運用國家資源破解中小企業融資難題

摘 要:金融危機的發生，使我國中小企業的生存發展愈加艱難，中小企業融資需求更加迫切。本文分析了中小企業對國家經濟發展的重要影響，闡述了中小企業融資難的局面長期延續以至成為“世紀難題”的根本原因，提出破解這個難題必須打破現有銀行的信貸機制，運用國家對資源分配的強制力地位，構建中小企業的良好融資環境，并建議中小企業完善自身，解決長期的發展問題。

關鍵詞:國家資源;破解;中小企業;融資難

中圖分類號:F276.3文獻標識碼:A文章編號:1003-9031(2010)01-0080-03

一、中小企業貸款難至今仍是制約經濟發展的瓶頸

2009年8月10日，溫家寶總理召開國務院常務會議，專門研究加大力度扶持中小企業成長的若干問題，提出了扶持中小企業發展的“六條新政”，這些優惠政策涉及金融、稅務、市場準入、機電產品下鄉等多個方面，其中最引人注目就是改善中小企業的金融服務，破解中小企業融資難問題。國內外眾多專家學者認為，這些措施體現了國家高層領導“舉全國之力”，運用國家資源切實解決中小企業融資難的決心，非常到位，非常及時，非常必要。

近十多年來，如何解決中小企業融資難尤其是貸款難，一直是各級政府、經濟金融界、理論學術界都在探討不休的重大課題，各種新辦法和研究成果在報端媒體上層出不窮。對于目前國務院下決心出臺“六條新政”正說明時至今日，中小企業貸款難這個“世紀難題”并沒有被破解，而是越來越突出，成為制約當前深入貫徹科學發展觀，實現經濟社會又好又快發展的瓶頸。事實證明，只要我國的金融體系沒有進行相應的轉型和創新，中小企業在金融資源配置中永遠處于相對弱勢。截至2008年末，全國共有企業971.46萬戶，其中99%以上為中小企業，嚴格意義上的大型企業大約3000家而已。雖然如此，這3000家大型企業卻占據了銀行信貸資金的絕大多數。從更長的時期考察，我國的中小企業中，有80%的企業從來沒有從銀行體系中獲得過信貸支持。可知過去這方面的“解題方法”和研究成果在實踐中沒有收到明顯效果。[1]

針對金融危機后我國與世界經濟變化的實際情況，為了更好抵抗金融危機的消極影響，把我國經濟引上健康發展的軌道，黨中央、國務院近兩年來，制定了一系列旨在促進增長、擴大內需、調整結構、穩定就業、注重民生的重大決策和振興措施，這些決策措施已經取得了初步的成效，我國經濟正在回暖企穩。但是，經濟全面回暖的根基還不是很牢固，不確定因素仍然很多，國外需求目前還在下降。處在這個關鍵時期，我國必須繼續實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策。

2008年12月以來，國家為了拉動經濟增長，決定投資人民幣4萬億元資金，2009年上半年銀行貸款增加了7.37萬億，這些投資和貸款用途在哪?據權威部門統計，這些錢大多數還是到了國字號的企業，投資在大項目中，中小企業沒有得到多少份額，造成了企業之間分配不均，國有大企業、上市公司“不差錢”，政府投資向他們傾斜，銀行主動上門為其貸款。然而，眾多中小企業面臨的重重困難，國家投資沒份，銀行貸款門檻高，有專家學者估計，2009年上半年增加的7萬多億貸款中，投放到中小企業里的只占5%左右。

在國家銀行上半年發放巨額貸款之后，下半年各家銀行在繼續執行適度寬松貨幣政策前提下，對信貸的具體操作層面進行了一些“微調”，7月份新增加的貸款只有3000個億，8月份4100個億，7、8兩個月新增貸款額的總和不及上半年的十分之一。信貸資金大盤一收緊，股市就應聲回落，一些地方的樓市也出現了波動，但是，這一次的微調，受危害最大的還是中小企業。從目前情況看，一些銀行貸款在微調的背景下又重新受規模限制，其對貸款投向的選擇往往是按照他們原來固有的思維定勢，把貸款指標給大型企業、國有企業、上市公司，而把中小企業擠出門外。這樣一來，中小企業盼望多年的適度寬松貨幣政策到頭來又是空歡喜一場，與大企業的差距越來越大，這種局面與黨中央提出來的全面、協調、可持續發展，構建社會主義和諧社會目標是背道而馳的。

