基于SORM-DEA的中國財產保險公司經營效率分析

摘要:文章引入能處理DEA模型的投入和產出中存在負值的SORM方法，分析了2005年~2008年中國財產保險業(yè)25家公司的經營效率。結果發(fā)現(xiàn)，中資公司的平均經營效率要低于外資公司，行業(yè)平均經營效率逐年下降。

關鍵詞:SORM;數(shù)據包絡分析;效率分析;財產保險公司

一、 引言

自1980年復業(yè)以來，中國保險業(yè)發(fā)展迅速，保險市場規(guī)模也不斷擴大。隨著保險市場開放和競爭程度的加大，保險業(yè)效率問題越來越受到關注。對保險業(yè)效率分析使用較多的是傳統(tǒng)的數(shù)據包絡分析(Data Envelopment Anal-ysis，DEA)方法。傳統(tǒng)DEA模型要求投入和產出均為正值，這一要求與實際情形常常不相符合，比如利潤產出就可能為負值。據中國保監(jiān)會統(tǒng)計，2009年中國財產保險市場扭轉上年虧損局面，實現(xiàn)利潤35.1億元。個別年份的利潤為負在財產保險公司中比較常見。本文從微觀企業(yè)經營角度，采用能處理DEA模型中投入和產出存在負值的SORM(Semi-Oriented Radial Measure，SORM)方法分析了2005年-2008年中國財產保險市場25家公司的經營效率，研究結果對提高財險公司經營效率和市場競爭能力具有一定借鑒意義。

二、 SORM-DEA模型

三、 實證分析

1. 變量與數(shù)據。財產保險公司的主營業(yè)務是承保和資金運用，因此本文選取“人力投入”x1(公司員工人數(shù))、“費用支出”x2(手續(xù)費+營業(yè)費及其他)和“資本投入”x3(實收資本+資本公積)作為投入變量，以“保費收入”yr和“利潤總額”yk作為產出變量來評價財險公司的經營效率。根據樣本數(shù)據須具有代表性、可得性和連續(xù)性的原則，本文選取2005年~2008年中國財產保險市場25家財險公司為決策單元，其中中資公司16家，外資公司9家(有分公司的做合并處理)，樣本公司市場份額占中國財險市場95%以上;樣本數(shù)據取自《中國保險年鑒2006~2009》，其中“人力投入”單位為“人”，其他變量單位為“百萬元”。變量和數(shù)據描述如表 1所示。

2. 效率分析。根據前述原理，運用MATLAB7.0編程，本文計算了25家財險公司2005年~2008年間的經營效率，并據此得到中資公司、外資公司以及全行業(yè)的平均經營效率，結果見表 2。

由表 2可看到，平均而言2005年~2008年外資財險公司的經營效率要高于中資財險公司，行業(yè)平均經營效率不斷下降，處于生產前沿面的公司數(shù)量有所減少，全行業(yè)的經營效率還有待提升;從公司個體來看，人保財險和三星火災2005年~2008年連續(xù)4年處于生產前沿面，分別是中資財險公司和外資財險公司的標桿;從經營期來看，從業(yè)期長、規(guī)模較大的傳統(tǒng)財險公司如人保財險、太保財險、平安財險的經營效率較高，新成立的財險公司如陽光、永誠、安邦、渤海、中銀的經營效率普遍偏低，這可能與保險市場壟斷競爭的發(fā)展歷程有關。

四、 結論

以人力投入、費用支出和資本投入為投入變量，保費收入和利潤總額為產出變量，通過引入允許DEA模型的投入和產出中存在負值的SORM-DEA方法，本文分析了2005年~2008年中國財產保險業(yè)25家公司的經營效率。結果發(fā)現(xiàn)，在樣本期內，從業(yè)期長、處于市場主體地位的財險公司經營效率較高，但中資財險公司平均經營效率低于外資財險公司，全行業(yè)平均經營效率有所下降。因此，財產保險公司需要從重視市場規(guī)模的粗放型經營方式向重視效益的集約型經營方式轉變，以提高經營效率。

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作者簡介:肖智，重慶大學經濟與工商管理學院教授、博士生導師;肖領，重慶大學經濟與工商管理學院碩士生。

收稿日期:2009-12-20。