我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀與對(duì)策分析

摘要：中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量。受?chē)?guó)際金融危機(jī)的影響，我國(guó)中小企業(yè)融資難度加大，企業(yè)發(fā)展面臨困難。因此，當(dāng)前應(yīng)全面提高中小企業(yè)的自身綜合素質(zhì)，加快建立中小企業(yè)融資的政策性銀行，建立多層次的中小企業(yè)直接融資體系，積極推進(jìn)融資方式創(chuàng)新，進(jìn)一步營(yíng)造有利于中小企業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境、切實(shí)緩解中小企業(yè)融資困難等問(wèn)題。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 現(xiàn)狀 對(duì)策

一、中小企業(yè)的地位和作用

中小企業(yè)是推動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、緩解就業(yè)壓力、構(gòu)造市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體。促進(jìn)社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)力量。首先。中小企業(yè)是促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展，是保持國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的重要基礎(chǔ)，是關(guān)系民生和社會(huì)穩(wěn)定的重大戰(zhàn)略任務(wù)。2007年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中的中小企業(yè)總數(shù)為333858個(gè)，實(shí)現(xiàn)總產(chǎn)值264319.09億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為254621.1億元。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)15743.34億元。上繳稅金10126.98億元。分別占全國(guó)的比重為99.14％、65.24％、63.7％、57.98％和54.97％。這充分表明，中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中正扮演著越來(lái)越重要的角色。其次，中小企業(yè)是解決就業(yè)的重要渠道。2007年在規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中的中小企業(yè)就有的人數(shù)達(dá)6052.07萬(wàn)人，占全部就有人數(shù)的76.85％。研究表明，我國(guó)的大中小企業(yè)的“資金就業(yè)率”為0.48：0.66：1，即用同樣多的資金，小企業(yè)可以安置比大企業(yè)多1倍的勞動(dòng)力就業(yè)，說(shuō)明在生產(chǎn)力水平不夠高的情況下，安置就業(yè)的基礎(chǔ)力量仍然是中小企業(yè)，特別是勞動(dòng)密集型中小企業(yè)。隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、工業(yè)化以及城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，勞動(dòng)密集型中小企業(yè)作為就業(yè)主要載體的作用還將更加凸顯。最后。中小企業(yè)是促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要力量。近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級(jí)步伐的加快。一大批中小企業(yè)逐漸成長(zhǎng)起來(lái)。在促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化、實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新、細(xì)分市場(chǎng)、強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)等方面發(fā)揮著重要作用。

二、中小企業(yè)融資面臨的問(wèn)題及原因分析

(一)中小企業(yè)融資面臨的問(wèn)題

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)主要通過(guò)內(nèi)源融資和外源融資獲取發(fā)展所需資金。內(nèi)源融資是企業(yè)不斷將自己的儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的過(guò)程。內(nèi)源融資對(duì)企業(yè)的資本形成具有原始性、自主性、低成本性和抗風(fēng)險(xiǎn)性特點(diǎn)，是企業(yè)生存與發(fā)展不可或缺的重要組成部分。外源融資是企業(yè)吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的儲(chǔ)蓄，使之轉(zhuǎn)化為自己投資的過(guò)程。它對(duì)企業(yè)的資本形成具有高效性、靈活性、最大性和集中性的特點(diǎn)。外源融資又分直接融資與間接融資。

2008年下半年來(lái)，受?chē)?guó)際金融危機(jī)的影響。我國(guó)部分中小企業(yè)發(fā)展困難。中央及時(shí)出臺(tái)相關(guān)政策措施，加大財(cái)稅、信貸等扶持力度，改善中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境。中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)了積極變化，但發(fā)展形勢(shì)依然嚴(yán)峻，主要表現(xiàn)就是中小企業(yè)融資難、擔(dān)保難問(wèn)題突出等問(wèn)題。

