試論企業財務風險的防范

○張勝濟

（江蘇省華建建設股份有限公司 江蘇 揚州 225001）

試論企業財務風險的防范

○張勝濟

（江蘇省華建建設股份有限公司 江蘇 揚州 225001）

企業財務風險是客觀存在的，采取有效的對策可以防范財務風險。只有樹立風險防范意識，健全內部控制制度，科學進行投資決策，合理調整資本結構，建立風險預警系統，才能降低和化解財務風險，將企業損失降到最低，實現企業的財務管理目標。

企業財務風險 特征 防范對策

風險是在一定時間和空間環境中人們對待某一事物的行為可能導致的危險或損失，它具有一定的客觀性和不確定性。隨著社會主義市場經濟的不斷發展，企業的經營規模日益擴大、經營方式日益復雜，財務風險與日俱增，企業財務管理過程中某個環節出現問題，都可能轉變為財務風險，財務信息失實將影響企業的生存和發展，導致企業陷入困境甚至破產。財務風險貫穿于整個財務活動過程中，形成于資本的流動過程中，從資本的墊支到資本增值的創造，最后是資本墊支的回收過程，資本循環的每一步都印上了財務風險的痕跡。企業的財務風險是指在各項財務活動過程中，由于各種難以預料或控制的因素影響，財務狀況具有不確定性，從而使企業有蒙受損失的可能性。企業財務風險通常是企業在各項財務活動過程中，由于各種難以預料和控制的因素作用，使企業的實際財務收益與預計財務收益發生背離，存在蒙受經濟損失或獲取超額利潤的機會或可能性。在市場經濟中風險和機遇并存，企業要想在市場中立于不敗之地，必須以財務管理為工作重點，實現財務管理目標，及時防范并化解財務風險。財務風險防范的目標是以最小的成本確保企業資金運動的連續性、穩定性和效益性，或者說是以最小成本獲得企業財務活動的最大安全保障。因而必須積極面對財務風險，樹立風險意識，健全內部會計控制制度，科學進行投資決策，建立財務風險預警系統，降低和化解財務風險，將企業損失降到最低，提高企業經濟效益，保持企業生產經營活動持續穩定發展。財務風險對企業自身、投資者以及債權人利益都會造成嚴重損害，已經成為整個經濟領域共同關注的問題，我們必須充分認識到防范財務風險的重要性，制定有效的財務風險防范對策。

一、企業財務風險的主要特征

在市場經濟條件下財務風險是客觀存在的，完全消除風險及其影響是不現實的。歸納起來，企業財務風險主要具有以下特征。

1、客觀性。財務風險具有客觀性，風險的存在與否以及風險程度的大小是不以人們的好惡而改變的。財務風險的客觀存在性對于財務風險防范的意義有兩方面。一方面，財務風險導致財務機制不穩定并可能帶來財務損失，因此必須對財務風險加以控制。另一方面，完全消除財務風險是不現實的。因此，在確定財務風險控制目標時不能一味追求低風險甚至零風險，而應本著成本效益原則把財務風險控制在一個合理的、可接受的范圍之內。

2、不確定性。財務風險在一定條件下、一定時期內有可能發生，也可能不發生，而具體到某一事件風險是否發生以及程度強弱又是不確定的。而對具體風險的相關因素充分了解，可以有效控制風險的發生和程度。雖然外部因素難以控制，但內部因素對于企業來說是可以控制的。影響企業內部財務風險的因素多數與企業內部管理相關，因此控制企業內部財務風險的可能性更大。

3、全面性。即財務風險存在于企業財務管理的全過程，并體現在多種財務關系上，如資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務活動，均會產生財務風險。

4、收益性或損失性。收益性與損失性是共存的，風險與收益成正比，財務風險的存在促使企業改善管理，提高資金的利用效率。

5、激勵性。即財務風險的客觀存在會促使企業采取措施防范財務風險，加強財務管理，提高經濟效益。

二、企業財務風險的防范對策

1、防范財務風險，樹立財務風險意識。財務風險存在于財務管理工作的各個環節，任何環節的失誤都能給企業帶來損失，在市場經濟多元化的激烈競爭中，企業面臨著更加復雜的財務風險。從企業管理者到財務管理人員以及企業員工都應樹立良好的風險意識。企業管理者要增強財務風險意識，對外部環境中的潛在風險具有全面客觀的認識，并將風險管理理念貫徹到整個企業的經營過程中，使全員都具備較強的風險意識。提高財務決策的科學化水平，防止因決策失誤而產生的財務風險，在決策過程中，充分考慮影響決策的各種因素，運用科學手段從模型中計算得出多種決策方案，然后從中擇優選用。企業財務管理人員要樹立風險意識，將風險防范貫穿于財務管理工作的始終，不斷豐富財務、會計、經濟、管理等知識，根據外部經濟環境的政策變化情況，及時識別各類潛在風險，最大限度地將風險控制在萌芽狀態。企業財務管理人員必須積極參加各種技能培訓，掌握扎實的財會知識和先進的理財手段，加強會計基礎工作，提高財務信息質量。財務風險控制不只是管理者和財務管理人員的工作，而是需要全體員工共同完成的工作。把財務風險控制和員工管理結合起來，建立相應的激勵約束機制，充分調動企業中人的積極性和創造性，把風險管理的觀念和行動落實到企業每個人的身上，企業各部門、各員工相互支持和配合，在工作中發揮團隊精神，及時防范財務風險。

