我國鐵礦石進口價格問題研究

摘要：以我國為首的發展中國家的城市化和工業化運動直接帶動了鋼鐵工業的飛速發展，繼而導致了世界鐵礦石需求量的迅速增長。隨著世界尤其是我國對鐵礦石需求的急劇增長，全球鐵礦石開采得速度明顯加快，但供給仍趕不上需求。中國是全球鐵礦石的最大買家，2008年占全球海運鐵礦石總量的52％。但中國在定價方面卻缺乏相應發言權。然而國外鐵礦石生產集中在三大企業，而作為主要買家的中國企業分散議價，在國際鐵礦石資源上基本沒有說話權利，進口鐵礦石價格受制于其他國家。我們應主動加強對我國未來鐵礦石戰略的研究和思考，積極尋求合理有效的措施，努力改變國際礦價談判中受制于人的現狀，爭取在鐵礦石價格上的發一言權，變被動為主動，從而維護我國國民經濟和鋼鐵企業的安全與利益。

關鍵詞：鐵礦石；壟斷；價格

一、世界及我國鐵礦石生產與貿易狀況

據調查，國際鐵礦石的可開采儲量為1600億噸。巴西、澳大利亞、印度、加拿大和南非等國的儲量約占世界總儲量的78％。近幾年，由于鋼鐵業的迅速發展，我國對鐵礦石的需求量年年攀升，國內礦石的不足也刺激了我國進口礦石的迅猛增長，進口量每年都在20％以上，2002年我國進口鐵礦石首次突破1億噸，達到1.12億噸，并在2003年成為世界最大的鐵礦石進口國。

二、當前國際鐵礦石定價模式及特點

作為目前世界第一鐵礦石進口國，中國50％以上鐵礦石依賴進口，但令人尷尬的是，中國鋼鐵企業沒有獲得與世界第一大進口市場相對等的話語權。這不得不引發我們的思考，因此有必要對國際鐵礦石定價模式進行研究。

一般來講，國際市場上大宗商品國際貿易的定價模式主要有兩種：一種是由國際主要期貨交易所的成交價格決定，例如，石油、大豆、玉米、銅、鋁等期貨市場就是形成這類商品基準價格的中心。另一種是尚未得到期貨市場認可的品種，其基準價格由該品種主要買方和賣方通過年度談判達成。鐵礦石的定價模式就屬于后一類。總結起來，筆者認為，國際鐵礦石貿易在定價模式方面具有如下特點：

1.供需寡頭談判確定長期協議價格

現行的國際鐵礦石談判機制始于1981年。一般每年的交易從4月1日開始，到來年的3月31日止，作為一個財務年度。在前一年的第四季度里，各主要鋼鐵生產國的代表企業，如日本的新日鐵、韓國的浦項制鐵、中國的寶鋼、歐洲的阿塞洛米塔爾等與世界鐵礦石三大主要供應商進行年度鐵礦石貿易談判，以確定當年的年度交易價格。談判一般會進行若干輪。由于一家鋼企同時采購幾家礦企的產品，而一家礦企也同時供應多家鋼企，因此各鋼企與各礦企的談判實際上以多邊的交叉捉對形式進行。

2.長期協議談判下的首發定價慣例

在鐵礦石長期協議價格談判中，還有一個所謂首發定價的國際慣例，就是鐵礦石價格談判中，無論哪家鋼鐵企業最先與供應商談定年度價格，它所確定的鐵礦石價格一般就將被全球其他鋼鐵企業和供應商所接受。

3.長協價與現貨價并存并相互影響

由于長協價是國際市場上主要賣方與買方議定的年度價格，代表了國際鐵礦石主要供求關系，因此長協價被公認為國際鐵礦石貿易的基準價格。同時，在國際鐵礦石貿易中也還存在隨行就市，即買即賣的現貨價格。當然，現貨價格由于受到短期需求以及海運費價格波動等因素的影響，在價格方面表現則非常不穩定。就二者之間的關系而言，在一般情況下，鐵礦石的現貨價總是大大高于長協價。當然，也有特例，2008年10月，鐵礦石的兩種價格就出現逆轉，受全球鋼鐵市場需求持續下降的影響，鐵礦石現貨價出現7年來首次低于長協價格的局面。另一方面，現貨市場價格對長期協定價格的確定也會有一定影響，如果現貨需求量增大，現貨價格上漲，就會助長礦石寡頭供應商在長協價年度談判中的提價要求。反之，長協礦的購買方則會據此在談判中提出降價的要求。

