中小企業(yè)融資模式

在我國，經(jīng)過改革開放幾十年來的發(fā)展，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中已具有極其重要的作用和地位。但與之不相匹配的是，我國中小企業(yè)占有的金融資源卻極其有限，2008年全國貸款增加了14.9％，但全國新增小企業(yè)貸款只有225億，比上年僅增長了1.4％。中小企業(yè)資金不足，一旦遭遇宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，資金鏈吃緊，企業(yè)又無法很快籌集到資金度過困難時(shí)期便極易夭折，此次金融危機(jī)的沖擊中眾多中小企業(yè)的倒閉即是實(shí)證。我國各界都在為尋求此問題的解決途徑而不斷的研究探索，至目前為止，致力于服務(wù)中小企業(yè)的“草根銀行”——浙江泰隆商業(yè)銀行展示了“閃亮成績單”，該銀行98％的客戶是中小企業(yè)，其中90％以上為個(gè)體工商戶、失地農(nóng)民，戶均貸款額為58萬元，100萬以下的小額貸款占其貸款總數(shù)的90％，自2006年改建為商業(yè)銀行以來，不良貸款率一直維持在0.7％左右。泰隆銀行的經(jīng)營模式在一定程度上破解了中小企業(yè)融資難的問題，但這種模式能否作為可持續(xù)的有效模式進(jìn)行廣泛推廣，本文試著引入社會(huì)資本的概念對(duì)這種模式的有效性進(jìn)行分析。

一、泰隆模式介紹

浙江泰隆銀行前身是泰隆城市信用社，來自于民間，和中小企業(yè)有著天然的親和力，它根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展和市場需求，利用地緣.人緣和機(jī)制優(yōu)勢(shì)，契合中小企業(yè)的融資特點(diǎn)，針對(duì)小企業(yè)的特點(diǎn)，不斷探索和積累小額信貸的管理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，摸索了一套適用于中小企業(yè)貸款的“泰隆模式”，這套模式通過合理篩選客戶，以“擔(dān)保”為主要信貸手段，進(jìn)行動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)控制來運(yùn)營，具體到制度的設(shè)計(jì)，主要有以下幾個(gè)方面：

1.“查三品”“看三表”。所謂的三品指人品、產(chǎn)品、押品，看人品主要看還款意愿，看產(chǎn)品主要看還款能力，看押品主要看還款保障，而這三品中人品最重要，所謂三表是指水表、電表和海關(guān)報(bào)表，小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表往往不規(guī)范，可信度較低，而反應(yīng)實(shí)際運(yùn)營情況的水表和電表則一目了然，海關(guān)報(bào)表能確切的反映企業(yè)的現(xiàn)金流。

2.保證貸款。泰隆銀行推行多人保證、輔助擔(dān)保和道義擔(dān)保等，并將企業(yè)主、股東夫妻等實(shí)際控制人追加為貸款擔(dān)保人，變有限責(zé)任為無限責(zé)任。

3.存貸掛鉤、積數(shù)參考、利率優(yōu)惠。客戶在泰隆銀行的日常存款流量、存量和貸款額度、期限、利率相掛鉤，客戶在一定時(shí)間段內(nèi)的存款積數(shù)與客戶可獲得的貸款額度可形成倍比關(guān)系，存款積數(shù)越多，貸款利率越低。

4.三三制原則和和客戶經(jīng)理完全負(fù)責(zé)制，所謂三三制是指老客戶辦熟業(yè)務(wù)，三小時(shí)以內(nèi)解決，新客戶辦新業(yè)務(wù)，三天內(nèi)答復(fù)。客戶經(jīng)理完全負(fù)責(zé)制是指誰貸出去的款誰負(fù)責(zé)到底，如出現(xiàn)壞賬，客戶經(jīng)理必須承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，客戶經(jīng)理的報(bào)酬豐厚，但相應(yīng)的懲罰幅度也大。

二、泰隆模式的有效性分析

本文主要從社會(huì)資本的角度來分析泰隆模式，中小企業(yè)的社會(huì)資本是中小企業(yè)作為一個(gè)實(shí)體所擁有的各種建立在企業(yè)內(nèi)部成員之間和企業(yè)與外界之間相互信任、相互認(rèn)同、規(guī)范合作的基礎(chǔ)之上的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)，主要包括情感性關(guān)系和工具性關(guān)系，泰隆模式的制度設(shè)計(jì)重點(diǎn)在于有效的利用了情感性關(guān)系和地緣關(guān)系的便利性，對(duì)貸款的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和防范。

