公允價值獲取方法在新準則中的應用

○王曉芳

（貴州大學經濟學院 貴州貴陽 550025）

一、新準則中有關公允價值的規定

為實現我國會計準則與國際會計準則的趨同，在充分考慮我國目前各種經濟環境因素的基礎上，新會計準則體系38項具體準則在不同方面都運用了公允價值計量屬性，具體運用情況如下。

金融工具的計量——金融資產與金融負債的初始確認，按照公允價值計量。

企業合并——非同一控制下的企業合并，合并成本與被收購方的可辨認凈資產以公允價值計量。

投資性房地產——在有確鑿證據表明投資性房地產的公允價值能夠持續可靠取得的情況下，可以公允價值模式進行后續計量。

股份支付——以權益結算的股份支付換取職工提供服務的，以授予職工權益工具的公允價值計量（以現金結算的以承擔負債的公允價值計量）。

收入——按照從購貨方已收或應收的合同或協議價款確定銷售商品收入金額，但已收或應收的合同或協議價款不公允的除外（包括采用遞延方式，實質上具有融資性質的）。

融資租賃——租賃期開始日承租人將租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者作為租入資產的入賬價值。

政府補助——為非貨幣性資產的，按照公允價值計量。

非貨幣性交易——交易具有商業實質且換入資產和換出資產公允價值均能夠可靠計量的，應當以換出資產的公允價值作為確定換入資產成本的基礎。

其他——如生物資產等。

其中p0(t)，q0(t)∈R為領航者智能體的位移和常速度；pi(t)，qi(t)，ui(t)∈R為跟隨者智能體的位移、速度和控制輸入.

如此大范圍的使用公允價值屬性，使得公允價值在實務中的具體操作顯得特別重要。本文就現行市價法、現行成本法、現值法在上述準則中的具體應用進行闡述。

二、現行市價法的運用

現行市價法是比照與計量對象相同或相似資產的近期交易價格，來確定計量對象公允價值的一種估價方法。這種方法站在銷售人或賣方的立場上，利用已被市場檢驗了的實際交易價格來判斷和估計計量對象的市場價值。由于這種方法是以經過實踐檢驗的實際價格為依據，因此，通常被認為是公允價值獲取的最為直接和最具說服力的獲取方法之一。盡管如此，現行市價法并不適合所有計量對象，其運用受一定范圍和條件的限制。

1、現行市價法的運用范圍和使用條件

就計量對象自身的性質而言，現行市價法主要適用于金融工具計量、非貨幣性交易、收入、股份支付、投資性房地產、非同一控制下的企業合并、資產減值測試、生物資產等會計準則。具體到企業的資產，是指那些可以對外銷售或準備對外銷售的實物資產、無形資產以及金融資產等。這些資產通常包括以外銷為主的庫存商品、產成品、可以對外銷售的半成品，以及股票投資、債券投資、已貼現的應收票據，可打包出售的債權，準備外售的固定資產、土地使用權等。嚴格地說，對于一些以自用為主的資產項目，如原材料、輔助材料、自用固定資產等，其公允價值也可以參照其市場價格確定，但由于這種市價是從購買者的角度來看的，因此，理應歸入現行成本法范圍內。

采用現行市價法獲取資產的公允價值通常需要具備三項基本條件：一是存在一個活躍的公開市場；二是該公開市場上有可比的資產及其交易為參照物；三是所選定的參照物的各項指標、技術參數是可收集的。公開市場是一個充分發育的商品市場，市場上有眾多的賣者和買者，因而排除了個別交易的偶然性，所形成的價格基本上可以反映市場行情，以這樣的價格為基礎確定的公允價值，易于為企業各利益相關者所接受。可比較的參照物通常為近期在公開市場上交易的，與計量對象相類似可據以確定計量對象現行市價的資產項目。參照物的選擇應具備以下幾個條件：第一，參照物與計量對象在功能上具有可比性，具體包括用途、性能上的相同或相似；第二，參照物與計量對象面臨的市場條件具有可比性；第三，參照物成交時間與計量日間隔時間不長，相隔時間應在一個適度的、其影響可以調整的間隔內。

2、現行市價的確定方法

如果存在一個活躍市場，且該市場上存在與計量對象同質的交易項目，則計量對象的現行市價可直接確定。如果與計量對象有關的活躍市場并不存在，或者說，雖然存在，但與計量對象完全相同的交易項目不存在，在這種情況下，只能根據參照物的價格調整確定。對于多項資產的組合或整體來說，是很難找到參照物的，對此類資產來說，市盈率法將是一種較為適合的方法。因此，現行市價法的確定方法概括地說主要包括直接確定法、調整確定法和整體確定法三類方法。

三、現行成本法的運用

現行成本法又稱重置成本法，是從購買人的角度來確定計量對象公允價值的方法。由于公允價值立足于現時，因此，現行成本實際上是在計量當日重新購置或購建被計量資產所需要的成本。以現行成本法獲取公允價值所貫穿的基本思路是：在條件許可的情況下，任何一個潛在的投資者在決定投資某項全新的資產時，所愿意支付的價格都不會超過購置或購建該項資產的現行成本；如果投資對象并非全新，投資者所愿意支付的價格會在投資對象全新購置或購買成本的基礎上扣除各種貶值因素。

