風險管控是保險企業(yè)發(fā)展的內在動力

李笑妍

[關鍵詞]保險企業(yè);風險管控;內在動力

一、風險管控是保險企業(yè)發(fā)展的重重動力

風險管控是是現(xiàn)代金融企業(yè)經營管理的核心和精髓,是企業(yè)實現(xiàn)健康快速發(fā)展的內在動力。具體說來,它是企業(yè)和員工在經營活動中逐漸形成的一種微觀上層建筑,它包括經營理念,工作目標,行為規(guī)范,管理制度,是通過風險管理體系來實現(xiàn)企業(yè)管控的要求。從而實現(xiàn)企業(yè)健康快速的發(fā)展。保險企業(yè)要想在激烈的市場競爭中立于不敗之地,關鍵在于實現(xiàn)保險的本質,即風險經營和風險控制。保險業(yè)因風險管控缺失或不到位引致企業(yè)破產乃至引發(fā)行業(yè)性危機的例子舉不勝舉,在中國保險業(yè)即將進入新一輪快速增長期的今天,更應保持一分警醒,越是發(fā)展速度加快,越應重視風險管控,科學處理發(fā)展與風險管控的關系,為保險業(yè)實現(xiàn)健康快速發(fā)展保駕護航。

一是企業(yè)發(fā)展的一般規(guī)律。企業(yè)發(fā)展的實質是企業(yè)生命活動機能的提高。國有企業(yè)改革發(fā)展的實踐證明,企業(yè)發(fā)展好壞與所有制性質沒有必然聯(lián)系,不論什么所有制性質的企業(yè),都要遵循企業(yè)發(fā)展的一般規(guī)律。什么時候違背了企業(yè)發(fā)展規(guī)律,企業(yè)就會陷入困境甚至破產倒閉;什么時候遵循了企業(yè)發(fā)展規(guī)律,企業(yè)就會發(fā)展壯大,充滿活力。企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎是體制和機制,好機制可以讓企業(yè)有不竭動力去自我完善。搞好企業(yè)必須按規(guī)律辦事,實現(xiàn)出資人機構和代表逐級到位,明確出資人職責,落實國有資產保值增值責任;必須堅持層層落實責任,形成責任落實和壓力傳遞的工作機制;必須不斷建立和完善公司法人治理結構,形成科學決策和有效管理的體制;必須堅持市場化的改革方向,加大公司制股份制改革力度,強化企業(yè)市場主體地位,增強市場化運作的能力,形成適應市場經濟發(fā)展要求的經營機制。

二是企業(yè)所在行業(yè)的發(fā)展規(guī)律。企業(yè)的發(fā)展離不開特定的行業(yè)背景,不同行業(yè)的市場化、國際化、信息化程度對企業(yè)的發(fā)展有著至關重要的影響。行業(yè)的現(xiàn)狀與演進趨勢及行業(yè)的技術經濟等特征的變化,對企業(yè)的成長環(huán)境與發(fā)展模式提出相應的要求,是企業(yè)發(fā)展模式選擇的重要因素。企業(yè)要想實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展,就必須根據行業(yè)變化的趨勢和特點,及時對自身發(fā)展模式做出適應性調整。要密切關注宏觀經濟變化,跟蹤市場變化和波動,深入研究行業(yè)運行的周期和特點,科學把握行業(yè)發(fā)展趨勢,分析行業(yè)變化對企業(yè)發(fā)展的影響,趨利避害,揚長避短,提高預測預警預案水平,有效防范和化解行業(yè)風險。

分析行業(yè)規(guī)律,我們就要準確認清我國交通企業(yè)目前面臨的主要問題,準確把握行業(yè)發(fā)展趨勢。在學習實踐活動中,要特別注意解放思想、理清思路,注意樹立戰(zhàn)略思維和遠近目標相結合的工作規(guī)劃;注意順應現(xiàn)代交通投資企業(yè)的發(fā)展趨勢;注意深化企業(yè)改革發(fā)展和尊重市場規(guī)律之間的關系;注意抓住國家加大基礎設施建設的重大機遇,研究加大融資投資力度,搶抓在建項目的建設進度。

