2009年賴氨酸盤點及2010年展望

○中谷集團農牧科技有限公司 范俊英

2009年的賴氨酸市場總體可以用“整合”來形容。前三季度，國內賴氨酸市場在歷年來偏低價位的弱勢行情下整理運行，10月以來，隨著停產企業增多、出口市場好轉，賴氨酸上漲熱情逐步回升，但12月以來在急速上漲后市場漲勢乏力，總體行情缺乏支撐。

一、2009年全球賴氨酸產量情況

據統計，2009年，全球賴氨酸（折合成98.5%、65%含量計）產量見表1、表2。

二、國內賴氨酸生產廠家情況

近兩年來，我國賴氨酸產能大大過剩的格局明顯。據統計，全國賴氨酸總產能為60萬～70萬t，包括出口在內，只要國內賴氨酸的平均開工率達到60%以上，國內賴氨酸就要面臨供應超壓、庫存增加的尷尬局面（國內養殖業最多消耗40萬t賴氨酸，其余產能依賴出口）。

國內賴氨酸廠家繼2008年末西王公司停產、2009年初四川川化味之素有限公司的徹底停產（產能3.5萬t/年）后，山東菱花集團公司（產能2萬t/年）于三季度后期停產。但是隨著寧夏伊品集團98.5%及65%賴氨酸的紛紛擴產，國內賴氨酸產能繼續膨脹的勢頭并未明顯遏止。

2009年上半年持續2008年四季度的弱勢，國內一些賴氨酸生產企業主動壓縮賴氨酸生產量，減少產品出口并開始降價競爭，爭奪國內賴氨酸市場，下半年隨著廠家減產停產等產能壓縮和出口好轉效益略好。見圖1。

三、行情走勢

2009年初，受金融危機影響，國際賴氨酸陷入最低谷，需求極差，但是隨著后期需求回暖，而進口量持續偏低，歐洲當地供應遠遠偏低于需求，價格一路高漲。由于我國的產品質量與歐洲生產商的基本一樣，均價要低1～2歐元/kg，所以越來越多的歐洲客商開始轉向進口中國賴氨酸產品。

表1 全球98.5%賴氨酸月產量t

表2 全球65%賴氨酸月產量t

歐洲客戶在積極尋求有保障的供應，隨之而來中國產貨源價格偏低且供應優勢明顯加大，中國賴氨酸市場也在持續偏低的10.0元/kg下開始上調。10月以來漲勢明顯，98.5%賴氨酸從10.5元/kg跳躍式上調到16.5元/kg的高位，但主要生產廠家、龍頭老大對于此波高漲的行情始終堅持低調原則，在其他廠家高歌猛進的同時，龍頭老大一反常態打出低價策略，市場頓時手足無措，加之漲價前備貨偏多市場需求不強，進入12月賴氨酸廠家又開始暗戰。截至年底，國內98.5%賴氨酸市場售價在14.5元/kg，65%賴氨酸在7.0元/kg。見圖2、圖3。

四、貿易情況

2008年下半年以來受國際金融危機影響，歐洲各國紛紛減少賴氨酸進口數量，使得我國賴氨酸出口已連續兩年不景氣。雖然2009年出口市場表現總體不佳，但第一季度出口不佳，二季度呈現恢復趨勢，三、四季度穩中放量。據海關統計，截至2009年11月，我國賴氨酸及鹽累計出口量為81265.9t，累計進口量為26043.4t。由圖4可以看出，2009年賴氨酸出口指數逐步上升，其中3～4季度上升趨勢明顯。

圖1 2009年末國內賴氨酸產量分布

圖2 2009年歐洲賴氨酸價格趨勢圖

圖3 2003—2009年國產98.5%賴氨酸價格趨勢圖

圖4 2006—2009年賴氨酸及其鹽月出口量對照圖

歲末年終，國內氨基酸市場整體成交形勢頗為清淡。一方面，在經歷了前期采購之后，一些規模飼料企業的賴氨酸庫存相當充裕，采購熱情下降；另一方面，隨著當前國內賴氨酸市場整體呈現高位“回調”跡象，業內人士采購觀望情緒愈發濃重。那么，2010年，國內賴氨酸市場是否有望擺脫當下的頹勢呢？究竟劍指何方？是回落？止漲企穩？還是上漲？

五、展望

1.國際形勢出口偏好。據相關消息稱，2009年國家對外貿的扶持力度加大，目前國內賴氨酸出口退稅沒有什么變化，但據悉歐洲取消了5%的進口關稅。

2.需求市場利多。從國際市場來看，目前，歐美地區經濟有一定復蘇的跡象，其需求的適當好轉前期已經帶動了賴氨酸銷量上升，歐洲一季度的備貨價格均在1.75～1.85歐元/kg以上，二季度的價格在1.73～1.80歐元/kg以上，合人民幣在18元/kg以上，而且目前歐洲需求旺盛的基本格局不變，因此，歐洲市場價格仍然支持國內賴氨酸強勢。

從國內市場看，就2009年下半年市場的漲勢來看，“外部”推動的特征頗為明顯，前期在需求恢復、價格看漲的基礎上，增加備貨，透支了后期的部分需求，造成近一段時間的需求不強。據統計，在國家穩定生豬價格、促進標準化規模養殖政策的積極作用下，2009年，生豬存出欄穩定增長，豬飼料消費量增加，預計豬飼料產量達到5103萬t，同比增長11.5%。2010年需求繼續看好。

3.產能仍然偏大對市場利空。

目前，國內賴氨酸龐大的供應壓力繼續存在，隨著賴氨酸市場需求恢復，價格重心逐漸上移，一些生產商還是有提高開工率的潛在壓力，而大成生化科技公司如果開工率也有所提高，其他中型生產商哪怕供應量保持穩定，國內賴氨酸的供應壓力也將不小。

4.廠家技術改造成本下降不容忽視。受2007年以來國家節能減排的影響，國內多數廠家實行技術改造，一些大型生產商發酵水平提高，能耗降低，98.5%及65%賴氨酸產品協同發揮增效節能的作用。其中，固然有產品結構變化的因素，也有企業生產工藝改善的因素，而其他一些生產商在近年來賴氨酸價格大跌的情況下，基本沒有陷入虧損格局也證明了這一情況。因此，賴氨酸低價原因成本因素也值得關注。

綜合來看，2010年初，賴氨酸市場采購復蘇程度可能受到前期部分規模飼料企業大批量“囤貨”的不利影響。另外，國內玉米供應偏緊、原油價格趨升和歐洲市場價格強勢多少將為其提供成本面支撐。不過國內嚴重供過于求的產能格局仍然限制賴氨酸價格走強。