1、現行成本法的應用條件及范圍

現行成本是從重置資產的角度來反映資產的公允價值的。因此，只有當計量對象能夠持續使用，且在持續使用中為現有或潛在的所有者和控制者帶來經濟利益，資產的重置成本才能為潛在的投資者和市場承認和接受，若不能持續使用，重置該項資產將變得毫無意義。現行成本法的應用范圍主要包括金融工具計量（金融負債）、資產減值測試、企業合并、融資租賃、政府補助等會計準則，具體包括以下幾個方面：第一，就計量對象的用途而言，主要適用于一些自用為主，不準備外售或變現的資產項目，如原材料、輔助材料、房屋、建筑物、生產設備及土地使用權等。第二，就計量對象的性質而言，適用于一些不能外售或變現的資產項目，如待攤費用、遞延資產、租入固定資產改良支出等。這些資產未來的現金流入難以辨認，因而現值法和現行市價法對它毫無意義，現行成本法則是最為適合的公允價值獲取方法。第三，就計量對象所適合的計量屬性而言，現行成本法還適用于雖準備外售或變現，但其取得成本更能體現其真實價值的資產項目，如產成品、庫存商品、預付貨款等。若以現行市價對這些項目進行計價，會夸大其本身的價值，因為這些資產尚未銷售。第四，就估價方法而言，計量對象必須是可以再生的或可以復制的，計量對象的實體特征、內部結構及其功能必須與假設的重置全新資產具有可比性，否則不能采用現行成本法。總之，對于未來使用中逐步轉移其價值的在用資產來說，現行成本是唯一合理的公允價值獲取方法。

2、現行成本的確定方法

現行成本的具體確定方法有具體分析法、功能價值法、功能指數法、物價指數法、統計分析法和回歸直線法等方法，這些方法都是現行資產評估中通用的重置成本獲取方法。在此基礎上，可結合會計估計的特點，總結歸納出現行成本確定的三種方法：成本替代法、購買價格法和回收凈額法。成本替代法是指在經濟壞境相對穩定、物價基本不變的情況下直接以計量對象的歷史成本或賬面價值來代替現行成本的方法。購買價格法又稱具體分析法，它是利用現行購買價格直接估算計量對象的現行成本。回收凈額法是根據資產負債的現行市價（售賣價格）扣除相關稅費來倒擠現行成本的一種方法。

四、現值法的運用

現值法是通過計算計量對象未來現金流量的現值確定其公允價值的方法。由于資產通常被認為是能夠帶來未來收益的經濟資源，因此，通過計算資產未來收益的現值來確定其公允價值的方法在理論上是最完美的。

1、現值法的使用范圍及條件

現值法是應用范圍極為廣泛的一種公允價值獲取方法，只要計量對象所帶來的現金流量能夠可靠估計，并且能夠找到一個在時間、風險等方面都與其現金流量相適應的折現率，現值法對任何項目的公允價值獲取都是適當的。如金融工具的計量、資產減值測試、融資租賃等準則都會使用。但在實際運用中，現值法又是最難操作的一種方法，其困難的主要原因在于：現金流量發生的時間、金額、概率的確定，以及折現率的選擇都離不開人的主觀估計，這在很大程度上限制了現值法的推廣應用。因此，一般情況下，現值法主要應用于一些市場價格無法獲得，也無類似資產的價格可供參考，而其所帶來的現金流量及折現率可以較為客觀的估計的資產負債項目，如無形資產項目、金融工具項目及企業整體資產的公允價值估價等。

2、現值確定的基本方法

計算未來現金流量的現值，理論上需要考慮下面三個因素：預期的現金流量、預期現金流量的風險以及貨幣的時間價值。由于傳統計算方法的諸多弊端，本文在這里主要使用期望現金流量法計算現值。

（1）期望現金流量法的含義。期望現金流量法是一種更有效的現值計算方法。它是對資產未來現金流量按照每期現金流量期望值乘以相應的發生概率，然后再加總的計算現值的方法。單一利率或許可以確定金額的不確定性，但要確定一個能夠反應時間不確定性的利率是很難的。期望現金流量法考慮了所有可能的現金流量并計算出它們的期望值，而不是只尋找一個最可能的現金流量。

（2）期望現金流量法的計算方法。用期望現金流量法計算未來的現金流量，考慮到了每一種（或每一期）現金流量的發生概率，然后進行加權平均，最后求得可能的現金流量的市場期望值。期望現金流量法的計算公式為：現金流量期望值=∑現金流量×概率。但運用期望現金流量法時，應注意以下問題：第一，估計現金流量是否應當包括通貨膨脹的影響。第二，管理當局是否有最好或最差狀態的構想。第三，時間金額是否相互獨立。第四，管理者是否對相關的可能性做出估計。

（3）對期望現金流量法的評價。期望現金流量法的優點在于它將計量的重心直接放在了對現金流量的分析和計量時所采用的各種假設上。不過，運用期望現金流量法除了注意前文述及的幾個問題，還有以下三點是不可忽視的：一是由于計算參數較少，期望現金流現值可能與最佳估計現金流現值相差較小；二是計算較簡單，管理者可以不花費很大的努力或者不必使用特別復雜的模型來計算期望現金流現值；三是在很多情況下，期望現金流現值可以用已有的估計信息來計算。

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