論政府支持巨災保險體系的必要性——基于博弈論的分析

宋 華

（中南財經政法大學，武漢 430074）

巨災是指突然發生的造成巨大損失的嚴重災害或災難。巨災的顯著特點是發生的頻率很低，但一旦發生，其影響范圍之廣、損失程度之巨一般超出人們的預期，由此累計造成的損失往往超過了承受主體的實際承受能力，并極可能最終演變成承受主體的滅頂之災。我國是世界上自然災害類、事故災難類等巨大災害事故頻發的國家之一，據民政部有關統計資料表明，每年僅自然災害造成的直接經濟損失就在500-600億元之間，平均每天都要因此損失1個多億。2008年發生的兩次巨災造成的人員傷亡和財產損失更是讓人觸目驚心，建立良好的風險分散和災后有效救助機制的重要性不言而喻。我國目前實行的是人道主義救援和政府無償救助為主的傳統救災方式。由于政府資源有限，這種傳統的救助存在著融資需求不斷增長和資金供給不足的問題。面對巨大的災害損失，有限的救助資金顯得杯水車薪。在成熟的市場經濟社會，風險防護屏障應該依次是個人和企業自身、保險、社會援助，最后才是政府，政府的角色是風險的最后承擔者，大量的損失應該用市場化經濟手段通過保險公司向多方轉嫁。然而，我國商業保險市場上可供選擇的巨災產品非常稀少，商業保險公司對巨災險種往往避之唯恐不及，因此，建立巨災保險體系需要政府支持。本文通過建立博弈模型進行分析。

一、博弈分析假定條件

1.參與人。包括居民和保險公司。

2.信息。居民和保險公司都只有一個對災害發生的預期概率p。

3.博弈順序。①保險公司確定保險費率r，投保后發生災害的保險賠款為q。②居民選擇投?；蛘卟煌侗?，投保時需支付保險費rq。

4.支付。①發生災害后的損失為L，初始財富為W。居民為風險厭惡者，效用函數為U（w），U（′w）>0，U（″w）<0。

購買保險時的預期收益為A=pU（w-rq-L+q）+（1-p）U（w-rq）。

不買保險時的預期收益為B=pU（w-L）+（1-p）U（w）。

②保險公司為風險中性者，當居民投保后發生災害時，保險公司收益為rq-q，不發生災害時其收益為rq。假定管理費用為F，保險公司預期利潤C=p（rq-q）+（1-p）rq-F。

二、建立不同模式的巨災保險體系的均衡條件分析

（一）純商業巨災保險模式

假定保險公司經營巨災保險，當A>B時，居民會選擇投保；假定居民選擇投保，若C>0，保險公司會選擇經營。也就是說，在A>B，C>0的條件下，即pU（w-rq-L+q）+（1-p）U（w-rq）>pU（w-L）+（1-p）U（w），（r-p）q-F>0時，會形成納什均衡（投保，經營），均衡支付為（A，C）。在這個均衡結果中，居民和保險公司的收益都能最大化，他們沒有動力選擇其他的策略，這個均衡是一個占優策略均衡，均衡是穩定和唯一的。

圖1 純商業模式下的支付矩陣

通過分析，要滿足形成均衡（投保，經營）的條件A>B、C>0，就要使得效用曲線較凸（圖2中曲線U），即居民回避風險的程度較高；投保的產品風險程度較小，即P較小，或者保險費率r較高。這時，純商業保險能有效運轉，無需政府參與。但巨災保險往往承保風險巨大，一旦災害發生，賠償巨大，導致其保險費率較高，而居民的自身支付能力有限，現實中往往出現A0的條件得到滿足，就要使（r-p）q-F>0。由于巨災發生概率預測困難，而發生后賠付巨大，保險公司往往需要設置較高的保險費率，不僅大部分居民無力承保，而且逆向選擇和道德風險嚴重，導致投保者都是高風險者，保險公司無心經營。此時的納什均衡為（不投保，不經營）。因此一般情況下純商業巨災保險市場很難形成。

