中小企業融資問題及對策

摘要：近年來，中小企業的發展雖然受到越來越多的重視，但是，其自身的成長和壯大仍面臨著諸多亟待解決的問題。融資困境，是制約中小企業發展的主要原因。本文旨在通過對中小企業融資現狀的研究，提出相應的對策和建議。

關鍵詞：中小企業；融資問題；對策

改革開放以來，我國的中小企業發展很快，在整個國民經濟中的作用也越來越重要。現在，我國有中小企業4000多萬家，占全國企業數的99％，為我國貢獻了60％的GDP和50％的稅收、80％的城鎮就業機會，而中小企業占用的經濟資源卻不足20％。擴大廣大中小企業融資，完善金融融資渠道和體系建設，是改變“融資難”狀況，推動中小企業快速、穩定發展急需解決的問題。

一、中小企業融資現狀

在2009年國務院出臺了《關于進一步促進中小企業發展的若干意見》，明確提出了緩解中小企業融資難問題。溫家寶總理也在政府工作報告中強調指出，要加大對中小企業等薄弱環節的金融支持。在為應對國際金融危機出臺的“國十條”、“金九條”中也對支持中小企業發展提出了積極有效的對策。2009年醞釀了十幾年的創業板市場終于登陸深圳證交所，擴大了中小企業上市規模；近年來銀行機構也在轉變觀念把支持中小企業作為一項大政策、大事業來抓，不斷建立健全“六項機制”，設立專營機構，配備專業人員，增加了對中小企業的信貸投放。中小企業集合票據自2009年推行以來也一定程度上拓寬了中小企業的融資渠道。雖然中小企業融資問題受到了政府和有關機構的重視，但中小企業融資難的老大難問題并沒有得到根本改善，2010年11月渣打銀行(中國)有限公司與《21世紀經濟報道》聯合發布了《中國新商幫中小企業融資生態調研白皮書》。白皮書顯示，高達41％的中小企業沒有使用過任何融資渠道，62％的企業認為其用于擴大規模的中長期資金需求難以得到滿足；在渠道選擇上，銀行以50.9％位居第一，依然是中小企業融資的最主要渠道，但獲得的主要是短期借款，中長期借款的支持十分有限；民間各種形式的融資(企業間拆借、親友借款、典當及地下錢莊)占11.1％；股票、風投等直接融資渠道，僅占2.4％，可見中小企業融資現狀并不樂觀。

二、中小企業融資難的原因分析

1.中小企業自身信貸能力不足

中小企業由于自身規模比較小，自有資本少，財務及管理制度不健全，生產效益低，產業附加值不高，抵抗市場風險能力差，破產率、停業率較高，造成金融機構對中小企業經營和發展的信任度降低，從而降低了中小企業的信貸能力。

2.創業板解決中小企業融資難問題的作用有限

2009年創業板上市，為從事高科技業務，有很大成長空間的中小公司提供了方便的融資渠道，但是其實際上只解決了一小部分高風險、高回報的科技型企業的融資問題，大部分注冊資本少，科技含量低的勞動密集型的中小企業并沒有得到幫助。

3.中小企業信用擔保市場存在諸多缺陷

我國的中小企業信用擔保市場的建設仍處于起步階段，還存在很多缺陷，如：擔保手續繁雜，擔保費率過高；擔保體系不完整，信用擔保服務的供給嚴重不足；內部經營管理不規范，風險控制不嚴密；相關政策落實不到位，發展缺乏后勁等。這些問題的存在影響了擔保市場的發展，也間接影響了中小企業融資問題的根本解決。

4.金融服務不能滿足中小企業的要求

我國現有銀行機構出于對成本及風險的考慮，都加大了對信貸資源的控制，往往片面注重對大企業和重點行業的服務；隨著“六項機制”的建立和完善，多數銀行設置了專營機構，配備了專職人員，但專營機構的獨立性差，服務人員少，綜合素質及水平較低的局限性影響了其作用的發揮。另外，銀行機構現有的信貸產品與中小企業的需求對接難度大，也一定程度上影響了中小企業的融資效果。

三、解決中小企業融資難的對策

1.完善自身建設，增強抵御風險的能力

中小企業應在加強內部管理，提高管理水平的同時，加強財務制度建設，增加財務信息的透明度；增強信用意識，樹立良好企業形象；加強與銀行等金融機構的聯系，對企業的經營方向和經營情況進行充分的溝通使銀行及其他金融機構對企業的經營環境與前景有足夠的信心；企業要根據資金、設備、人才、技術、商品的不同，把產品做精、做細、做專、做深，確定產品的市場定位及時調整產品結構，不斷提高自身的核心競爭力、市場開拓能力、風險管理能力和業務創新能力。

2.加強政府扶助

政府的資金支持是中小企業資金來源的一個重要組成部分。綜合各國的情況來看，政府的資金支持一般能占到中小企業外來資金的10％左右。我國應從稅收優惠、財政補貼、貸款援助、風險投資等方面建立和完善我國中小企業資金扶持政策體系。比如，盡快建立起中小企業投、融資信息發布系統，逐步完善促進中小企業融資的多樣化政府支持手段等。

3.構建信用擔保體系，解決中小企業擔保難問題

信用擔保應強調多元化資金、市場化運作、企業化管理、績優者扶持，商業性擔保和民間互助擔保應作為必要補充。運用必要的政策支持，創造條件重點打造一批經營業績突出、制度健全、管理規范的擔保機構，加快組建中小企業信用再擔保機構。抓緊制定擔保機構風險控制和信用擔保資金補償、獎勵機制政策，推動信用擔保評估和行業自律制度，引導和規范信用擔保行業發展。

4.引導金融機構創新金融產品，改善金融服務

各國有商業銀行應適當下放中小企業流動資金貸款審批權限，對有市場、有效益、有信用的中小企業可以發放信用貸款，積極推動股權質押貸款和應收賬款質押貸款等業務，簡化審貸手續，完善授信制度，擴大信貸比例，以降低企業的融資成本和銀行的管理成本。各股份制商業銀行要努力實現金融理念、金融產品和服務功能的創新，不斷加大對中小企業的支持力度。地方性金融機構要充分發揮政策優勢和地緣優勢，以促進地方經濟發展為己任，集中精力支持廣大中小企業的發展。

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