二、中小企業融資難的癥結所在

中小企業融資難以解決無非有兩個原因:一是中小企業經營管理仍存在諸多問題。有的企業從成立以來一直沒有財務人員，沒有自己的賬本，沒有專業人才和明確分工，有的連工商注冊登記都沒辦。相當多的中小企業缺乏良好的商業信用，投資額過小，沒有固定資產可供抵押，也沒有銀行信得過的企業能夠提供擔保。再一個原因是社會信用建設還不完善，信息不對稱制約了銀行貸款的積極性。但是，為了拉動經濟持續穩定發展，我們不能等到中小企業經營管理完全科學化，等到全社會的信用體系都建設完善了才去解決中小企業融資難這個歷史性課題。

以海南省為例，目前貸款向大企業集中的傾向十分明顯。根據銀行信貸登記咨詢系統的數據顯示，前十位貸款大戶的貸款余額占全省貸款余額的53.34%，原因有以下三點:一是近年來國有商業銀行存在消極防范信貸風險的傾向，信貸的審批權限不斷向上級行集中，基層分支機構尤其是縣級支行基本沒有放款權，這種授信體制實際上限制了對中小型企業的信貸支持。從理論上講，省級分行也可以依靠眾多的分支機構來采集關于中小企業的軟信息(即通常不在財務報表上呈現的、為大眾所了解的)，但是由于授信權的上收，從中小企業貸款中所獲收益不能彌補高昂的代理成本，因此放棄對中小企業的信貸支持成為商業銀行的理性選擇。二是交易成本(包括貸款前的信息收集和分析成本、審貸成本、抵押品評估成本、貸款后對抵押品的管理和維護成本、貸款后對企業的經營情況和財務狀況進行跟蹤分析的信息成本和監管成本等)是不隨貸款規模大小而變化的固定成本，將貸款向大戶傾斜有助于實現規模效益。三是海南省企業對貸款的需求遠遠大于銀行貸款的供給，銀行對大型企業貸款的邊際收益遠大于邊際成本，因此在能夠選擇大型企業的情況下，銀行通常首先向大型工業企業貸款。

與大銀行的情況相反，海南省地方政府支持下的城市信用社和地方性商業銀行與中小企業的發展有著非常深厚的淵源。1978年以前，海口市的中小企業很少，其貸款幾乎是空白。黨的十一屆三中全會后，海口市的中小型經濟蓬勃發展，中小企業貸款業務才逐漸發展起來，但貸款業務量不多。1986年12月，以中小經濟為服務對象的集體所有制金融企業——城市信用社出現以后，中小企業貸款業務才得到迅速發展。1992年，受“房地產熱”影響，城市信用社偏離了為中小企業服務的初衷，熱衷于辦公司、炒房地產，大量信貸資金投向房地產行業，嚴重影響了資產的流動性。1996年末，城市信用社開始出現嚴重的支付困難，這是因為對中小企業貸款有利于中小銀行分散風險，而對大企業提供大規模貸款，相對于資產規模較小的中小銀行來講，其風險過于集中。當少數大企業發生違約或拖欠時，中小銀行的大部分資產就會變成不良資產，而選擇向中小企業提供小額貸款，可以將中小銀行的信貸資產分散到眾多小企業信貸中，既體現了社會公平的原則，又有效降低了信貸風險。1986-1996年這10年，是海口市歷史上中小型經濟發展最快的時期。1997年8月，大約10家嚴重資不抵債的城市信用社被行政性并入海南發展銀行，這被輿論認為是海發行走上不歸路的開始，再加上海發行本身存在大量違規操作，1998年6月21日，國務院、中國人民銀行決定關閉海發行。關閉海發行后，海南的11家信托投資公司停業整頓，僅有的1家城市信用社也于2002年進入停業整頓，渣打銀行和日本住友銀行也于2002年撤出海南。至此，除了同樣問題嚴重的農村信用社外，海南省的中小金融機構全軍覆沒。近三年海南省金融機構對中小企業特別是小企業的支持逐漸減弱，據統計，海南省小企業貸款占全部貸款的比重逐年下降，從2006年底的15.69%降到2008年底的2.85%。

