監管新規下中國銀行業業務趨勢與建議

2009年中國近9%的GDP增長率同樣難掩其諸多近慮和遠憂。就中國銀行業而言，在經歷了近10萬億元貸款的“瘋狂舞蹈”之后，中國銀行業的“虛火癥”暴露于調控和監管當局的視野之中。為此，央行和銀監會陸續推出新規、祭出新令以圖為中國銀行業降溫，并引導其走上穩健發展之途。在銀監會的新規中，最引人注目的當屬2009年底的“三個辦法一個指引”，其中三個辦法(《固定資產貸款管理暫行辦法》、《流動資金貸款管理暫行辦法》、《個人貸款管理暫行辦法》)對中國銀行業金融機構的固定資產貸款、流動資金貸款和個人貸款業務祭出一道道令牌，對中國銀行業金融機構在這些領域里的業務經營和管理無疑具有重大的影響。近半年過去了，這些影響具體表現在哪些方面，演化出哪些新的問題?處在不同類型和發展水平的銀行所受的影響有無異同?從已有的實踐看，已出臺的監管新規需要調整和完善的地方在哪里?為此，《銀行家》借助“月度銀行家論壇”這樣一個專欄平臺，采用全新的筆談形式，以“三個辦法下的中國銀行業業務趨勢與建議”為題，誠邀中國部分銀行高管、業務一線人士基于貸款新規對本行影響的切身感受和體會發表真知灼見，以供同業分享，也為中國銀行業的穩健發展獻計獻策。

王 能:簡議貸款新規中的“實貸實付”及其影響

在應對國際金融危機的宏觀背景下，中國銀監會出臺了“三個辦法一個指引”的貸款新規，新規涵蓋了各類貸款業務，初步構建和完善了我國銀行業金融機構的貸款業務法規框架?！皩嵸J實付”作為貸款新規的核心內容，對銀行和企業的經營產生了深遠影響。

“實貸實付”是指銀行的貸款資金不再是在貸款合同簽訂后一次性全額發放給借款人，而是在借款人有實際用款需求時才根據其需求逐筆發放。

“實貸實付”的實施對銀行來說可謂喜憂參半。首先從利好方面來看，嚴格執行“實貸實付”，可使銀行信貸資金的管理能力得到很大提高，資金支付將更加符合項目的實際進展情況，降低了貸款資金被挪用的風險。

當然，對于銀行而言，更為關注的是“實貸實付”帶來的不利影響。目前一些銀行在執行“實貸實付”的過程中反映出了一些問題。一是“實貸實付”客觀上會減少銀行的綜合收益。另外，“實貸實付”降低了銀行派生存款的擴張，銀行尤其是中小銀行傳統的存款擴張路徑是依靠貸款派生存款，但“實貸實付”的要求將使這一模式不再適用。這在一定程度上將會影響銀行尤其是中小銀行的資產規模擴張速度。因此，如何尋求新的存款增長模式也就成為商業銀行需要考慮的新課題。二是嚴格執行“實貸實付”，會較大幅度增加銀行的操作成本，雖說新規可一定程度降低貸款被挪用的風險，提高貸款質量及效益。但增加的效益能否匹配增加的操作成本，在實踐中還有待考證。三是“實貸實付”在實際操作過程中仍存在一定的困難，尤其對于一些管理水平較低、缺乏人才的中小銀行來說難度更大。

從企業的角度來看，“實貸實付”的實施更傾向于利好。首先最直觀的好處是減少了企業貸款平均余額，降低企業利息支出，節約了財務成本。相較于“實貸實存”的貸款模式，“實貸實付”只是在借款人有實際用款需求時才根據其需求逐筆發放貸款，而貸款利息又是從貸款發放時計算。因此，借款人利息支出會減少，從而降低了企業財務成本。其次，“實貸實付”還可降低企業資金使用風險?！皩嵸J實付”客觀上要求企業制定比較明晰的資金需求計劃，督促企業提高自身財務管理水平，更合理地使用資金，大大降低了企業資金的使用風險。

