尋求實現財富保值增值的新路徑 推動第三方理財業務在中國的發展

2009年10月16日展恒理財第四屆高峰私募論壇在北京隆重召開。此次論壇堪稱業內盛事，吸引來自社會各界的高凈值人群400余人，更吸引了深圳市武當資產管理有限公司總經理田榮華，朱雀投資公司執行事務合伙人兼總經理李華輪，智德資產管理公司執行董事伍軍三位業內頂級私募經理;交銀施羅德基金管理有限公司，招商基金管理有限公司，國泰基金管理有限公司，三位頂級公募基金經理的參加。投資者報、資本市場、中金在線、經濟觀察報等國內重要財經類媒體作為協辦單位跟蹤論壇并做了全程報道。

北京展恒理財顧問有限公司于2004 年2 月成立，專注于專家集合理財產品的研究和家庭理財產品配置規劃研究。成為國內最早的獨立理財顧問機構之一，目前展恒理財已經成為了國內第三方理財市場的引領者。作為最早的一批獨立理財顧問機構之一，展恒理財一直追求經營的穩健發展，以“專業、獨立、個性化”為公司的經營理念?，F已有VIP 客戶2000 余人，并每月以平穩的速度增加。

展恒理財以服務客戶為導向，以客戶資產的保值增值為目的，以客戶個性化、多元化和長期的理財需求為根據，為客戶量身定制適合客戶個人情況的、長期的、可執行的基金理財組合方案，同時按照客戶的生命周期需求，為客戶提供全方位的長期理財服務，注重與客戶建立長期穩定、相互信任的客戶關系。我們的目標——做客戶卓越的、終身的財富管家!

今年恰逢新中國成立60周年，同時又是世界性金融危機爆發，全球經濟面臨重大挑戰和調整的一年。國際金融危機影響尚未見底，世界經濟出現企穩回暖的跡象。在金融海嘯、經濟寒冬的影響下，中國經濟發展速度腳步放慢，人們生活觀念消費觀念發生了巨大的變化，經濟危機發生之后，總需要由創新帶來突破，由發現新市場戰勝困難。當前我們面臨經濟危機下產能過剩、價格競爭等不利局面，同樣需要改換思路、轉變角度以尋求突破。如何在變幻莫測的市場中管理好自己的財富已成為這個時段的主題。展恒理財就是在這個大背景下舉辦高峰私募論壇和大家共商大計。

本屆高峰私募論壇的內涵就是:在危機與機會并存的國內、國際市場中，尋求實現人們財富保值增值的新路徑。在當前復雜的經濟環境中，充分顯示展恒理財應對挑戰為客戶管理好財富的決心和力量，推動第三方理財業務在中國的發展。

本屆高峰私募論壇具有以下特色:

一是專業性強。

本屆論壇以展恒理財專業的理財平臺為依托，通過創造互動式開放性的交流平臺，嘉賓們的觀點更是個性鮮明，字字珠璣，讓這次大會的層次是更上一層樓。結合當前中國經濟發展的趨勢，探討 “如何把握經濟”、“政府定位與創意產業發展”、“中國的新文化和新藝術的未來模式”和“文化產業投資新趨勢、新理念”等私募基金經理的觀點。讓與會者了解在新世界新時代，財富是可以通過專業、合理、有效的管理和配置來實現最大程度的保值增值;并與投資專家進行思想碰撞和面對面交流;解決在投資理財中的種種困惑和疑慮;積極的來尋求最適合自己的財富管理計劃。

二是觀點新穎，實用性強。本屆論壇采用嘉賓集中探討、聽眾參與互動的方式進行，促進與會者廣泛參與，營造輕松活躍的研討氣氛。

智德執行董事伍軍以“調整主基調 布局一零年”為主題，精彩闡述了自己的觀點。他認為上半年市場過度樂觀，進入下半年則要重新研判。國際市場風云變幻四季度的金融市場更是面臨系統性風險，但是不必太過悲觀。中國的經濟大勢總體趨穩，結構調整、節能環保、自主創新、協調發展、改善民生成為主旋律，于是精選個股則成為了主流投資策略。

上海朱雀投資發展中心總經理李華輪認為中國四季度的主流是重歸公司挖掘，流動性不在是唯一的主線，市場將在震蕩中上升，主要投資標的方向將會是“調結構”和“區域經濟不平衡帶來的機遇——西部及少數民族地區超常規發展”。

深圳武當總經理田榮華一直看好中國經濟的長期趨勢，認為中國經濟整體的特征就是成長性，具有其內在的安全邊際，并且成長性是可持續的。公司在未來的戰略就是成長型價值投資策略。

來自招商基金的基金經理郭黨鈺以“空山百鳥散來合，萬里浮云陰且晴”為主題展開了精彩的評述，在謹慎樂觀的前提下他從兩個方面來精確闡述了其投資策略。

“內需和消費”投資主線:大量的基礎設施潛在需求仍將為工程機械、建材、電力設備等行業提供增長空間，汽車、家電、食品、飲料、醫藥、紡織服裝、家俱等物質消費品領域的消費升級將為品牌產品和企業提供發展機遇，基本物質生活條件滿足后促生的文化傳媒、醫療服務、信息技術、賓館旅游、3G增值等非物質產品領域將是產生創新型高增長企業的沃土;“新經濟增長點”投資主線:如歷史上汽車、集成電路、互聯網等革命性創新型技術的普遍推廣和應用對全球經濟增長的重大推動作用，未來引領全球經濟走出衰退、進入可持續增長軌道的革命性技術突破或應用普及可能出現在包括“煤變油”技術在內的清潔煤利用技術、新能源發電、電動汽車、低碳經濟、生物工程等新技術領域，相關公司面臨高增長機遇。

國投瑞銀尹曉陽經理則認為市場估值水平已經十分合理，企業盈利水平持續上升。

交銀劉書文專戶理財部經理則認為市場是風險與收益并存。他認為目前與內需相關的行業或者是板塊具有投資價值，金融、地產、煤炭、家電、汽車等。在第四季度重點關注廣交會成交情況和市場的反應，十一月底十二月初的中央經濟工作會議也會反映政府的觀點和經濟的趨勢。在大背景下同樣要關注風險的存在，澳大利亞率先加息，是否意味著全球各國政府會在不久的將來啟動加息的貨幣政策，作為全球第一大經濟體的美國，美聯儲的動向則顯的尤為重要。

嘉賓新穎的觀點和精彩的分析讓與會者了解在新世界新時代，財富是可以通過專業、合理、有效的管理和配置來實現最大程度的保值增值;并與投資專家進行思想碰撞和面對面交流;解決您在投資理財中的種種困惑和疑慮;積極的來尋求最適合自己的財富管理計劃。

三是品位高端。參加本屆論壇的有從事證券投資行業十幾年的明星級私募基金經理和公募投資總監，也有經濟觀察報、資本市場、錢經、投資者報等知名財經媒體，更有來自社會各界的展恒理財的高端會員，層次高，大多是業界精英和領軍人物。

在如此眾多的觀點中如何來把握主流，在如此眾多的產品中如何選擇最合適您的產品，這的確是需要專業的人士，專業的機構來運作。