(二)中小企業(yè)融資難的原因分析

1，中小企業(yè)自身發(fā)展現(xiàn)狀的制約

我國(guó)中小企業(yè)企業(yè)自身實(shí)力較弱，資信狀況較差，普遍存在著制度不健全、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、抵押擔(dān)保機(jī)構(gòu)少、信息不透明、信用缺失等現(xiàn)象。造成了中小企業(yè)不易獲得銀行貸款、融資渠道少、難度大、資金不足。這一直是困擾中小企業(yè)發(fā)展的重要“瓶頸”。另外，金融危機(jī)來(lái)臨后，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)總需求下降，原材料、能源等成本上升。企業(yè)利潤(rùn)空間縮小，結(jié)果使得中小企業(yè)內(nèi)部融資能力也在大幅度下降。

2，貸款市場(chǎng)的高度壟斷

由于國(guó)家對(duì)市場(chǎng)進(jìn)入的嚴(yán)格限制及傳統(tǒng)上經(jīng)營(yíng)范圍條塊劃分的殘余，即使是中小金融機(jī)構(gòu)也在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)上擁有一定的壟斷力量。這就使中小金融機(jī)構(gòu)失去了改進(jìn)經(jīng)營(yíng)的壓力和動(dòng)力，再加上各級(jí)政府對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)上的不恰當(dāng)干預(yù)，使得中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)混亂，不能很好地為中小企業(yè)服務(wù)。迄今為止，四大國(guó)有商業(yè)銀行仍然占有70％以上的市場(chǎng)份額。銀行業(yè)的高度壟斷減少了中小金融機(jī)構(gòu)能夠獲得的金融資源，限制了它們?yōu)橹行∑髽I(yè)服務(wù)的能力，加之大銀行為中小企業(yè)提供貸款的意愿減退，勢(shì)必造成中小企業(yè)融資難的現(xiàn)象。

3，信用擔(dān)保體系不健全

擔(dān)保機(jī)構(gòu)是企業(yè)和銀行之間的服務(wù)性中介機(jī)構(gòu)，可以有效地分擔(dān)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)擔(dān)保體系還不健全，在解決中小企業(yè)融資方面的作用有限，并且地區(qū)之間也不平衡。中小企業(yè)難以向銀行提供借款的擔(dān)保，銀行對(duì)它們?nèi)狈π湃危捎阢y企之間信用度差，為減少貸款風(fēng)險(xiǎn)，銀行在向中小企業(yè)貸款時(shí)。不僅貸款利率高于大企業(yè)，而且還人為設(shè)了種種苛刻的規(guī)定和限制。另外，由于銀行和中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)不對(duì)，在保證方式選擇上，銀行往往要求中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)連帶責(zé)任保證，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)處于被動(dòng)地位。

4，銀行貸款流程復(fù)雜、周期長(zhǎng)

銀行出于防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，防止不良貸款產(chǎn)生成為運(yùn)營(yíng)的重要目標(biāo)。各銀行責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)管理制度普遍強(qiáng)化，并且實(shí)行嚴(yán)格的責(zé)任追究制。制約了信貸人員營(yíng)銷(xiāo)貸款的積極性。現(xiàn)行的銀行信貸普遍存在操作流程長(zhǎng)、環(huán)節(jié)多的問(wèn)題，難以適應(yīng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)靈活、資金周轉(zhuǎn)快的特點(diǎn)，與企業(yè)對(duì)貸款需求的季節(jié)性要求差距較遠(yuǎn)。

三、合理促進(jìn)中小企業(yè)融資的政策建議

為積極應(yīng)對(duì)國(guó)家金融危機(jī)，緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，2009年9月19日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，從進(jìn)一步營(yíng)造有利于中小企業(yè)發(fā)展的良好環(huán)境、切實(shí)緩解中小企業(yè)融資困難、加大對(duì)中小企業(yè)財(cái)稅扶持力度、加快中小企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和結(jié)構(gòu)調(diào)整、支持中小企業(yè)開(kāi)拓市場(chǎng)、努力改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)、提高中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平、加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)工作的領(lǐng)導(dǎo)等八個(gè)方面提出29條意見(jiàn)，為政府具體實(shí)施完善中小企業(yè)政策體系開(kāi)創(chuàng)了新局面。

