風險管控是保險企業發展的內在動力

李笑妍

[關鍵詞]保險企業;風險管控;內在動力

一、風險管控是保險企業發展的重重動力

風險管控是是現代金融企業經營管理的核心和精髓,是企業實現健康快速發展的內在動力。具體說來,它是企業和員工在經營活動中逐漸形成的一種微觀上層建筑,它包括經營理念,工作目標,行為規范,管理制度,是通過風險管理體系來實現企業管控的要求。從而實現企業健康快速的發展。保險企業要想在激烈的市場競爭中立于不敗之地,關鍵在于實現保險的本質,即風險經營和風險控制。保險業因風險管控缺失或不到位引致企業破產乃至引發行業性危機的例子舉不勝舉,在中國保險業即將進入新一輪快速增長期的今天,更應保持一分警醒,越是發展速度加快,越應重視風險管控,科學處理發展與風險管控的關系,為保險業實現健康快速發展保駕護航。

一是企業發展的一般規律。企業發展的實質是企業生命活動機能的提高。國有企業改革發展的實踐證明,企業發展好壞與所有制性質沒有必然聯系,不論什么所有制性質的企業,都要遵循企業發展的一般規律。什么時候違背了企業發展規律,企業就會陷入困境甚至破產倒閉;什么時候遵循了企業發展規律,企業就會發展壯大,充滿活力。企業可持續發展的基礎是體制和機制,好機制可以讓企業有不竭動力去自我完善。搞好企業必須按規律辦事,實現出資人機構和代表逐級到位,明確出資人職責,落實國有資產保值增值責任;必須堅持層層落實責任,形成責任落實和壓力傳遞的工作機制;必須不斷建立和完善公司法人治理結構,形成科學決策和有效管理的體制;必須堅持市場化的改革方向,加大公司制股份制改革力度,強化企業市場主體地位,增強市場化運作的能力,形成適應市場經濟發展要求的經營機制。

二是企業所在行業的發展規律。企業的發展離不開特定的行業背景,不同行業的市場化、國際化、信息化程度對企業的發展有著至關重要的影響。行業的現狀與演進趨勢及行業的技術經濟等特征的變化,對企業的成長環境與發展模式提出相應的要求,是企業發展模式選擇的重要因素。企業要想實現持續發展,就必須根據行業變化的趨勢和特點,及時對自身發展模式做出適應性調整。要密切關注宏觀經濟變化,跟蹤市場變化和波動,深入研究行業運行的周期和特點,科學把握行業發展趨勢,分析行業變化對企業發展的影響,趨利避害,揚長避短,提高預測預警預案水平,有效防范和化解行業風險。

分析行業規律,我們就要準確認清我國交通企業目前面臨的主要問題,準確把握行業發展趨勢。在學習實踐活動中,要特別注意解放思想、理清思路,注意樹立戰略思維和遠近目標相結合的工作規劃;注意順應現代交通投資企業的發展趨勢;注意深化企業改革發展和尊重市場規律之間的關系;注意抓住國家加大基礎設施建設的重大機遇,研究加大融資投資力度,搶抓在建項目的建設進度。

三是企業自身發展規律。企業是市場主體,也是生命體。企業從初創、成長到消亡,也有其自身發展規律。企業的競爭優勢取決于企業的核心競爭力,遵循企業自身發展規律,是打造企業核心競爭力的關鍵。企業員工的素質、管理團隊、關鍵技術、管理精細化程度等對企業核心競爭力有著重要影響。省屬企業發展除了遵循上述三個規律之外,還要結合自身實際,準確把握自身定位,探索自身發展規律,實現差異化發展戰略,探索獨具特色的競爭力結構、組織結構、改革路徑和管理方式,依靠高素質的員工和管理團隊、良好信譽等,增強自己參與市場競爭的實力和發展優勢。

近幾年,交通集團抓住高速公路建設和運營管理的機遇,全力做大路產業務,實現了業務創新,資產規模迅速擴大,為今后的發展奠定了良好的基礎。但是,我們也存在一些急需解決的問題,比如資金循環缺乏彈性、“一主兩翼”發展不平衡、人才資源儲備不足、項目管理水平需要提供等等,如何推動企業的科學發展,已經成為一個迫不容緩的課題。

二、保險企業實施全面風險管理的必要性和重要性

(一)保險國際化的趨勢日益明顯

在經濟全球化的大背景下,保險國際化的趨勢日益明顯,一方面表現為客戶保險需求的全球化,跨國公司基于其全球經營業務在世界范圍內安排其風險管理與保險計劃;另一方面表現為保險人通過國際間的保險資本運作、對沖機制、戰略聯盟等多種形式,滿足巨災保險、金融風險管理等迅速增長的需求,在國際范圍內尋求新的生存和發展空間。20世紀60年代出現的真正意義下的自保公司,70年代由荷蘭人首創并迅速風靡全球的銀行保險,80年代人壽保險業出現的以萬能壽險和變額壽險為代表的產品創新,90年代出現的保險風險證券化以及大量新型風險轉移工具,特別是近年來,處于前鋒地位的保險人、保險經紀人、政府保險機構及民間保險組織,如安聯保險等,已經在綜合風險管理(Integrate Risk Management)、非傳統風險轉移工具(Alternative Risk Transfers)等新型保險產品和技術等方面進行了大量的創新,保險保障的范圍已經大大突破了傳統意義上的可保風險范疇,從而預示著未來保險業的革命性變化。

(二)保險資金面臨的投資風險越來越大

隨著金融市場的創新與融合,保險資金運用渠道的逐步拓寬,可投資品種逐步增加,從普通的債券投資發展到權益類投資、從國內市場拓展到境外市場,保險資金特別是壽險業資金面對的各種風險也越來越復雜。例如,壽險保單存續期一般都長達20～30年,相應的在資金運用中要考慮20～30年存續期的投資與之相匹配。投資于固定收益資產的壽險資金,對利率的變動非常敏感,市場利率的微小波動會導致資產價值的較大變動。據統計,到2006年8月,債券已經成為保險資產配置的最主要工具,投資規模已經達到8 777億元,其中,持有國債和金融債余額分別達到3 674億元和 2 416億元,債券資產占保險資產運用的比重由2001年的 28.4%上升到2006年的55.2%,保險公司持有的企業債、銀行次級債、國債和金融債的余額分別占總余額的69.6%、45.5%、12.1%和11.6%。在央行上調利率、國債等債券收益率大幅下降的背景下,保險公司投資風險顯然還在加大。投資效益低下直接影響到保險公司的償付能力和經營的穩定性。據測算,1999年以前的保單會導致我國壽險業利差損每年增加約20億元,到2004年底壽險業利差損總額超過 720億元,占到行業總資產的9%左右,即便各壽險公司將全部業務盈余都用于彌補利差損,也需要10年的化解時間。而權益類投資,包括金融衍生物投資風險巨大,給許多公司帶來幾億以至幾十億金額的損失。□

(編輯/穆楊)