三是企業(yè)自身發(fā)展規(guī)律。企業(yè)是市場主體,也是生命體。企業(yè)從初創(chuàng)、成長到消亡,也有其自身發(fā)展規(guī)律。企業(yè)的競爭優(yōu)勢取決于企業(yè)的核心競爭力,遵循企業(yè)自身發(fā)展規(guī)律,是打造企業(yè)核心競爭力的關鍵。企業(yè)員工的素質、管理團隊、關鍵技術、管理精細化程度等對企業(yè)核心競爭力有著重要影響。省屬企業(yè)發(fā)展除了遵循上述三個規(guī)律之外,還要結合自身實際,準確把握自身定位,探索自身發(fā)展規(guī)律,實現(xiàn)差異化發(fā)展戰(zhàn)略,探索獨具特色的競爭力結構、組織結構、改革路徑和管理方式,依靠高素質的員工和管理團隊、良好信譽等,增強自己參與市場競爭的實力和發(fā)展優(yōu)勢。

近幾年,交通集團抓住高速公路建設和運營管理的機遇,全力做大路產業(yè)務,實現(xiàn)了業(yè)務創(chuàng)新,資產規(guī)模迅速擴大,為今后的發(fā)展奠定了良好的基礎。但是,我們也存在一些急需解決的問題,比如資金循環(huán)缺乏彈性、“一主兩翼”發(fā)展不平衡、人才資源儲備不足、項目管理水平需要提供等等,如何推動企業(yè)的科學發(fā)展,已經成為一個迫不容緩的課題。

二、保險企業(yè)實施全面風險管理的必要性和重要性

(一)保險國際化的趨勢日益明顯

在經濟全球化的大背景下,保險國際化的趨勢日益明顯,一方面表現(xiàn)為客戶保險需求的全球化,跨國公司基于其全球經營業(yè)務在世界范圍內安排其風險管理與保險計劃;另一方面表現(xiàn)為保險人通過國際間的保險資本運作、對沖機制、戰(zhàn)略聯(lián)盟等多種形式,滿足巨災保險、金融風險管理等迅速增長的需求,在國際范圍內尋求新的生存和發(fā)展空間。20世紀60年代出現(xiàn)的真正意義下的自保公司,70年代由荷蘭人首創(chuàng)并迅速風靡全球的銀行保險,80年代人壽保險業(yè)出現(xiàn)的以萬能壽險和變額壽險為代表的產品創(chuàng)新,90年代出現(xiàn)的保險風險證券化以及大量新型風險轉移工具,特別是近年來,處于前鋒地位的保險人、保險經紀人、政府保險機構及民間保險組織,如安聯(lián)保險等,已經在綜合風險管理(Integrate Risk Management)、非傳統(tǒng)風險轉移工具(Alternative Risk Transfers)等新型保險產品和技術等方面進行了大量的創(chuàng)新,保險保障的范圍已經大大突破了傳統(tǒng)意義上的可保風險范疇,從而預示著未來保險業(yè)的革命性變化。

(二)保險資金面臨的投資風險越來越大

隨著金融市場的創(chuàng)新與融合,保險資金運用渠道的逐步拓寬,可投資品種逐步增加,從普通的債券投資發(fā)展到權益類投資、從國內市場拓展到境外市場,保險資金特別是壽險業(yè)資金面對的各種風險也越來越復雜。例如,壽險保單存續(xù)期一般都長達20～30年,相應的在資金運用中要考慮20～30年存續(xù)期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產的壽險資金,對利率的變動非常敏感,市場利率的微小波動會導致資產價值的較大變動。據統(tǒng)計,到2006年8月,債券已經成為保險資產配置的最主要工具,投資規(guī)模已經達到8 777億元,其中,持有國債和金融債余額分別達到3 674億元和 2 416億元,債券資產占保險資產運用的比重由2001年的 28.4%上升到2006年的55.2%,保險公司持有的企業(yè)債、銀行次級債、國債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調利率、國債等債券收益率大幅下降的背景下,保險公司投資風險顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險公司的償付能力和經營的穩(wěn)定性。據測算,1999年以前的保單會導致我國壽險業(yè)利差損每年增加約20億元,到2004年底壽險業(yè)利差損總額超過 720億元,占到行業(yè)總資產的9%左右,即便各壽險公司將全部業(yè)務盈余都用于彌補利差損,也需要10年的化解時間。而權益類投資,包括金融衍生物投資風險巨大,給許多公司帶來幾億以至幾十億金額的損失。□

(編輯/穆楊)