現(xiàn)金管理的前世今生

張 銘

2009年10月10日，國資委發(fā)布《關(guān)于做好2010年度中央企業(yè)財務(wù)預(yù)算管理及報表編制工作的通知》，明確要求135家中央企業(yè)在預(yù)算管理中要繼續(xù)堅持“現(xiàn)金為王”的理念，以現(xiàn)金流量管理為榜沁，細化資金預(yù)算安排，高效配置企業(yè)財務(wù)資源。有人笑稱，這是國資委在提醒下屬企業(yè)，要“勒緊褲帶過日子”。

當(dāng)然，只憑“勒緊褲帶”，日子未必就能過好。現(xiàn)金管理的要訣并不在“節(jié)約”二字，而是通過科學(xué)的財務(wù)管理手段，使現(xiàn)金得到更合理的使用，最終達到增值目的。正如首鋼集團總公司CFO方建一所說，“資金是企業(yè)的血液，離開了資金，企業(yè)的一切周轉(zhuǎn)都會停止。因此，要保證資金快速、順暢地流轉(zhuǎn)，沉淀最少，取得效益最大化。”

昨天：企業(yè)需要催生銀行業(yè)務(wù)

“對銀行來說，現(xiàn)金管理是一項既傳統(tǒng)又新興的業(yè)務(wù)。說它傳統(tǒng)，因為它基于銀行最傳統(tǒng)的存貸和支付結(jié)算業(yè)務(wù)；說它新興，因為如今銀行所提供的現(xiàn)金管理服務(wù)已經(jīng)完全升華，它可以針對不同企業(yè)的個性化需求進行設(shè)計，最終達到為合作伙伴增加價值的目的，”招商銀行現(xiàn)金管理部高級經(jīng)理張鵬如是說，

“c+：為伙伴增加價值”是招商銀行為他們的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)設(shè)計的品牌。早在2002年，招商銀行就在中國率先推出“點金理財”對公業(yè)務(wù)品牌。同年，工商銀行業(yè)也正式推出了現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)。但在此之前，他們都做了現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)方面的探索。

張鵬說：“現(xiàn)金管理在國外已經(jīng)有很長的歷史，特別是在20世紀(jì)80年代，此項業(yè)務(wù)發(fā)展得非常快。20世紀(jì)90年代，花旗、匯豐等跨國銀行將這個概念帶人中國。隨著國內(nèi)企業(yè)發(fā)展壯大，結(jié)構(gòu)愈加復(fù)雜，個性化需求越來越多，需要銀行提供解決方案。有些現(xiàn)金管理工作是企業(yè)可以獨立完成的，有些則需要通過銀行協(xié)助才能完成，比如投融資的管理。同時，信息化的發(fā)展使銀行所提供的解決方案有了實現(xiàn)的技術(shù)條件；越來越多中國企業(yè)‘走出去，又催生了跨境現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)。這三大原因，使銀行發(fā)展現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)成為必然。”

今天：企業(yè)與銀行相輔相成

集團企業(yè)是銀行現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)最重要的客戶群。盡管他們的絕對數(shù)量比較少(在招商銀行超過1077的客戶中，集團企業(yè)只有1萬戶左右)，但業(yè)務(wù)額卻是銀行業(yè)務(wù)額中的“大頭”。

“企業(yè)集團的管理架構(gòu)非常復(fù)雜，以前可能只有財務(wù)部，后來有了結(jié)算中心，再后來又有了財務(wù)中心和共享服務(wù)中心，不同管理架構(gòu)下有不同的管理模式，都需要銀行提供個性化的服務(wù)。以前集團公司只需要了解子公司賬戶上有多少錢，而且是通過內(nèi)部申報的方式。現(xiàn)在，不僅可以做到實時了解，而且可以管控資金支出。再比如現(xiàn)金池。一個集團公司下面有很多子公司和分公司，有的賺錢，有的缺錢，通過內(nèi)部現(xiàn)金池，可以將賬戶資金集中管理，統(tǒng)一調(diào)配，節(jié)省了財務(wù)費用，提高了資金使用效率。”