當然“實貸實付”對企業也產生了一些不利影響。例如，執行“實貸實付”后，由于信貸資金支付的每個環節都要受到銀行的實時監督，企業的經營者很可能會感到，銀行管控的細致入微，使其失去了大部分資金支配權。此外，由于“實貸實付”使得銀行貸款環節有所增加，企業尤其是資金需求較急迫的小企業，獲取銀行貸款資金的快捷性可能受到影響。

“實貸實付”改變了傳統的信貸方式，這不論對銀行還是企業，接受起來必然會有一個心理上的“適應期”。作為防范信貸風險的科學制度設計，銀行要以此為契機來改進服務、優化流程、提高效率、提升風險管理水平、培育持續競爭力。同時企業也應積極配合銀行推動“實貸實付”制度的落實、完善，并在此過程中促進自身合規經營，完善財務管理制度，降低財務成本。

(作者系桂林市商業銀行董事長)

王慧萍:貸款新規促銀行改變信貸管理模式

以“三個辦法一個指引”為主要內容的貸款新規，是我國對貸款監管的一次重要制度變革，是監管層為了保障信貸資金流向實體經濟、優化信貸結構、防范銀行業系統性風險而打出的一擊重拳。應該說貸款新規針對當前信貸業務中出現的“四假騙貸、貸款挪用、合同無力、貸審不分”等突出問題，從法律法規層面提出了具體防范措施和約束辦法，體現了監管的與時俱進。

首先，新規更加明確了“貸有所用”的信貸理念。四個新規都突出貸款支付管理理念，強化貸款用途管理，使商業銀行更加注重明確和強化對“貸有所用”的考察。

其次，“辦法和指引”要求商業銀行轉變經營管理行為。新規的出臺，使我們意識到必須變原來的粗獷信貸管理為精細化的管理模式。以包商銀行為例，為了實現貸款的全流程精細管理，我們圍繞新規研究實施細則，不斷優化和完善業務流程，不僅針對新規特指的固定資產貸款、流動資產貸款、項目融資、個貸等業務的有效管理，更力爭把精細化的意識融匯到銀行的整個經營管理中去。

第三，以新規的實施為契機，進一步提升自身的風險管控能力。這需要做一個全面的風險規劃，以利于新規執行，為此包商銀行要求高管層和風險管理人員能夠做到兩個平衡，即管理和成本的平衡;盈利與風險的平衡。

總而言之，“三個辦法和一個指引”是監管層在特定經濟環境下的特定手段，旨在通過新規的全面執行促進中國銀行業風險監管制度的系統化調整與完善，規范貸款業務的發展，推動銀行業金融機構自覺主動地控制自身風險。同時，毋庸諱言，這套制度的具體操作必然也存在這樣或那樣的難點，各個行由于自身情況不同，執行進度必然存在差異。我們想，在探索執行辦法的過程中，整個行業一定要協調一致，統一尺度，有效提升政策的力度和效度。只有所有銀行業金融機構一起行動，才能推動信貸新規的順利實施，保護銀行業的共同利益。

(作者系包商銀行行長)

郭 軍:貸款新規下商業銀行重在理念更新

“三個辦法一個指引”的實施，從宏觀層面到微觀上銀行個體的信貸運行，其戰略意義和現實意義是不言而喻的，特別是對改善和提高商業銀行信貸流程管理和風險管控能力好處多多，意義深遠。但不可忽視的是銀行業，特別是中小商業銀行對于貸款新規的執行不能僅僅停留在組織構架、操作規程、信息系統、合同文本的修正與建設之中，而更重要的是對中小商業銀行理念更新、產品創新、管理轉型、客戶維護、人員素質提高等方面都是一種新的考驗。

從中小商業銀行的實踐來看，一是要特別注重信貸產品的創新步伐，徹底改造以廣泛用途為定義的流動資金貸款的運作模式。全面加快貸款種類、用途、期限與企業項目、需求和現金流周期的匹配，諸如貿易融資等各種信貸產品的開發，滿足中小企業廣泛的融資需求。這就要求中小商業銀行要以更高的敏感性、前瞻性，特別注重中小企業融資產品的創新、整合，主動適應和引導市場，使貸款新規“實貸實付”的硬約束與部分市場領域需求的“不適”逐步得到消化。切實化解一些阻力和操作上的細節問題，將“受托支付”真正落實到信貸實踐當中，有效過濾貸款投放與運行中的操作風險。