1.看三品、查三表和三三制的有效執(zhí)行，依賴于客戶經(jīng)理對(duì)客戶有相當(dāng)?shù)氖煜こ潭龋┞〉目蛻艚?jīng)理本身都是當(dāng)?shù)厝耍梢赃\(yùn)用社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)對(duì)客戶進(jìn)行了解，尤其是有關(guān)企業(yè)主“軟信息”的收集掌握，這屬于一種精耕細(xì)作式的管理，完全負(fù)責(zé)制也在客觀上促使客戶經(jīng)理會(huì)采取各種措施去保證貸款發(fā)放的安全和回收的順利，這實(shí)際上是對(duì)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)和客戶經(jīng)理社會(huì)資本的綜合利用。同時(shí)，對(duì)客戶經(jīng)理自身社會(huì)資本的有效利用也大大降低了銀行的管理成本。

2.無抵押的保證貸款的不良率一直維持在很低的水平，也是基于泰隆銀行在貸前審查過程中對(duì)客戶的了解和貸款管理中對(duì)客戶的動(dòng)態(tài)及時(shí)追蹤，而由于是無抵押貸款。泰隆銀行對(duì)擔(dān)保部分就極為重視，客戶經(jīng)理對(duì)擔(dān)保人的情況也會(huì)一并考查，且一般貸款的時(shí)候?qū)ο笫且云髽I(yè)主個(gè)人名義進(jìn)行的，同時(shí)會(huì)讓企業(yè)主的配偶等一并實(shí)行個(gè)人無限責(zé)任連帶擔(dān)保，這樣，擔(dān)保人一般是和企業(yè)主關(guān)系較為親密或熟悉的人，鑒于企業(yè)主和擔(dān)保人的關(guān)系，這就大大降低了企業(yè)惡意違約的情況。企業(yè)主和擔(dān)保人的交往是無限次的重復(fù)博弈，企業(yè)一旦惡意違約，擔(dān)保人必需代償企業(yè)的貸款，擔(dān)保人吃一次虧后在以后的交往中對(duì)企業(yè)主的信任會(huì)急劇下降，企業(yè)主的社會(huì)資本會(huì)受到嚴(yán)重?fù)p失，違約成本過高。同時(shí)，擔(dān)保人較為熟悉企業(yè)主，能較為清楚從而確保資金不流向高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，這就有效的防范了金融交易中最難解決的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問題。

3.存貸掛鉤、積數(shù)參考、利率優(yōu)惠的措施的有效性也跟當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)環(huán)境有關(guān)系，若是金融環(huán)境比較發(fā)達(dá)的區(qū)域，客戶大量使用票據(jù)等，企業(yè)日常運(yùn)用的資金都不需要必經(jīng)銀行，相應(yīng)的貸款利率和存款積數(shù)掛鉤效應(yīng)便會(huì)大打折扣，銀行的這個(gè)措施有效性便會(huì)大大降低。

三、啟示

通過總結(jié)泰隆模式的特點(diǎn)，引入社會(huì)資本對(duì)其進(jìn)行分析，可以得到如下啟示：

1.金融機(jī)構(gòu)通過對(duì)中小企業(yè)的社會(huì)資本利用，并隨著社會(huì)資本的變化對(duì)信貸模式和信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)等進(jìn)行創(chuàng)新，使中小企業(yè)社會(huì)資本的信任機(jī)制有效地傳遞到金融機(jī)構(gòu)是可行的。

2.泰隆模式從民間發(fā)展而來，有著與民間非正規(guī)金融更多的相似點(diǎn)，其較為粗放式的管理方式也更適于金融市場不發(fā)達(dá)的鄉(xiāng)村，且因這種模式的開展所需要的成本有限，更多的是對(duì)先賦性社會(huì)資本和地緣性關(guān)系的利用，可以進(jìn)行廣泛的復(fù)制，發(fā)展一種連鎖銀行的范式。