三、當前國際鐵礦石定價模式下我國談判地位不利的原因

國際鐵礦石價格暴漲，我國被迫接受價格上漲，原因當然是多方面的，首先離不開前幾年國際鐵礦石貿易供不應求、我國鐵礦石市場需求大大增加。當今國際市場上，國際鐵礦石貿易價格為幾個主要的出口國和進口國談判商定，實際上是一種寡頭市場。因而博弈論在這個領域中可以得到適用。具體有一下幾個方面的原因：

1.我國鐵礦石進口依存度極高

我國國內的鐵礦石雖然儲量不小，但是鐵礦石平均品位只有33％，而且97.2％為貧礦，富礦僅占2.8％，且分布分散，開采難度大，生產成本高，而隨著我國經濟高速發展，鋼材需求旺盛，從而造成了對于國外鐵礦石資源的進口依賴。現在，我國鋼產量占世界的50％，鐵礦石進口量也占世界的5％以上，我國已成為全球第一大鐵礦石進口國。與此同時，我國鐵礦石的對外依存度2003年為31.6％，2004年為38.5％，2005年為51.8％，2006年為51.3％，2009年據預測將達到70％。這種狀況被專家稱之為達到“極度依賴”。而且，我國鐵礦石進口來源集中度也相當高，澳大利亞、巴西、印度和南非是我國鐵礦石進口的主要來源，2005年四國進口量占我國總進口量的90％以上，2006年則為89％，其中又以澳大利亞、巴西和印度比例最大，分別達到38％、24％和23％。應該說，對于鐵礦石進口以及進口來源國的高度依賴，是造成我國不利談判地位的根本原因。

2.賣方已形成價格壟斷

國際鐵礦石貿易中，賣方則相對集中在幾家寡頭方面，而且日益有結成價格聯盟的態勢。目前，高品位的鐵礦石幾乎被澳大利亞、巴西、印度和南非等國控制，巴西是世界最大鐵礦石生產國、第二大出口國，澳大利亞是世界第二大鐵礦石生產國、第一大出口國，印度則是世界第八大生產國、第三大出口國。全球鐵礦石行業格局是，CVRD、BHP和Tinto三大礦業巨頭掌握著世界鐵礦石海運量的70％，控制著國際市場80％的鐵礦石資源。作為鐵礦石市場上的壟斷賣主，壟斷賣方不像一般賣者那樣接受市場既定價格，而是可以通過控制供給量的方式決定交易價格。在近年來的鐵礦石談判中，三家賣方就立場相對一致，其表現出來的默契程度幾乎達到一種近似串謀的地步，這大大加大了賣方的談判砝碼。

3.買方聯盟還難以建立

在國際賣家具有壟斷優勢的前提下，我國是否可以聯合國際上的買家結成買方聯盟加以應對呢?實踐證明，相比賣方，買方的立場往往由于各自不同的目的很難達成一致，最終只能在談判中被各個擊破。例如，在2005年的談判中，日本新日鐵率先與淡水河谷達成上漲71.5％的協議，中方不得不含恨吞下苦果。2008年的談判中，日方再次“反水”，先是新日鐵首先接受了淡水河谷漲價65％的要求，接著是韓國浦項，最后德國蒂森克虜伯俯首稱臣，中國鋼鐵企業陷入孤立境地。