二是要樹立正確的業績觀，要將“實貸實付”的管理理念從內部考核導向上加以體現。要及時改變內部績效考核導向，改變對負債規模增長路徑的考核方式，注重信貸結構、風險、規模與綜合收益的評價與管理，真正體現中小商業銀行的技術水平和綜合服務能力，而不是簡單考核直接的派生收益。

三是要深入研究與“實貸實付”和“受托支付”相配套的具體操作細則，切實提高中小商業銀行整體信貸風險評價與管控的能力與水平。傳統方式下中小商業銀行整體信貸資產在不同產業、行業、企業的統計及計劃分布與實際信貸資金在經濟體系中的運行分布存在較大差異，“實貸實付”和“受托支付”全面、深入、準確的執行，將會大大提高信貸資產在不同行業領域分布的精確性，對于商業銀行信貸資產的科學布局與調控，有效控制產業、行業的整體信貸風險并合理分享行業成長的收益，從整體上均衡風險與收益是具有重大意義的。因此，積極應對、加快實踐，不僅是監管部門，更是商業銀行和其他相關經濟主體的共同責任。

(作者系西安市商業銀行行長)

張乘勝:監管新規應對小企業貸款預留“彈性”空間

無論從國內經濟金融形勢還是從我國銀行業的信貸管理狀況而言，“三個辦法一個指引”的出臺恰逢其時，對于整個銀行業虛火降溫、規范銀行業信貸操作、規范企業信貸資金使用，既具有指導性又具有操作性。但是從萊商銀行一個時期的實施效果看來，在小微企業信貸領域，如嚴格按照辦法或指引的要求操作，會使部分小微企業融資難的問題進一步加劇，甚至會危及企業資金鏈條，導致小微企業生存危機。其主要原因有:

一是小微企業按照新規的要求來申請和使用信貸資金的環境尚不完全具備。目前，小微民營企業正處于“幼兒”時代，還存在公司治理欠規范、經營管理欠規劃、財務制度不健全或執行不完全符合規則等問題，如果按照“成人”的標準來規范和管理，還有一段比較長的路需要走。如在其擴張過程中，小微民營企業的固定資產投資，絕大部分沒有銀行的固定資產貸款支持，其資金來源除自我積累外，主要是靠擠占自有流動資金和挪用流動資金貸款來解決，造成事實上的資金挪用和短貸長用。這一部分存量貸款到期后，如果續貸，按流動貸款管理辦法和固定資產貸款管理辦法都無法操作，如果不續貸，將危及企業經營甚至生存。

二是銀行流動資金貸款的操作習慣需進一步培養。特別是中小銀行信貸管理的精細化程度有待于進一步提高，貸款期限與企業生產經營周期的吻合度較小，導致貸款到期時，企業無法運用自身經營取得的現金流量還款，往往需要動用一些其他渠道(甚至利用民間融資)來先行還款，再申請續貸，而這時候續貸的合理性及支付條件的滿足方面又不夠充分，銀行陷于貸與不貸的兩難境界。

三是小微企業無法嚴格按照流動資金需求量的測算數值掌握貸款額度。小微企業面對市場顯得更加脆弱，影響其資金營運量測算的因素往往會在一個時期內出現較大波動，如預計銷售收入年增長率等，企業困難時期，對資金需求量增大而此項指標降低，測出的數值會偏小甚至出現負數，導致無法新增貸款，甚至存量貸款到期無法續貸。

鑒于以上原因，提出以下建議:

一是監管層面，對小微企業貸款(特別是流動資金貸款)從額度測算到支付管理，在政策的執行上應預留部分“彈性”空間，應對貸款行設置一定的容忍度，避免因斷貸和抽貸造成企業資金壓力加劇，從而最終危及銀行信貸資金安全。

