全面預算管理在創投企業中的作用

摘要：創業投資是促進創業企業發展的重要手段，是在現代市場經濟條件下，市場對于新科技、新技術、新企業進行經濟技術支持的重要表形形式之一。推行全面預算管理是企業投資者和經營者的必然選擇。本文從企業全面預算管理的作用出發，通過分析目前國內創投的特性，提出了企業全面預算管理的必要性和實施要點。

關鍵詞：創投企業；全面預算；措施

一、引 言

全面預算反映的是企業未來某一特定期間的全部生產、經營活動的財務計劃，它以實現企業的目標利潤(企業一定期間內利潤的預計額，是企業奮斗的目標，根據目標利潤制定作業指標，如銷售量、生產量、成本、資金籌集額等)為目的，以銷售預測為起點，進而對生產、成本及現金收支等進行預測，并編制預計損益表、預計現金流量表和預計資產負債表，反映企業在未來期間的財務狀況和經營成果。全面預算的特征是全員性、全面性、全過程性。也就是要通過全員的參與，全面的反映，全過程的監控，來動態地把握企業的經濟行為。自上世紀20年代以美國通用電器公司、杜邦公司、通用汽車公司為代表的大型企業開始推行全面預算管理之后，這一方法很快成了世界各國現代企業的標準作業程序。

創業投資(Venture CapRal)，又稱風險投資，是以股權投資的形式投資于初創期以及快速成長期的企業，并在恰當的時候通過一系列方式實現增值退出的產業投資基金。創業投資是促進創業企業發展的重要手段，是把資本投向技術含量高、成長性好的中小型創業企業，旨在促進科技成果盡快商品化，以取得高資本收益的一種投資行為。創業投資企業是在現代市場經濟條件下，提倡科技創新與產業創新的要求，是全球經濟一體化、現代信息技術的產物，是起源于傳統經濟形式又高于傳統經濟形式的全新經濟模式，引入更多現代管理科學的理念與方法，既有必要，也有其現實意義。而全面預算，是起源于科學管理原理，隨著20世紀世界經濟的發展而發展的，從屬于現代管理學原理范疇。

二、全面預算在創投企業中運用的必要性

1.是創投企業創建現代企業制度的需要

現代企業制度是適宜社會化大生產和社會主義市場經濟體制的要求。是企業自主經營、自負盈虧、自我約束、自我發展，成為法人實體和市場競爭主體的企業制度。我國創業投資業開始于20世紀80年代中期，正式啟動是以1985年9月國務院正式批準成立“中國新技術創業投資公司”為標志的。隨后，全國各地都相繼建立了“科技風險投資基金”或“科技發展基金”。截至2009年3月末，以浙江省為例，備案的創業投資企業已達到60家，占全國創投總數的14.6％。創投企業作為新興的經濟體，無疑在體制上更加需要嚴格按現代企業制度進行設立與運作。全面預算管理強調協同，并使責、權、利相結合原則能真正落到實處。預算管理從董事會、經營者、各部門乃至每個員工的責、權、利關系角度出發，明晰它們各自的權限“空間”，從而科學地管理和可靠地執行，使預算決策、預算行為與預算結果得到高度的協調和統一。全面預算管理要求企業圍繞實現預算目標，落實管理制度，提高預算的控制和約束力。預算一經確定，在企業內部便具有“法律效力”，企業各部門在生產營銷及相關的各項活動中，要充分地按預算辦事，圍繞實現預算開展經濟活動按照預算方案跟蹤實施預算控制管理，重點是圍繞資金管理和成本管理兩大主題，嚴格執行預算政策，及時反映和監督預算的執行情況，適時實施必要的制約手段，把企業管理的方法策略全部融會貫通于執行預算的過程中。

2.是創投企業防范風險提高運營效率的需要

創投企業對于投資基金的投資項目、收益狀況及現金流狀況都必須進行嚴格、科學的測算。而全面預算，是從企業的角度，對項目從投資到運營到資金的回收，都有著全程的監控，從而保證投資與增資的順利回收。企業創業面臨的經營風險來自兩個方面：一是大量資本支出與現金流出，使現金流量為負數；二是新產品開發的成敗及未來現金流量的大小有較大的不確定性，投資風險大。這時，預算管理以資本預算為重點，它具有更廣泛的含義，包括：從資本需要量、項目的可行性、資本支出時間等方面研究籌資方式，制定籌資預算，確定資本預算的審批程序和資本支出的監督控制。

