新時期商業銀行發展物流金融的基本思路探討

○黃茂海 （福州職業技術學院金融保險教研室 福建福州 350000）

新時期商業銀行發展物流金融的基本思路探討

○黃茂海 （福州職業技術學院金融保險教研室 福建福州 350000）

現代物流發展離不開金融服務的支持，中國經濟的高速發展及政策的逐步開放，使物流金融逐漸成為中國經濟發展的必要成分。本文主要從物流金融的發展現狀，物流金融的發展趨勢和前景以及物流金融發展存在的問題等幾個方面進行分析，從而對商業銀行發展物流金融進行SWOT分析，提出了商業銀行發展物流金融的基本路徑，主要有建立多元化多層次的銀行體系，建立市場資金反饋系統，開展統一授信方式提高物流金融效率，加強物流金融的人才培養等路徑，以期為商業銀行發展物流金融提供可行性的思路。

商業銀行 物流業 金融機構 物流金融

隨著全球經濟一體化進程的加快及金融國際化趨勢的進一步加深，金融業的競爭日趨激烈。物流金融這一處于旺盛成長期的金融創新業務，成為商業銀行新的利潤增長點，當前關于物流金融的理論研究也有一些成果。鄒小芃和唐元琦首次定義了“物流金融”的概念，就是面向物流業的運營，通過開發、提供和應用各種金融產品和金融服務，有效地組織和調劑物流領域中資金和信用的運動，達到信息流、物流和資金流的有機統一。徐莉和羅茜等也探討了多項服務于一體的物流銀行業務模式。謝志忠和陳樂群等分析了物流技術落后已成為農產品物流科學化的一大制約因素。陳祥鋒和朱道立等提出了提高商業銀行發展物流金融效率的措施，主要有對客戶的信用管理以防范金融風險，開展統一授信的方式提高物流金融的效率，實施有效的過程監控等手段。國外的Don P.Holdren和Craig A.Hollingshead等卻把存貸控制問題與公司財務管理和商業借貸結合在一起分析，提出存貸管理方式會影響企業的營運資本成本，商業借貸人員可以根據不同種類的存貸確定相應的存貨融資的風險和收益。物流金融日益成為中國經濟發展之必要，且擁有巨大的市場需求，開展物流金融服務是實現供應商、采購商、第三方物流公司和銀行多贏的有力手段。

一、物流金融的現狀分析

1、物流金融的發展背景。物流金融是物流與金融相結合的產品，其不僅能提高第三方物流企業的服務能力，經營利潤，而且可以協助企業拓展融資渠道，降低融資成本，提高資本的使用效率。物流金融服務將開國內物流業界之先河，是第三方物流服務的一次革命。

物流金融對于現代第三方物流企業而言，可以提高企業一體化服務水平，提高企業的競爭能力，提高企業的業務規模，增加高附加值的服務功能，擴大企業的經營利潤。對于供應鏈企業而言，物流金融可以降低企業的融資成本，拓寬企業的融資渠道；可以降低企業原材料、半成品和產品的資本占用率，提高企業資本利用率，實現資本優化配置；可以降低采購成本或擴大銷售規模，提高企業的銷售利潤。對于金融機構而言，物流金融服務可以幫助金融機構擴大貸款規模，降低信貸風險，甚至可以協助金融機構處置部分不良資產，從而實現供應鏈“共贏”目標。

物流金融產生是誠信的需要，在一個完全誠信的社會里，不一定需要物流金融。在國內，由于中小型企業存在著信用體系不健全的問題，所以融資渠道貧乏，生產運營的發展資金壓力大。金融物流服務的提出，可以有效支持中小型企業的融資活動。另外，物流金融可以盤活企業暫時閑置的原材料和產成品的資金占用，優化企業資源。同時當金融機構創新意識也不斷增強，當前金融機構面臨的競爭越來越激烈，為在競爭中獲得優勢，金融機構，比如銀行，不斷地進行業務創新，這就促使了物流金融的誕生。物流金融可以幫助銀行吸引和穩定客戶，擴大銀行的經營規模，增強銀行的競爭能力；可以協助銀行解決質押貸款業務中銀行面臨的“物流瓶頸”——質押物倉儲與監管；可以協助銀行解決質押貸款業務中銀行面臨的質押物評估、資產處理等服務。