二是商業銀行，對存量貸款也應進行“解包還原”。目前小微企業的存量貸款絕大多數為“流動資金貸款”，如果參照“政府融資平臺貸款”規范方法，將整個貸款包打開，按照具體用途、結合經營周期進行“解包還原”，對于下一步在辦法和指引框架下規范貸款操作應有所裨益。

三是中小企業應積極應對監管法規要求，進行自我梳理和調整。

(作者單位:萊商銀行)

王光宇:業務流程再造成為銀行業務經營下一步的選擇

銀監會發布的“三個辦法一個指引”構成了對銀行的信貸行為進行監管的整體框架。與以往相比，這些辦法最顯著的特點就是涵蓋了包括企業貸款和個人貸款在內的各類貸款業務;明確規定對貸款實行全流程風險控制;一改此前商業銀行貸款“實貸實存”為“實貸實付”方式;強化了對貸款資金支付和貸款的用途管理?！叭齻€辦法一個指引”借鑒了國際上貸款業務的通行做法，從加強貸款全流程管理的思路出發，要求將貸款管理各環節的責任落實到具體部門和崗位，并建立貸款各操作環節的考核和問責機制，實現貸款經營的規范化和管理的精細化?？梢灶A計，這幾個監管文件將成為我國銀行業貸款風險監管的長期制度安排，并對銀行業今后的業務運營帶來重大影響。

對于商業銀行而言，貫徹落實“三個辦法一個指引”，既需要從完善規章制度、規范貸款操作、防范信貸風險著手，全面了解客戶信息，重新梳理建立和健全相關的管理制度;也需要對有關的貸款業務流程等進行調整，進一步明確產品、運營、風險、財務、合規等各部門的職責分工，將貸款管理各環節的責任落實到具體部門和崗位，并建立各崗位的考核和問責機制，改造和修訂相關合同文本。而尤其重要的是，這幾個辦法的出臺將使業務流程的再造成為商業銀行下一步必然面臨的選擇。銀行必須根據新的要求，調整原有信貸業務流程，制訂貸款發放審核標準，貸款用途審批流程、貸款資金劃轉流程，調整財務會計制度等。例如，根據個貸管理相關新規，要求銀行實行實貸實付、面談面簽，這將引起銀行調整以往的有關操作規范，制訂或修改個貸業務管理細則和操作規程，梳理個貸業務服務流程，增加貸款跟蹤記錄的詳細程度和頻率等，適應管理需要。這相應增加了銀行個人貸款業務操作環節。例如，對于個人消費信貸中房貸車貸等大宗商品貸款以外的交易貸款支付方式界定，借款人交易對象不具備條件有效使用非現金結算方式的交易貸款支付方式界定，固定資產貸款新規下銀行可能需要為借款人開設不同于結算賬戶的監管賬戶，等等。新規則下銀行需要進行更多的審貸調查，增加了許多業務操作環節，這必然導致銀行經營管理成本增加，并可能引起辦事效率和客戶服務質量的波動。

“三個辦法一個指引”實行后，商業銀行在其內部業務流程的重構和調整中，需要注意明晰貸款發放和審核的崗位設置，詳細界定發放審核部門和人員及其權責，以避免出現內部經營和操作上的相互推諉和扯皮現象。根據銀監會的要求，銀行需要建立貸款經營、放款和會計崗位分離制度，建立有效的崗位制衡機制。事實上，幾個文件下發之后，各家銀行均先后根據監管要求建立了貸款前臺經營人員、放款審核人員及會計人員的操作分離制度，明確了內部各個崗位在貸款發放與支付環節中的工作職責，并細化了操作流程。但總而言之，一切服務和流程的調整還是需要以服務客戶、便利客戶為最終目的。商業銀行為落實“三個辦法一個指引”而進行的內部業務流程的調整，必須考慮客戶的接受程度和便利，不應將程序增加和流程調整導致的一些不便轉移給客戶，而應在內部消化規則制度調整導致的服務效率和管理效率因素，以便增強自身在服務客戶方面的競爭力。

(作者單位:中國建設銀行)

呂 琦:貸款新規影響及其尚待明確之處

貸款新規對商業銀行的影響主要包括:

