匯豐貿(mào)易融資方案:以買方為核心企業(yè)的供應(yīng)鏈融資

供應(yīng)鏈融資近幾年來在金融服務(wù)領(lǐng)域可謂方興未艾，廣義的供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)是指銀行在買賣雙方簽訂購銷合同、安排原材料采購、備貨生產(chǎn)、貨物出運、買方確認收到貨物及貨物處置等各個環(huán)節(jié)中，針對買賣雙方不同時點的資金需求或文件處理需求，提供貿(mào)易融資或資金結(jié)算等服務(wù)。而在以買方為核心企業(yè)的供應(yīng)鏈解決方案中，銀行一般基于核心企業(yè)(買家)的信用風險，根據(jù)核心企業(yè)與上下游企業(yè)在交易過程中產(chǎn)生的對現(xiàn)金流的需求，為核心企業(yè)及上下游多個企業(yè)提供貿(mào)易融資服務(wù)，幫助核心企業(yè)實現(xiàn)供應(yīng)鏈的有效管理。

在當前的經(jīng)濟環(huán)境下，可以說，以買方為核心企業(yè)的供應(yīng)鏈融資方案在中國尤其有著重要意義。首先這類融資方案中較為常見的一類核心企業(yè)是從事零售、汽車制造、機器設(shè)備制造等行業(yè)的大型跨國采購商，中國作為一個出口主導(dǎo)型的大國，其市場地位在這些跨國采購商的供應(yīng)鏈管理中愈發(fā)突顯。

因此，為了進一步鞏固與主要供應(yīng)商的合作關(guān)系，除了傳統(tǒng)的采購方式(直接從海外下訂單)外，更多的跨國公司已經(jīng)開始或積極籌備在中國建立采購平臺。在這一過程中，他們除了需要了解中國市場的信息和各項監(jiān)管要求外，更希望能夠通過其在本國的主要合作銀行在資金融通等金融服務(wù)方面幫助到其主要供應(yīng)商。匯豐一方面已經(jīng)是多數(shù)跨國采購商在本國的主要合作銀行之一，另一方面匯豐在中國已連續(xù)經(jīng)營超過140年，也是在中國內(nèi)地網(wǎng)點最多的外資銀行。利用這一優(yōu)勢，通過以買方為核心企業(yè)的供應(yīng)鏈融資方案，既能夠幫助跨國企業(yè)在開拓中國市場過程中鞏固與本地供應(yīng)商的合作，也能夠使中國的供應(yīng)商在此過程中獲得國際化的金融服務(wù)，最終使買賣雙方實現(xiàn)共同發(fā)展。

這個方案中另外一類主要的核心企業(yè)以中國本土的公司為主。隨著中國經(jīng)濟持續(xù)快速的發(fā)展，特別是2009年以來在后危機時代的快速復(fù)蘇，中國本土企業(yè)走出去的步伐越來越快、所涉及國家和地區(qū)的范圍也越來越廣泛。而在這一迅速擴張的過程中，這些企業(yè)一方面希望能夠迅速了解當?shù)厥袌龅沫h(huán)境和監(jiān)管要求，另一方面也希望能夠更好地了解交易對手，從而在競爭中有效防范風險并保持優(yōu)勢。而這些需求，需要一個國際化銀行的貼身服務(wù)與支持。在這一方面，匯豐有著其強大的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，匯豐在全球88個國家和地區(qū)，有超過8000個的分支機構(gòu)，可以做到隨時隨地為企業(yè)提供周到的服務(wù)，配合中國企業(yè)走出去的步伐，幫助其快速了解當?shù)厥袌黾肮?yīng)商的信息，并借助供應(yīng)鏈融資方案，使企業(yè)更為有針對性地制定其自身的供應(yīng)鏈管理策略。