2、物流金融的發展歷程。國際上，最全面的金融物流規范體系在北美（美國和加拿大）以及菲律賓等地。以美國為例，其金融物流的主要業務模式之一是面向農產品的倉單質押。倉單既可以作為向銀行貸款的抵押，也可以在貿易中作為支付手段進行流通。美國的金融物流體系是以政府為基礎的。早在1916年，美國就頒布了美國倉庫存貯法案（US Warehousing Act of 1916），并以此建立起一整套關于倉單質押的系統規則。這一體系的誕生，不僅成為家庭式農場融資的主要手段之一，同時也提高了整個農業營銷系統的效率，降低了運作成本。相對于發達國家，發展中國家的金融物流業務開始的較晚，業務制度也不夠完善。非洲貿易的自由化很早就吸引了眾多外國企業作為審查公司進入當地。這些公司以銀行、借款人和質押經理為主體，設立三方質押管理協議（CMA），審查公司往往作為倉儲運營商兼任質押經理的職位。通過該協議，存貨人，即借款人在銀行方面獲得一定信用而得到融資機會。此類倉單直接開具給提供資金的銀行而非借款人，并且這種倉單不能流通轉移。

3、物流金融的發展趨勢與前景。近年來，供應鏈金融服務在中國有了長足的發展。一方面，它加速了供應鏈貿易流轉，促進了物流增長；另一方面，有效的金融安排大大降低了企業物流成本，疏通了資金循環，完善了資金鏈，消除了資金流通中的瓶頸現象。物流公司在貨運代理與貨物監管方面的優勢為銀行融資建立了強有力的防火墻，達到了客戶、物流企業與銀行的共贏。在中國物流金融服務的推動者則主要是第三方物流公司，物流金融作為一種較新的金融及物流創新服務產品，目前市場處于加速上升狀態，也成為國內銀行業務發展的一種趨勢。但是中國物流金融業務目前仍處于初級發展階段，主要是從事單一貨物質押，今后的發展方向是向更深入的供應鏈物流金融服務發展。當前物流金融業務發展現狀主要有以下幾種趨勢：第一，從靜態質押監管向動態質押監管發展。所謂靜態質押監管是這批貨質押后不再變動，一直到質押期結束才放貨。事實上這種靜態的情況是很少見的，因為很多企業都要不斷地進行生產、不斷采購原材料、不斷出貨、生產，這就是不斷提貨的過程。這就是一種動態的變化。所以目前我們執行的項目中大部分都是動態的。第二，從流通型客戶向生產型客戶發展。最初客戶主要是流通型的貿易商，現在有一些中型或者中型以上的企業需要大量的生產型資金發展業務，所以我們的生產型客戶逐漸增加。第三，從現貨質押向買方信貸發展。這個發展的趨勢實際上就是從第三方發展到第四方，也就是過去的融通商、保兌商的形式。貿易商、供應商、監管方、銀行四方合作的業務模式，同時，向更多參與者發展的趨勢很明顯。第四，從單一環節向供應鏈全過程發展。由于有了供貨者的參與，就有可能從供貨方出廠門那一刻起，把貨物監管到交給客戶手上，全過程的監管發展也比較迅速。

二、物流金融發展存在的問題

1、第三方物流企業發展落后。第三方物流作為國民經濟的命脈，在日常生產和生活中起著不可替代的作用。然而，中國第三方物流起步較晚，遠遠跟不上時代發展的需要。在改革開放以前，涉及物流的各個環節，包括運輸、倉儲、配送環節等都是通過計劃手段按行政部門、行政區劃管理的。改革開放以來，中國經濟體制逐步轉型，整個生產、流通和消費發生了深刻的變化，國內從商業、物資儲運企業改造、運輸與貨運代理延伸等，出現了不同形式的物流服務企業，但是物流的觀念尚未在工商企業中得到普及，物流服務企業提供服務的質量不高，數量有限。同時中國的第三方物流企業規模偏小，管理水平不高，利用現代技術程度低，服務功能單一，缺乏管理人才等導致第三方物流企業難以發展。

2、物流金融服務不規范，效率不高。由于物流金融服務在中國發展的歷史時間不長，還沒有制定相對科學、合理、統一的作業規范，物流企業和銀行沒有統一標準可以參照。銀行沒有專門針對物流金融信貸業務的操作規范，還是運用一般信貸操作流程規則來辦理物流金融信貸業務，致使物流金融信貸業務手續異常繁瑣，效率低下。同時，由于物流企業銀行的信息化程度不高，沒有辦法在實施物流金融業務時實現協同信息化，及時進行信息的溝通和共享，以及銀行對業務的監管和客戶對服務過程的跟蹤，影響了物流金融業務實施過程中對風險的反應和處理效率，客戶的服務質量不高。

3、物流金融人才嚴重匱乏。西方國家物流業和物流金融業務蓬勃發展的一個決定性因素就擁有大批的精通物流、金融、法律，具有創新意識的專業人士。而我國，由于現代物流發展的歷史只有20多年的歷史，人才匾乏的問題相當突出。懂物流管理和經營的人才缺乏，而懂物流金融的人那就更寥寥無幾了。因此，在金融領域，熟悉國內外金融知識而懂得物流業務開展工作的雙專業人才將是市場的搶手人才。