貸前資金測算的要求，有助于培育商業銀行立足客戶實際需求的健康信貸文化。過去銀行片面依賴擔保，只要押品充足，就認為貸款安全，對客戶為什么需要錢，是否因為實際經營周轉需求借款關注不夠。貸款新政強制性要求商業銀行必須測算出客戶經營周轉的合理融資需求，并配以嚴格的懲處措施，對流動性貸款切實回到支持實體經濟的本源確有實益。

對于大量以現金交易，財務報表不真實，信息不夠透明的小微企業，貸款新政允許另行建立測算方法。目前，各家銀行都在探索適用于小微企業的行業特征數據，透過信息不對稱的層層迷霧，測算出小微企業的真實需求。比如，對物流企業，通過企業加油票，汽車維修費的多少，估算企業的真正經營規模。

貸中實貸實付有效控制了銀行貸款挪用問題。貸款新政以“受托支付”為抓手，對固貸、流貸、個貸都提出了實貸實付的要求。從表面上看，“實貸實付”規則減少了銀行一些利息收益，但從長遠看，這一要求減少了挪用貸款發生風險事件的概率，保障了貸款資金的安全。現在各級經營機構都在審查客戶基礎交易文本才實際支付貸款。如民生銀行為實現受托支付要求，已完成了相關合同文本的修改，統一下發了《實施細則》，各經營單位還根據本單位實際制訂具體流程。

貸后的精細化管理要求有助于確保貸款資金安全?！叭仲J前、七分貸后”，抓好貸后工作，是保障資金安全的內在需求。中小銀行過去限于人力，對貸后工作做得不夠到位。貸款新政以部門規章的形式規定了商業銀行詳盡的貸后工作要求，對保障貸款質量大有裨益。

電子銀行渠道放款大幅萎縮。受到貸款新政關于審核基礎交易文件要求的限制，ATM、網上銀行的放款能力大為縮水，客戶必須到柜臺完成貸款支付的審核。這對網點較少的中小銀行而言，一定程度上影響了其產品的競爭力。

此外，新規還有一些不夠明確的地方:

對于票據和保理類產品，是否適用貸款新政的問題。由于票據類、保理類產品的法律關系與貸款不同，客戶提供的資金對價是已承兌的票據或應收賬款，而貸款類產品是客戶以支付利息的方式獲得一段時間的資金使用權。對已提供了充足對價的票據貼現融資、保理融資，銀行如果要求嚴格監管其融資后的資金用途，客戶抵觸較大，建議再作細分研究。

對小微企業的受托支付要求不夠符合經濟實際。目前小微企業大量存在現金交易、現貨交易，如果一味要求其提供實貸實付的交易資料，會產生企業提供很多造假的合同文本的現象，最終銀行會收存大量假檔案，并不能達到實貸實付制度的初衷。建議對小微企業根據經濟實際，在監管政策上區別對待。

(作者單位:中國民生銀行法規部)

邵赤平:監管新規促中小銀行穩健經營

為規范和加強對銀行業信貸業務的管理，銀監會出臺了《流動資金貸款管理暫行辦法》、《個人貸款管理暫行辦法》、《固定資產貸款管理暫行辦法》和《項目融資業務指引》。貸款新規定的實行，初步構建和完善了我國銀行業金融機構貸款業務法規框架，為保持信貸業務健康可持續發展提供了政策和法規保障?！叭齻€辦法一個指引”全面實施之后，能有效防止信貸資金被挪用，在提升銀行業信貸精細化管理水平和風險管理水平、提高貸款的質量和效率、保證貸款資金進入實體經濟、發揮信貸對經濟結構調整的促進作用，推進實現我國經濟發展方式總體轉變發揮積極作用。

新規的實行保證了信貸風險管理的統一性和規范性。此前我國商業銀行的信貸業務管理既有銀監會的各種管理辦法，也有各自從自身特點出發制定的信貸管業辦法，缺乏統一性和規范性，增加了商業銀行貸后管理的難度和潛在的風險。貸款新規的實行很好地解決了這一問題。