4.國際期貨市場的運行剝奪了我國的定價權

近幾年，受國際期貨市場的影響，我國喪失了所有大宗商品的國際定價權。2004年我國大豆開始對外開放，在外國一些大國如美國，通過對期貨市場的操縱，使我國國內大豆企業嚴重受損，這些大宗商品與國際接軌了，但定價權我們沒有掌握，最終只能遭受損失，因此，在現在金融市場繁榮發達的年代，美國一些大國正在以全球化為先導，以他們的強大的金融為后盾，漸漸的占領、侵害我們的經濟，鐵礦石也不例外，雖然鐵礦石不是在交易所里進行交易，但與鐵礦石交易相關的重要環節仍受期貨市場的控制與操縱，如海運費，所以，鐵礦石定價受期貨市場的影響不容忽視。

四、提高我國參與國際鐵礦石談判地位的對策

1.力爭打破目前的談判定價模式“怪圈”

我國作為全球最大的鐵礦石進口國，本身就意味著巨大的價格影響力和控制能力，中國鋼鐵企業理應擁有相當的國際鐵礦石定價權。關鍵在于，必須打破目前不利的傳統定價模式，努力造成有利于我方的新的“中國模式”。首先，不承認首發定價，即使其他買家與賣家率先達成協議，我國依然保留繼續談判的權利。其次，面對“兩拓”聯合的不利情勢，中方應該尋求在談判中發展更多的談判對象，力圖實現供給來源多元化，瓦解供給一方的聯合態勢。在這方面，澳大利亞FMG公司有可能成為未來國際鐵礦談判的一個重要變數，因為，FMG公司具備日后與“兩拓”構成鼎足之勢的潛力。拉攏FMG公司乃至更多有潛力的礦業公司參加談判，可能是我方制衡“兩拓”的另一張王牌。

2.整頓改組國內鋼鐵企業，實現一致對外

鋼鐵行業是典型的規模經濟產業，對于產業集中度的要求很高，而我國鋼鐵行業的產業集中度不論在生產還是在貿易領域都比較低。據統計，2007年我國排名前5名的鋼鐵企業產量僅占全國鋼產量的24‰而日本是89％，歐盟是87％，俄羅斯是81％，韓國僅浦項一家就占據了全國69％的份額，阿賽洛鋼鐵公司則幾乎囊括了法國的鋼鐵生產。在鐵礦石貿易領域，問題同樣如此。為此，筆者建議在新體制下由中鋼協牽頭組建國內鐵礦石采購聯盟，爭取逐步以100％長協價的方式集中進口鐵礦石，而后由符合進口資質的企業執行合同。同時，積極推進鋼鐵業聯合重組、提高鋼鐵產業集中度，政府部門要進一步加大對鋼鐵行業的調控力度，關停未達到技術標準的鋼鐵企業，加速淘汰落后產能。而對鐵礦石進口企業則可以進一步大幅度削減，有專家建議控制在5到10家即可。總之，通過提高我國鋼鐵行業的產業集中度，在實現一致對外的基礎上徹底改變中國在鐵礦石談判中的被動局面。

3.建立和發展鐵礦石期貨市場

建立和發展鐵礦石期貨市場，逐步形成其完善的價格體系也將有助于我國爭奪鐵礦石的國際定價權。選擇鐵礦石作為中國期貨新品種能夠充分體現中國企業界爭奪國際定價權這一最為迫切的目標，打造中國的“國際定價中心”，爭取國際商品定價權地位，國家的力量非常重要。政府應盡快創造良好的政策與法律宏觀環境，建立健全一個以保護各方投資者利益和維護市場秩序為目標的監管體系，明確政府、期貨交易所、期貨業協會的正確定位和相關職能。同時，政府還應鼓勵國有大中型企業根據自己業務需要有計劃、有步驟地開展期貨套期保值交易，并在資金方面予以支持，使鋼鐵企業利用期貨市場規避價格風險得以普遍化，同時加強風險的控制和監督。此外，我國的期貨交易所必須盡早打破封閉的局面。國內期貨市場的封閉性，即不能走出去、請進來的現狀，依然是爭奪國際定價權道路上無法逾越的制度障礙。我國應積極研究學習國外發達期貨市場的運行機制，完善本國的商品期貨市場規則，提高市場開放度，增強國內外企業參與中國期貨市場大宗交易的信心，大力發展鐵礦石期貨市場，建立國際市場定價中心，最終取得鐵礦石的國際定價權。