4、相關法律法規建設滯后。我國目前只有《合同法》和《擔保法》中的某些條款才能夠作為法律上的依據來判定相關業務糾紛的法律屬性，以及2007年10月1日執行的《物權法》雖然擴大了可用于擔保的財產范圍，但有些條款還不適合物流金融實際業務的開展。而且處理業務糾紛時多采用的是法律程序，這樣不僅執行過程低效，成本高，更為嚴重的是存在著許多不可預見的因素，使債務人違約時使債權人損失很大。我國還處于物流金融業務的初級階段，相應的擔保文件如倉單，不標準且缺少流通性；參與物流金融業務的物流倉儲企業魚龍混雜，缺乏相應的行業規范，甚至出現了借款人與物流企業聯合欺詐銀行的現象。

三、商業銀行發展物流金融的SWOT分析

中國銀行業二十年的改革發展，不僅增進了中國銀行業的經營效率，而且較好地適應了宏觀經濟體制改革，滿足了國家經濟發展對銀行業的要求，為國民經濟的持續、快速和健康發展提供了有力的金融支持。隨著當前物流業的蓬勃發展，商業銀行為了提高競爭力，促進經濟的發展，商業銀行可以發展物流金融業務，但在當前的經濟形勢下，商業銀行發展物流金融也有優勢劣勢，也存在機遇和挑戰。

1、商業銀行發展物流金融的優勢分析。隨著當前經濟飛速發展，商業銀行可以利用本身的優勢，繼續擴大服務面，發展物流金融，可以為商業銀行開發新客戶，尤其是培育了優質客戶。同時利用簡便快捷的收付款服務優勢，為物流客戶解決付款信息和銷售資金速到賬等問題，具體包括票據托收、代收繳費、代發工資服務等，例如建設銀行為戴爾計算機銷售網絡建立的資金歸集網絡，這其中包括兩個管理重點：一是資金流，即銷售貨款的快速回流；二是信息流，即付款信息的快速到達。商業銀行作為資金流動的樞紐，在同物流企業建立長期穩定業務關系的同時，還可以提供延伸服務，拓展與物流企業相聯系的上下游優質企業，使得生產企業、物流企業、零售商或最終消費者的資金流在銀行體系內部實現良性循環，得到較好的投資收益。

2、商業銀行發展物流金融的劣勢分析。在當前經濟水平，商業銀行可發揮特有的優勢為客戶服務，物流金融能將商業銀行創造存款傾向的能力與及時掌握信息的優勢結合起來，在提高物流企業運作效率的同時，為企業提供理想的融資方案，形成高效的資金管理機制，實現互利共贏目的。現代物流業的相關法律法規不夠完善，一些物流操作不夠規范，物流存在一定的風險，商業銀行可根據現代物流業資金流量大、布點多元化、網絡化的發展趨勢等特點，可以為其提供多方位的資金結算服務。例如中國誠通集團（CCT）所屬成員企業中國物資儲運總公司，在中國開展物流金融業務最早、規模最大，其倉庫網絡遍布國內各主要城市，商業銀行為其提供多方位的資金結算服務，良好的市場品牌、規范的管理經驗，便捷的金融服務，是其取得成功的主要因素。

3、商業銀行發展物流金融的機遇分析。改革開放以后，綜合國力顯著提升，社會經濟的快速發展為物流業的發展提供了相當寬松的大環境，各企業之間優化結構、增強競爭力，為中國物流業的發展提供了前所未有的機遇，而且對國家一些基礎設施的信貸投放基本處于敞口狀態，尤其是作為物流業命門的交通運輸行業，一直是商業銀行重點支持的對象，成為各家商業銀行競相爭奪的優質客戶。機遇促進了物流金融的發展，而物流金融的發展為商業銀行完善現代結算支付工具，增加中間業務收入創造了機會。由于物流與金融的結合，產生了許多跨行業的服務產品，相應地也就出現了對許多新金融衍生品的需求，同時物流企業在運營過程中會產生大量穩定的現金流，商業銀行可以利用自身特有的創造存款貨幣優勢，為物流企業提供高效的理財服務，從而獲得相關收入。例如深圳發展銀行為中小企業量身定制了三大類共30多項產品、服務，任何一個供應鏈節點的企業，都可以選擇自己合適的產品，數百家中小企業分享到了融資便利與物流增值，深圳發展銀行也獲得了新的客戶與利潤增長。