新規的實行有利于商業銀行的公平競爭。原有信貸管理模式缺乏統一的貸款約束機制，經常出現多家銀行向同一借款人大量授信，使借款人可以獲得大量貸款，導致銀行競相讓利，放寬貸款條件包括定價水平，使同業的競爭無序而激烈。新規的實行增加了貸款透明度和規范性，使得商業銀行的競爭趨于公正和理性，避免了惡性和無序的競爭。

新規的實行有利于防范風險。新規定要求在合同中明確每一筆貸款的實際用途，強調借款合同對貸款用途的約束，有利于商業銀行防范信用風險。

新規的實行有利于促進商業銀行的業務轉型和貸款管理方式的轉變。以徽商銀行為例，自成立以來，無論是業務品種和規模都取得了長足的發展，當然，在業務發展的同時，也存在著這樣那樣的問題，比如發展方式、管理方式有待轉變，各類風險包括貸款集中度風險、行業風險、操作風險等，需要采取防范措施加以應對。新規的實行將有利于徽商銀行轉變粗放式的發展方式，改變貸款管理方式，樹立實貸實付的理念，建立“營銷、審查、發放、管理”相分離的精細化管理模式，切實提高貸款管理水平，防范各類風險，保持業務的健康可持續發展。

有助于促進中小銀行業務的轉型。辦法實施后，促使中小銀行本著差異化競爭的思路，加強對中小企業和個人貸款業務方面的轉型。因為中小企業信貸具有資本消耗低、議價能力高的特點，且多數中小企業的貸款支付采用自主支付方式，個人貸款收入穩定，風險相對可控，因此中小銀行必然要加快業務轉型步伐。

但就短期來看，貸款新規對于中小銀行還存在較多影響。

“實貸實付”將對銀行的對公存款業務帶來影響。實際上，大多數資金緊缺的企業，首先看重的是能否拿到貸款，而非財務成本，它們擔心的是貨幣信貸政策會否變動。加上銀行也有拉動存款業務的想法，所以，此前實貸實存之下，貸款派生存款的做法比較普遍。采用實貸實付，要求借款人根據需要進行提款，由于并不能保證借款人所有的交易對手都在貸款銀行開設結算賬戶，所以，資金不能有效歸行，從而影響到對公存款業務。而相對于國有五大商業銀行則沒有太多影響，一是大行的資金量大;二是目前大行的供應鏈金融、現金管理業務已有較好發展，可以將上下游企業的資金串起來;三是大行的物理網點多，在總行層面上資金歸行率應該較新政出臺前有所提高。

“三個辦法一個指引”的出臺影響中小銀行的擴張。中小銀行缺乏網點優勢，傳統的擴張路徑是以資產業務帶動負債業務，依靠對公貸款派生對公存款，不斷放大，形成存款的來源?！皩嵸J實付”模式下，由于派生存款較少，受存貸比的制約，貸款規模上不去，而新設分行的固定成本和人力成本則是一定的，因此銀行的效益受到影響，對開設新的分支行起到抑制作用。

對銀行效益將產生不利影響。銀行派生存款絕大部分是低成本的活期存款，派生存款的大幅減少必然造成銀行資金來源的結構發生變化，作為中小銀行，要拓展資產業務，勢必要加大對存款組織工作的投入或者是增加同業拆借資金規模，資金來源成本加大。同時流動資金管理辦法要求對企業的流動資金進行測算，銀行從安全性的角度出發勢必尋找低風險的優質客戶，而這些客戶的資金需求總量相對固定，作為中小銀行為拓展或維護這些客戶，必須降低定價標準，取得競爭優勢，這樣才能置換他行流動資金貸款或避免被他行貸款所置換，因此資金收益降低，銀行效益會下降。

在一定程度上將加大運營成本。貸款新規實施后，對于企業自主支付的貸款，要求后續檢查是否符合貸款用途。中小銀行由于客戶規模小、數量多，涉及面廣，業務發生頻繁，檢查工作量大，新規的實施對現有管戶客戶經理的工作帶來壓力。

(作者單位:徽商銀行銅陵分行)