管理制度和會計制度，并在工作中堅決貫徹執行。這樣企業就可以通過制定定期的管理報告、預算與預算控制報告來對現金管理進行及時的反饋，做出相應的調整，使得企業的每一項工作流程所帶來的財務變化都能準確及時地反映到現金流量上來。為企業的管理決策做出評價，從而有助于提高我國企業的現代管理意識和水平。另外，應該實行企業財務統管模式，企業所有的資產和物業都歸于計財部統一管理，各單位、各部門代管代收的資金必須及時上繳，更不得坐收坐支，確保資金的合理有效運用;在堅持財務預算管理的同時，實現財務管理工作上的民主集中制。

(三)加強現金管理，及時編制企業現金流量表

企業現金流量預算的編制，是財務管理工作中特別重要一環。現金流量表能夠說明企業一定時期內現金流人和流出的來龍去脈，反映企業一定時期的償債能力支付股利的能力、未來獲取現金的能力以及企業的投資和理財活動對經營成果和財務狀況的影響。準確的現金流量預算，可以幫助經營者做出適當的決策，有助于對企業整體的財務狀況做出客觀評價。通過編制現金預算，可以及時了解企業未來一定時間內現金的預計流動情況，利用資金使用間歇時的閑置資金進行期限較短的投資，可產生良好的回報。因此，在實務工作中，企業應當及時編制現金流量表，以數字化形式加以統計，建立企業全面預算，預測未來現金收支的狀況，并將事前的預測與事后分析相結合，既對現金流量完成情況進行事后分析，又在分析的基礎上編制下期的現金預算表。只有把現金流量表作為日常管理、調度和控制現金的有效工具，現金流量才能被真正控制住，從而使企業的人力、物力、財力各方面達到一個較佳的平衡點。

(四)重視現金流量的分析，做好現金流量預測

全方位的現金流量分析可以發現企業現金流量管理和財務管理中存在的問題。對現金流量的分析除了常用的比率分析方法外，企業還應該采取趨勢分析、結構分析、差量分析等多種分析模式，甚至可以建立引入現金流量的杜邦財務分析系統，從而為改善現金流量管理提供有用信息。當檢查現金流量循環的關鍵要素(比如應收、應付等要素)時要采用整體觀念對現金流量循環中各控制要素的產生及相互作用進行分析。

現金流量預測是根據企業當前及今后發展情況，預測企業未來現金流的流向、流量、流程、時間、結構等情況，它可以全面規劃企業的現金流量管理活動，是預算管理的基礎和財務規劃工作的前提。一般要做好現金赤字預測和現金盈余預測，前者用于企業的籌資安排，后者主要為如何應用盈余作出計劃。除年終提供的現金流量表之外，日常工作中可根據不同情況，編制短期和長期現金流量預測報告。對于現金流量預測來說，應重視作為企業長期財務規劃有效手段的長期現金流量預測，同時加強預測中的不確定性分析和敏感性分析。

綜上所述，企業必須重視現金流量，因為現代企業的資金周轉以現金為中心，獲得必要數量的現金，加快現金流通速度是組織生產經營的前提，現金流量信息也是投資者和企業決策者做出決策的基礎。正因為現金流量如此重要，企業人員就應牢牢把握現金流量的作用，使其成為企業生存發展道路上的推動力量。

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