2、防范財務風險，健全內部控制制度。財務風險存在的復雜性和多樣性，要求企業必須建立內部控制制度。建立企業內部控制制度應以財務風險控制為中心，通過規范內部制度防范財務風險。內部控制內容主要包括貨幣資金、實物資產、對外投資、工程項目、采購與付款、銷售與收款、成本費用等經濟業務的內部控制。企業必須針對內部控制的內容采取相應內部控制措施，根據企業規模大小與經營特點的不同找出內部控制的關鍵控制點，貫徹不相容職務分離原則，提高財務人員綜合素質，注重內部控制信息化建設，制定出切實可行的內部控制制度，對不同的經濟業務采用不同的方法。企業應當選擇適當的內部控制方法，應當按照不相容職務相分離的原則，合理配置財務與會計工作崗位，明確職責權限，形成相互制衡，明確規定涉及財務工作的批準范圍、權限、程序、責任等內容，財務人員必須在授權范圍內辦理業務。還可將內部控制制度滲透到企業生產業務的全過程和各個經營環節，并將各層次、各過程、各環節的財務控制有機地結合起來，利用信息技術將內部控制程序嵌入到財務信息系統中，將內部控制制度與原則通過計算機程序固定化，減少和消除人為操縱因素，通過網絡可以把各職能部門經濟活動的物流和信息流統一起來，把企業財務管理活動置于內部控制整個過程中，提高企業的財務決策和管理水平。

3、防范財務風險，科學進行投資決策。如果企業盲目決策，投資方案不科學，過度負債經營，將導致資金成本高，財務負擔重，形成財務風險。企業積累的資本達到一定的規模之后，應當注意適當分散投資風險，切忌操之過急。為防范財務風險，企業必須穩健理財，科學投資，決策要力求“精”，防范“做大做空”，強調理性投資。以財務部門提供的各項財務指標作依據，企業管理部門要運用現代管理方法參與新投資項目、資產重組項目的風險、成本與收益的分析，投資要面向市場，對投資項目進行可行性研究，努力降低投資風險。還可以通過企業之間聯營、多種經營及對外投資多元化等方式分散可能存在的財務風險，實現收益共享、風險共擔，搞多元化經營，合理分散投資風險。在投資方式上應以中、短期投資為主，采用多角化投資，盡可能采取中、短期相結合的投資模式，主動回避風險程度大、決策不確定的投資項目。注意投資方案的科學性，可以適度負債，合理安排資產和負債的比率，實現資本結構、負債結構、資產結構、投資結構的優化，保持正常的財務支付和債務償還能力，使得企業在權益資本和債務資本之間、盈利能力與風險之間比重達到和諧，實現財務管理與經營業務的協同發展。

4、防范財務風險，建立財務風險預警系統。隨著市場競爭的日趨激烈，財務風險對企業生存發展的影響也越來越大，企業必須加強財務風險控制，準確判斷自身的財務風險，才能順利地完成企業的財務目標。財務風險預警機制是一種數據化和信息化的企業管理方式，它是通過對企業各方面信息的全面分析，將企業存在的或將要產生的財務風險信息提前告知企業經營者和其他利益相關者的系統。它是以企業信息化為基礎，對企業的經營管理活動中的潛在風險進行實時監控的系統。企業財務風險預警系統不僅需要財務部門的相關風險信息，還需要企業各個方面的信息，通過將這些信息進行全面的收集和管理，以便得出盡量客觀全面的結論，通過采用科學的管理決策工具和診斷工具來評價和處理風險。以企業的財務報表、經營計劃及其他相關的財務資料為依據，采用數學模型等方法，發現企業存在的風險，并向經營者示警。財務預警系統貫穿于企業經營活動的全過程，建立短期財務風險預警系統，通過編制現金流量預算，現金流量預算的編制主要是通過現金流量來完成。而通過現金流量分析，可以將企業動態的現金流動情況全面地反映出來。財務預警系統是企業風險防范活動的核心和主體，不僅要建立短期財務預警系統，而且還要建立長期財務預警系統，從評價企業的效益即獲利能力、償債能力、經濟效率等方面防范財務風險。財務預警系統利用及時的數據化管理方式，通過全面分析企業的財務報表和相關經營資料，將企業潛在的經營風險和財務風險預先告知經營者和其他利益相關者，以便企業提前做好防范措施。

綜上所述，在復雜多變的市場環境下，風險不僅是客觀存在的，也是企業無法逃避的。企業要想在市場中立于不敗之地，必須采取對策防范風險。財務風險在企業中是無時不在的，也是不可避免的，財務風險客觀存在于企業財務管理工作的各個環節，因而財務風險防范應當貫穿于財務管理工作的始終，必須重視財務風險的防范工作。企業管理者和財務管理人員必須樹立正確的財務風險評估和防范意識，健全內部控制制度，科學進行投資決策，合理調整資本結構，建立財務風險預警系統，降低和化解財務風險，將企業經濟損失降到最低，實現企業財務管理的目標，提高企業經濟效益，保持企業生產經營活動持續穩定發展。

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（責任編輯：胡冬梅）