3.是創投企業自身特點的要求

創投企業的特點之一是高收益和高風險并存。創業投資多年來屢向世人展示奇跡，平均回報率高于30％，一旦投資成功，其回報率有時高達10倍以上。創業投資的高風險性要求企業對于資金流向與項目選擇上都必須高度謹慎，需要考慮到的問題涉及方方面面。全面預算的全局性，正好滿足了風險投資這一特點的要求。同時，對于責任的追究與績效的考評，也可以通過全面預算預先的設計來評價，以實現獎懲逗硬。使預算制度和經濟責任制有效地結合起來。同時，預算委員會要及時地從預算執行的正負差異中分析出主觀因素和客觀因素，適時提出糾正預算偏差的對策，必要時可調整個別期間的預算方案。

創投企業的特點之二是創業投資是一種長期投資，資本流動性較小。這就需要全面預算通過對于企業、對于項目的全過程的預算管理，來進行實時有效的追蹤。

創投企業的特點之三是創業投資是一種權益投資。也就是說，創業投資企業必須通過資本紐帶參與受資企業的生產經營管理。這就說明創業投資企業的全面預算不僅僅包括了企業本身的內容，也包括了投資項目的價值流轉。其全面預算的內涵比傳統的全面預算更加廣泛。

三、全面預算在創投企業中運用的舉措探討

1.注重全面預算的“全面性”

創投企業是以從事高新技術產品的研究、開發、生產經營活動的企業。它經營的領域十分廣泛，涉及各種新興產業以及傳統產業的升級。創投企業經營的特征是把高科技與新興技術結合起來。創投企業要將預算管理視為一個系統工程。預算從編制、跟蹤執行過程、差異分析到預算調整都應建立規范的流程，由專門的機構負責進行。在執行過程中每一部門、每一項業務的發生都受到預算的嚴格約束，這種預算控制系統的建立不僅需要在制度上對于流程和控制環節加以規定，還要求實際工作中建立有效的以計算機網絡為基礎的信息系統。企業可以通過預算來監控戰略目標的實施進度，有助于控制開支，并預測企業的現金流量與利潤。創業投資不僅對風險企業投入資金，而且還向企業提供包括發展戰略、市場營銷、企業管理、資本運作等各方面的策劃、咨詢、中介等服務，使被投企業得以快速發展和壯大，從而提升其價值。

2.以風險防范與項目可行性研究作為全面預算管理的出發點

在創投企業全面預算編制和執行的過程中，必須高度重視風險防范與項目可行性研究工作，并將其作為全面預算管理的出發點。在全面預算編制的前期，必須進行完整的信息收集，具體做法是，通過對風險企業的了解，及早地發現企業運行中的潛在問題，迅速采取相應的補救措施，并進行經濟上的評估，并表現在企業的預算數據之中。同時，在企業的發展戰略、重大經營決策、企業組織結構調整等方面扮演重要決策，對于不同方案的成本與可能的收益，編制出不同的預算方案供決策者參考，以保證對風險企業的投資總額達到合理規模，增大投資成功的可能性。在全面預算中，對于項目運行過程中的數據，應注重投資項目特征的階段性，根據風險企業成長過程的不同階段相應地把總投資資金分幾次投入，上一發展階段目標的實現成為下一階段資金投入的前提，以保證資金使用效率與穩健性。此外，對于項目投資失敗造成的經濟損失必須予以估算，以考慮采取應對措施，如接管對方公司需要進一步的成本，或者提出組合投資方案來分散風險。

3.注重全面預算的層次性與可操作性

創投企業的全面預算，包括企業本身的資金費用預算，也包括對投資項目運行情況的預算，這樣多層次相互交錯的一個復雜的預算管理體系。這需要公司從決策層到業務部門甚至每一個員工都要對預算管理有個全面正確的認識，在業務開始之前就做好規劃并適時調整，切實落實全面預算管理的原則，在預算執行過程中經常會出現戰略調整、市場突變或者人事調整等變化，使預算在不同程度上不能適應公司情況。預算管理部門應當及時了解各業務部門對預算的意見和建議，根據預算的執行結果分析預算執行中存在的問題，及時對預算制度進行修正和補充。

四、結 論

創投產業是我國21世紀發展的重要產業，也是本世紀經濟的主要增長點，對創投企業進行預算管理的研究非常必要。目前在理論界中，預算管理理論也有較完整的論述，但對于創投企業的實踐工作尚無較多具體的討論。國內的企業，特別是高速發展的創投企業的管理平臺往往缺失很多。在做預算的過程中單純地本著理論，通過將計劃數量化地轉換成預算，往往忽略預算的真諦，造成實施過程中的困難。因此，企業在做預算管理時，應抽象理論的精髓，從自己的實際出發處理自己的預算過程和預算管理過程。

參考文獻：

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