4、商業銀行發展物流金融的挑戰分析。物流是經濟活動的重要組成部分，是企業生產與人民生活相連接的一個重要環節，是供應和保障鏈不能缺少的行業。物流水平的高低決定著企業的生存，現代物流是現代人類社會全部經濟活動的連接紐帶和服務平臺。但是目前物流業供需不平衡的結構性矛盾依然存在，粗放經營的格局尚未根本改觀，大多數物流企業的信息化程度仍然不高；同時，物流行業的法律法規不完善，經營中不規范操作的現象仍很嚴重，許多物流業管理者思想觀念陳舊，專業知識匱乏等問題也嚴重制約了物流行業的發展，而金融機構本身的道德風險和信息不對稱風險，金融衍生工具發展遲緩等也阻礙了物流金融的發展。在這樣的條件下，發展物流金融可以將物流企業與銀行、生產商、經銷商等外部企業的資源整合起來，使得物流、資金流、信息流在物流金融構建起來網絡結構中得到充分的流動和整合，實現社會物流系統總成本最低。

四、商業銀行發展物流金融的基本思路

經過對商業銀行發展物流金融的SWOT分析，針對商業銀行本身的優勢，以及外界的機會，商業銀行應該抓住機遇，積極迎接挑戰，充分發揮本身的優勢，彌補劣勢，促進中國物流金融的穩定健康發展。為此，提出了一條商業銀行發展物流金融的基本思路。

1、第三方物流企業進行資源整合。運用資本營銷手段，以資產重組、投資參股、資產并購、產權置換、發起或借殼上市等多種方式迅速擴大自身的規模，快速增強實力和擴大市場份額；發揮集團優勢，開展多元化經營。由于第三方物流企業連接產需，必須延伸出去獲得能量，緊緊聯系生產一端，爭取直接掌握甚至控制一批關鍵性的、在市場上知名度高的產品，取得市場競爭主動權。同時，第三方物流企業要走工、商、貿相結合的道路。只有如此，企業才會有長足的發展后勁，在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

2、開展統一授信的方式提高物流金融的效率。統一授信就是銀行把貸款額度直接授權給物流企業，再由物流企業根據客戶的需求和條件進行質押貸款和最終結算。物流企業向銀行按企業信用擔保管理的有關規定和要求提供信用擔保，并直接利用這些信貸額度向相關企業提供靈活的質押貸款業務，銀行基本不參與質押貸款項目的具體運作。這有利于企業更加便捷地獲得融資，減少原先質押貸款中一些繁瑣的環節，也有利于銀行提高對質押貸款全過程的監控能力，更加靈活的開展質押貸款服務，優化其質押貸款的業務流程和工作環節，降低貸款的風險，從而提高物流金融服務效率。

3、加強物流金融人才的培養。針對中國物流人才緊缺的現狀，應加大人才培養。一方面應積極進行先進的物流管理和物流技術知識、電子商務、金融、貿易經濟、信息管理等知識的培訓。對物流從業人員，可通過長期培養與短期培訓，學校培養與在職培訓等多種方式，加強物流企業與科研院的合作，使理論研究和實際應用相結合；另一方面要形成較合理的物流人才教育培訓系統。在大學和學院設置物流管理、金融專業、培養復合型人才，形成一定規模的研究生教育系統。通過多個層面的教育與培訓，可以為中國培養出大量的各層次、各方面的物流專業人才。

4、政府要完善相關政策和法規，創造良好的制度環境。完善法律法規，規范物流金融業務。在法律約束的同時應該建立由中央銀行和物流管理委員會牽頭的宏觀管理機構，對業務實行規范管理，并制定合理的懲罰程序和措施。建立完善的企業風險評級體系和信息系統。首先，銀行和物流公司應該建立統一并且規范的信息系統，將客戶資料、信用情況、產品信息等一系列信息指標納入計算機管理系統，形成聯網操作。其次，在信息體系之上建立風險評級體系，針對指標和數據以及專業部門的實地考察、業務監管進行信用評級，并且事后備案，以減少風險。政府要完善相關政策和法規，為發展物流金融創造良好的制度環境。

五、結論

物流金融對于企業、物流公司和金融機構來說都是一個新的領域。中國物流金融正處于開展的良好時機，這是中國物流金融理論體系不斷完善，實踐經驗不斷總結，國家法律政策逐漸扶持的結果。當然，物流金融的順利開展也需要政府、物流企業、金融機構的共同努力。這種新興的業務在給商業銀行提供諸多利益的同時，也帶來了一定的風險。本文通過對物流金融理論進行梳理，識別了商業銀行開展物流金融業務的利與弊，并針對這些利弊提出了相應的防范對策，為商業銀行從事物流金融業務提供一些運作思路。希望對商業銀行從事物流金融有一定的啟發，同時一些新的對策有待于進一步探索。

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