（二）政府支持下的巨災保險模式

圖2 居民的效用曲線

根據公共財政理論，巨災保險具有公共品典型的外部性特征，居民購買巨災保險不僅能保證自己的收益，而且還能保證社會生產順利進行和居民生活穩定，因此其私人收益小于社會收益，而私人成本大于社會成本。為刺激投保者對巨災保險的有效需求和巨災保險供給者的有效供給，政府應對巨災保險采取積極的支持措施，以減小私人成本，彌補私人收益的外溢，從而實現巨災保險市場的均衡。其二，政府的的目標是實現社會總福利最大化。出現均衡結果（投保，經營）時的社會總福利是A+C，而在（不投保，不經營）結果中，社會總福利是B，只要A+C>B，政府就應該采取支持措施使帕累托最優結果（投保，經營）出現。

如圖3所示，假定M和N分別表示政府對巨災保險的支持給居民和保險公司帶來的收益。當A>B，C<0時，M=0，N>0，即在居民愿意投保而保險公司不愿經營時，財政給予保險公司支持；當A0時，M>0，N=0，即在保險公司愿意經營而居民不愿投保時，政府給予居民財政支持；當A0，N>0，也就是在居民不愿投保且保險公司不愿經營時，政府應同時對居民和保險公司提供支持。在這種政府相機支持體系下，帕累托最優結果（投保，經營）總能出現。

圖3 政府支持模式下的支付矩陣

三、我國純商業巨災保險市場失靈而政府支持不足

在純商業模式下，（投保，經營）的均衡結果不能形成，也就是說A>B，C>0的均衡條件無法得到滿足，其可能有關的原因如下：

1.商業保險公司怠于主動經營巨災保險產品。巨災具有破壞性巨大、發生概率不確定以及損失難以預計等特點。商業保險公司經營巨災保險風險較大，一旦巨災發生，保險公司將面對巨額的承保損失，其財務穩定性和承受力將受到嚴峻挑戰。因此，一種情況是保險公司對巨災險種的經營利益C預期很小，往往小于零。另一種情況是保險公司預期C大于零，但經營巨災的風險巨大，保險公司要使C大于零的預期實現必然要設置較高的保險費率r，而居民無力承受太高的保險費率。在這兩種情況下保險公司都不會選擇經營。

2.保險公司經營巨災保險的技術、服務水平較低。經營巨災保險涉及地質、地理、氣象、土木工程等多學科的專業技術知識，技術門檻和投入成本相對較高。目前，我國保險公司對培養巨災保險專業技術人才的投入力度還有一定欠缺。這使得保險公司很難預測巨災發生的確切概率p，也無法厘定保險費率r，其管理成本巨大，經營利潤C微小，甚至小于零。保險公司沒有激勵經營巨災保險時，（投保，經營）的納什均衡不能形成。

3.民眾的風險防范和保險意識薄弱，對巨災保險的需求不足。一方面，部分居民對巨災風險認識不夠，認為地震、風暴等巨災是幾乎不可能發生的小概率事件，沒有購買保險以分散風險的意愿。另一方面，由于我國法律法規對地震、風暴、洪水、火災等巨災保險缺乏必要的強制要求，災害發生后，我國往往采取國家財政加社會捐贈為主導的救濟方式，客觀上對巨災保險產生一定程度的替代效應，從而使受災的企業和民眾自發購買保險來規避巨災風險的意愿都不強烈。另外，保險公司要使預期收益大于零必定會設置較高的保險費率r，大部分居民沒有這么強的購買力。因此，居民的效用曲線較緩（如圖2中U*），預期收益A*小于B*，居民沒有激勵選擇策略投保。

4.居民的逆向選擇和道德風險嚴重。在巨災保險市場上，保險公司和投保人之間存在信息不對稱。由于巨災風險的風險性不可鑒別或能鑒別但鑒別費用昂貴，保險公司很難厘定準確的保險費率而不得不實行同一費率，而居民憑借長期積累的經驗，對某些巨災風險對自身的威脅有更多的了解。此時，面臨高風險的居民當預期其投保收益大于其投保成本時將購買保險，而那些低風險的預期效用低于投保成本的將放棄投保。這樣，逆向選擇導致投保人都是高風險者，不僅達不到保險分散風險的目的，而且導致保險公司經營風險更大。而對于那些投保人來說，他們知道發生災害后在投保范圍內的損失能獲得賠償，而采取防災減災行動要支付額外成本。因此投保了巨災風險的比未投保者會更少采取防災減災措施，也就產生了道德風險，提高了保險公司的經營成本。經營風險和經營成本巨大導致保險公司沒有動力經營巨災保險。