(一)加快建立中小企業(yè)融資的政策性銀行

積極發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)是解決中小企業(yè)融資困境的主要途徑。建立地方性的中小商業(yè)銀行以及民間合作性信貸金融機(jī)構(gòu)，以便通過(guò)中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間建立對(duì)稱(chēng)的主體關(guān)系來(lái)化解中小企業(yè)的信貸障礙。同時(shí)，中小企業(yè)可以通過(guò)與大型企業(yè)建立穩(wěn)定的專(zhuān)業(yè)化分工關(guān)系，借助于大企業(yè)的市場(chǎng)力量進(jìn)入資金融通市場(chǎng)，以便改變其在金融市場(chǎng)中的不利地位。

(二)全面提高中小企業(yè)的自身綜合素質(zhì)

中小企業(yè)融資問(wèn)題的解決，最根本的問(wèn)題在于企業(yè)自身實(shí)力的增強(qiáng)和信用度的提高。一是要強(qiáng)化信用觀念，構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系。中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識(shí)，保全銀行債權(quán)，建立良好的銀企關(guān)系，為企業(yè)融資創(chuàng)造條件。同時(shí)還要建立一整套信用等級(jí)評(píng)估制度和指標(biāo)，盡快構(gòu)筑信用體系。規(guī)范企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)。健全企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度。二是要建立符合現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)組織形式，并切實(shí)轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，注重市場(chǎng)調(diào)查與產(chǎn)品開(kāi)發(fā)，強(qiáng)化生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)的管理。提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，提高信用等級(jí)。

(三)建立多層次的中小企業(yè)直接融資體系

無(wú)論直接融資還是間接融資、對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，都具有籌集資金、分散風(fēng)險(xiǎn)的積極作用。應(yīng)當(dāng)積極建立以創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)為主導(dǎo)、覆蓋風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)、三板市場(chǎng)、公司債券市場(chǎng)的多層次的中小企業(yè)直接融資體系。在這個(gè)中小企業(yè)的直接融資體系中，創(chuàng)業(yè)板居于主導(dǎo)性的地位。創(chuàng)業(yè)板的發(fā)展，必然會(huì)帶動(dòng)和促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)的發(fā)展。風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)的活躍，也會(huì)相應(yīng)地提出建設(shè)多層次市場(chǎng)的需要，三板市場(chǎng)的發(fā)展就有了新的推動(dòng)力。

(四)健全中小企業(yè)法律法規(guī)體系和信用擔(dān)保體系

積極建立適合我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的政策性銀行和中小企業(yè)基金，支持中小企業(yè)以及相應(yīng)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展。一是要建立健全中小企業(yè)信用及信用擔(dān)保體系。政府建立健全符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度要求的企業(yè)信用等級(jí)制度，包括企業(yè)經(jīng)濟(jì)檔案制度和個(gè)人信用體系。此外。還應(yīng)加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)與擔(dān)保公司之間的工作聯(lián)系和業(yè)務(wù)交流，確保彼此信息通暢，減小貸款風(fēng)險(xiǎn)。二是要建立由地方政府和中小企業(yè)共同出資成立中小企業(yè)信用保證基金。

(五)積極推進(jìn)融資方式創(chuàng)新

中小企業(yè)可以通過(guò)綜合授信、票據(jù)貼現(xiàn)融資和典當(dāng)融資等方式進(jìn)行融資。首先。綜合授信額度由企業(yè)一次性申報(bào)有關(guān)材料，銀行一次性審批。企業(yè)可以根據(jù)自己的營(yíng)運(yùn)情況分期用款。企業(yè)借款十分方便，同時(shí)也節(jié)約了融資成本。其次，票據(jù)貼現(xiàn)融資方式的好處之一是銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模來(lái)放款，而是依據(jù)市場(chǎng)情況來(lái)貸款。這種融資方式值得中小企業(yè)廣泛、積極地利用。最后。典當(dāng)是以實(shí)物為抵押。以實(shí)物所有權(quán)轉(zhuǎn)移的形式取得臨時(shí)性貸款的一種融資方式。