三、運用國家資源解決中小企業融資難的基本方略

一是國家層面上，要運用國家政權的強制力制訂相關政策。保證各家銀行每年都有一定比例的信貸資金真正投向中小企業，達不到預定比例的總行，其主要領導要被問責。國家還應明確，今后的信貸微調，只能調減大型企業，不得調減中小企業，從而保證信貸資源的公平配置。在政策上鼓勵商業銀行加大對中小企業的信貸扶持力度，如降低抵押收費標準，對商業銀行中小企業貸款的營業收入免征或降低營業稅，允許商業銀行對中小企業貸款損失自主核銷，以及通過設立財政補貼基金，吸引社會資金向中小企業轉移，有效緩解中小企業融資難問題。[2]

二是地方政府層面上，要劃撥部分財政資金，組織能夠辦實事的信貸擔保公司。現在各類擔保公司不少，但是能夠真正實實在在為中小企業解決問題的不多，擔保的門檻比較高，一般企業找他們作擔保相當困難，陷入“因為沒有抵押物才找擔保公司，擔保公司要讓企業提供抵押物作反擔保，找反擔保條件更加困難”的怪圈。目前，我國擔保體系不健全、擔保基金規模小、缺乏風險補償機制。為此，應盡快建立一個政府主導、民間參與、社會互助、金融支持、多渠道籌資、操作方式靈活、業務品種齊全的中小企業信用擔保體系。主要采取的方式有:通過財政撥款形式，建立中小企業發展基金，對中小企業提供貼息或一定數量的啟動資金;發展中小企業互助性質、會員制的擔保機構，有效擴大社會信用額度;發展以企業、自然人為主出資組建，實現商業化運作的商業性擔保機構;建立擔保公司資本金補償機制，增強擔保資金實力。

三是中小企業要提高自身的經營管理水平。抓緊建立科學規范的監督管理制度，制定一整套健全客觀反映企業運行的、與國際慣例接軌的會計報表賬本，銀行需要提供的資料能夠隨時調取。通過一系列努力，增強銀行貸款的信心，減輕銀行的“惜貸“心理，建立起互信合作關系，解決貸款難問題。除了積極與銀行溝通爭取貸款外，有條件的中小企業還可拓展多條融資渠道，發行企業債券，到創業板市場融資等，要善于創新，與時俱進地運用國際上通行的多元化融資渠道，解決長期困擾中小企業成長的資金瓶頸。

四是組建城市商業銀行。海南省至今沒有一家專門辦理中小企業融資業務的銀行機構，這是中小企業融資難的根本原因。城市商業銀行是地方性股份制的商業銀行，資金來源于地方，用之于地方，支持地方經濟是其“天職“。城市商業銀行實行的是“一級法人，統一核算，分級管理”體制，具有經營靈活、決策鏈短、貼近市場三大優勢，因此應成為支持中小企業發展的主力。海南省在組建新的城市商業銀行時，應避免其成為地方政府的“小金庫”，在明確政府不參股的前提下，實行多元化股份制經營模式，股東結構應既包括國內企業，也包括境外投資者，既歡迎國有企業入股，也歡迎民營私營企業加入。[3]■

參考文獻:

[1]覃硯君，龍定福.當前制約小企業信貸業務發展的成因與對策建議[J].貴州農村金融，2009(5).

[2]師澤.國有商業銀行支持縣域中小企業融資問題探討[J].河北金融，2009(6).

[3]安春梅.發展中小金融機構的可行性與路徑選擇[J].當代經濟，2009(10).