保險公司對經營巨災保險心有余而力不足，居民沒有激勵主動投保，我國商業性巨災保險體系無法形成。

但是在政府的支持下，帕累托最優結果（投保，經營）能夠形成，因此，巨災保險制度的建立，應采取政府支持下引導商業保險公司經營的模式，科學合理地引導保險公司克服市場化經營的障礙，建立政府支持的巨災保險體系。從國際上看，很多國家建立巨災保險體系，都輔之以巨災基金、強制保險、再保險安排等配套措施，并有政府給予大力支持，以分擔私營保險公司的風險。我國在這些方面還有欠缺。首先，政府立法保障重視不夠，目前尚無一部比較完整的法律規范巨災保險市場，也沒有法律法規對居民投保巨災保險進行強制性或者鼓勵性規定。其次，政府對保險公司經營巨災保險產品和居民投保的財力支持不夠，沒有明確的財稅政策和巨災基金的支持。第三，缺乏政府部門對保險公司開發巨災產品的協調配合，不僅存在災害預測技術落后、災害信息發布和統計不充分等問題，而且這些數據都分散在各個部委、民政部門，沒有這些部門的配合保險公司很難獲得開發巨災保險產品的基礎數據。

四、完善政府支持巨災保險體系的建議

（一）財政激勵保險公司經營巨災保險的措施

1.針對保險公司經營巨災保險積極性不高的問題，政府應當給予巨災保險承保公司適當財政補貼。政府可以參考國外的成功經驗，直接補貼保險公司經營巨災保險的經營費用，降低保險公司的運營風險。在直接補貼以外，政府還可以減免保險公司與經營巨災保險相關稅收，對其經營的其他保險業務給予一定的優惠政策，進一步鼓勵其開展巨災保險業務。

2.為了提高保險公司承保巨災風險的積極性，政府可以和保險公司合作建立巨災保險基金，并指定專門機構進行保值、增值運作，以應對巨災風險帶來的巨額賠付，增強保險公司和國家共同分擔巨災風險損失的能力。

3.通過投入相應的財力、物力、人力，修建各種工程項目以達到防范、控制災害事故發生，興建水利工程、防震工程、防風固沙工程，治理水土流失等。做好工程性防災防損措施等公共品的提供工作，以此減少巨災風險的發生，降低巨災保險體系運營風險。

（二）加大巨災保險相關教育投入

在相關人才方面，由于經營巨災保險涉及地質、地理、氣象、土木工程等多學科的專業技術知識，目前缺乏足夠的精算人才，各保險公司對巨災保險專業技術人才培養的投入力度欠缺，進而造成保險公司無法對自然災害可能造成的損失進行相對準確的衡量和把握。針對這樣的情況，政府需要協助保險公司，并聯合各大相關專業高校的力量，開展相關專業技術人才的培養，以利于今后保險業開發巨災保險產品，也可以消除目前對經營巨災保險業務的保守態度。

（三）增強宣傳力度，提高公眾的保險意識

目前，我國公眾對巨災保險的需求不足，其中重要的原因之一就是缺乏對巨災保險的認識。人們總是傾向于低估巨災發生概率而不愿意自己購買巨災保險，當災難真正發生之時就只能等待政府、社會組織和他人的救濟與援助。要加深人們對巨災風險和巨災保險的認識程度，就必須盡可能多地提供巨災風險相關信息，只有這樣人們才能產生巨災防范意識，進而購買巨災保險。而對有些災害如自然巨災保險，即便是在保險業比較發達的美國，也有大量的美國人沒有投保意愿。因此，從國外經驗看，實行強制性巨災保險制度是切實有效的方法，同時應規定如果投保人投保了商業巨災保險可享受特定的優惠和補貼，以便形成與商業保險的良性互動。

（四）加快巨災保險立法工作，加大相關技術研究投入

一方面，國家應當通過立法，對居民參與某些巨災保險提出明確的要求，巨災保險保持強制性可以打破逆向選擇。同時應加大防災防損等公共品的提供，并明確規定各地的防災減災設施應達到的標準，降低投保人的道德風險。另一方面，克服逆向選擇的一個重要方法就是對投保人進行準確分類，實行差別費率。然而，由于巨災風險評估和信息搜集的困難，目前無法準確厘定差別費率。因此，政府應該加大相關技術研究投入，解決準確評估風險并歸類的技術難題，為保險公司厘定差別費率創造條件。

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