這種服務(wù)必須和企業(yè)自身的資金管理戰(zhàn)略結(jié)合起來，用張鵬的話來說，叫“銀行現(xiàn)金管理和企業(yè)現(xiàn)金管理相輔相成。”

以首鋼為例。

2003年，首鋼確定了要搬遷。—方面要停產(chǎn)，一方面要搬遷，—方面要建設(shè)，對資金需求的渴望比任何一個企業(yè)都顯得更加迫切。為了有效地緩解資金收支不平衡帶來的矛盾，首鋼建立了以資金結(jié)算中心為主線、以資金管理平臺為基礎(chǔ)、以監(jiān)控資金支付情況為紐帶的體系，實現(xiàn)了資金由總量控制到流量控制的升華。

如今的首鋼建立了財務(wù)中心，并且運用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，建立資金結(jié)算平臺，與多家銀行相鏈接。同時，首鋼制定了多項管理制度，為資金集中管理提供制度保障。

“實施資金集中管理后，我們實現(xiàn)了一個降低、兩個提升、三個確保。一個降低，即降低集團資金使用成本；兩個提升，一是提升首鋼資金的使用效率和融通能力，二是提升集團的核心競爭力；三個確保，即確保鋼鐵業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求，確保結(jié)構(gòu)調(diào)整項目資金需求，確保首鋼可持續(xù)發(fā)展的資金需求。”方建—說。

2009年10月22日，招商銀行發(fā)布“U-BANK中小企業(yè)專屬服務(wù)”產(chǎn)品和品牌體系，整合已有的多項電子供應(yīng)鏈金融服務(wù)，并創(chuàng)新推出了網(wǎng)上保理、在線應(yīng)收應(yīng)付賬款管理系統(tǒng)，形成了完整的“電子供應(yīng)鏈金融平臺”。而工商銀行則配合自己的全球化戰(zhàn)略，在11月24日啟動全球管理業(yè)務(wù)，在全球范圍內(nèi)提供賬戶管理解決方案、集中收付款解決方案、本外幣資金池解決方案、投融資解決方案和風(fēng)險管理解決方案。

明天：“四向”擴展是大趨勢

張鵬認(rèn)為，要更好地利用銀行提供的現(xiàn)金管理服務(wù)，CFO首先要了解企業(yè)管理的目標(biāo)。“所有的現(xiàn)金管理都是從企業(yè)需求出發(fā)的。CFO要大概知道自己想做什么，我們可以根據(jù)他的想法提供行業(yè)經(jīng)驗和案例借鑒供CFO選擇，確定后，我們提供實現(xiàn)方案。有些CFO期望值過高，或者過于個性化，銀行能得到的相對收益太少，我們就只能放棄。”

對于現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)未來的發(fā)展趨勢，張鵬說：“從企業(yè)的角度，首先是更加精細化地管理。其次，企業(yè)從純粹的現(xiàn)金管理推廣到準(zhǔn)現(xiàn)金管理的范疇，包括應(yīng)收賬款、應(yīng)付賬款、票據(jù)、短期投資理財工具等。這些是企業(yè)內(nèi)部的縱向擴展。還有一個趨勢是外部的橫向擴展，即供應(yīng)鏈擴展，很多供應(yīng)鏈產(chǎn)品和服務(wù)就應(yīng)運而生——這就是我們所謂的產(chǎn)業(yè)鏈集群概念。”

全球化和財務(wù)外包，也是銀行現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)發(fā)展的大趨勢。“一個業(yè)務(wù)要全球化，需要各個國家和各個區(qū)域的相應(yīng)業(yè)務(wù)是統(tǒng)一的，現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)就具備這個條件，因為它本身就是從國外引進國內(nèi)的。而財務(wù)外包可以使企業(yè)將精力集中在核心業(yè)務(wù)運營方面，并且節(jié)約了財務(wù)成本。”