匯豐作為一個以貿(mào)易服務(wù)起家的國際性大銀行，憑著自身在貿(mào)易及供應(yīng)鏈領(lǐng)域140多年的豐富經(jīng)驗，除了能為企業(yè)提供量身定的專業(yè)化供應(yīng)鏈融資方案外，匯豐“環(huán)球金融，地方智慧”的優(yōu)勢和經(jīng)營理念將更好地契合供應(yīng)鏈中各個參與方的需求，立爭實現(xiàn)供求雙方及銀行的三贏。

匯豐貿(mào)易融資方案—福費廷

福費廷(forfaiting)一詞源自法語“d forfait”，表示轉(zhuǎn)讓或放棄對某事物的權(quán)利。在企業(yè)貿(mào)易融資領(lǐng)域，福費廷指的是應(yīng)收債權(quán)的轉(zhuǎn)讓交易，具體是指出口商將出口產(chǎn)品或提供服務(wù)于買方后所產(chǎn)生的收款權(quán)轉(zhuǎn)交給福費廷銀行，以此獲得現(xiàn)金支付而且不保有追索權(quán)。換句話，福費廷銀行以現(xiàn)金買下這筆交易的未來風險。

在全球化競爭的激烈商業(yè)環(huán)境下，往往需要出口商允許購買商延期付款來增加合約的成功率。但這會增加出口商的潛在風險，包括買方所在地的政治、經(jīng)濟、商業(yè)和金融環(huán)境所出現(xiàn)的變化。福費廷通過以無追索權(quán)的方式買斷出口商的遠期債權(quán)，使出口商獲得出口融資，從而改善企業(yè)資金流。同時，這有助于出口商把商業(yè)風險及出口目的地的風險轉(zhuǎn)移給銀行，并減低出口商遠期收匯風險以及匯率和利率等風險。

例如，某出口企業(yè)向越南出售兩臺成套設(shè)備，價值2000萬美元。按合同規(guī)定，15％為預(yù)付款，85％為信用證結(jié)算方式，其中25％為到貨后即期付款，剩余60％在設(shè)備調(diào)試安裝之后付款，預(yù)計賬期1年。鑒于越南的市場風險及未來美元利率、匯率波動等不確定因素，該企業(yè)在匯豐銀行辦理了福費廷業(yè)務(wù)，提前收回價值1200萬美元的應(yīng)收賬款，并在財務(wù)報告期內(nèi)大大改善了企業(yè)的現(xiàn)金流。

福費廷是匯豐銀行主要的貿(mào)易融資產(chǎn)品之一，自1984年以來，匯豐一直致力于在亞太地區(qū)提供福費廷業(yè)務(wù)，20多年的專業(yè)團隊經(jīng)驗結(jié)合匯豐在88個國家和地區(qū)的全球網(wǎng)絡(luò)，匯豐銀行的福費廷業(yè)務(wù)量歷年保持穩(wěn)定增長。

全球金融危機爆發(fā)后，貿(mào)易增長減緩，促使企業(yè)加強風險管理，重新審視收匯風險。出口企業(yè)增強對福費廷業(yè)務(wù)的了解，充分利用福費廷業(yè)務(wù)有助于出口企業(yè)應(yīng)收賬款的安全性，加速資金周轉(zhuǎn)，有效防范信用風險、匯率風險和利率風險。

鏈接

此文章中的內(nèi)容涉及在中國大陸進行金融交易以及相關(guān)的財務(wù)管理方面的一些主，要問題。因為中國的金融管制和不同企業(yè)情況的復(fù)雜性，這些常見問題無法涵蓋所有細節(jié)部分。這些信息僅供您參考，匯豐中國及匯豐集團任何其它成員公司均未在本文章中提供任何財務(wù)、金融或其他方面建議，本文章也不旨在提供任何專業(yè)意見(包括但不限于稅務(wù)、法律、金融或會計等意見)，因此您不能將其作為匯豐在這些方面提供的專業(yè)意見而加以依賴：匯豐中國不對信息的準確性、及時性和完整性承擔任何責任。