我國新會計準則中公允價值的運用及其影響

　　摘要：通過新舊會計準則會計處理，比較分析公允價值的運用及其對上市公司的影響，發現其在運用中難以滿足會計信息可靠性的質量要求，實際操作難度大，可能增加財務報表項目的波動性等問題，最后鑒于我國的基本國情，對于公允價值的實際運用，我國應加快步伐建立健全的資產交易市場和評估市場并結合采用穩健原則，詳盡規定公允價值在實際中的操作。
　　關鍵詞：公允價值；會計準則；運用；影響
　　
　　一、公允價值計量在我國的現實意義
　　（一）有利于企業的財務資本與實物資本保全的統一
　　西方會計理論把資本保全分為財務資本保全和實物資本保全兩類。任何計量屬性都能保持財務資本保全，因為財務保全與計量尺度無關。實物資本維護的觀點認為，資本是企業的實物生產能力或經營能力或取得這些能力所需的資金或資源。很明顯，企業在生產過程中會耗費這些能力，但在購回這些能力時，如采用歷史成本計量，計量得出的金額，在物價上漲的經濟環境中，將無法購回與原來相應規模的生產能力，企業的生產只能在萎縮的狀態下進行。反過來，利用公允價值進行計量時，即使是在物價上漲的環境下，也可在現時情況下購回原來相應規模的生產能力，只有這樣，企業的實物資本才能得到維護，實現財務資本與實物資本保全的統一。
　　（二）符合會計信息質量要求
　　新基本準則與總目標相協調，對現行基本準則中的“一般原則”作了補充和完善，改為“會計信息質量要求”，更加強調會計信息的相關性。公允價值與歷史成本相比，能較準確地反映企業當前所持有的資產負債的真實價值，獲得的現金流量，從而更確切地反映企業的經營能力、償債能力及所承擔的財務風險。“決策有用觀”必然對會計信息的相關性提出更高的要求，歷史成本計量即使再可靠，對信息使用者來說也是無用的。而公允價值計量模式能夠提供決策者進行現時決策所需的企業現時經營業績及未來信息資料，大大提高會計信息的相關性。
　　（三）能真實地反映企業的收益
　　目前，企業的收益是通過收入與相應的成本、費用配比計算出來的。這里的收入是按現行市價計量的，而計算收益的成本、費用，則是按歷史成本計量的。很明顯，這兩者之間的差額（收益）由兩部分構成，一部分是勞動者創造的純利潤，另一部分則是由經濟因素影響而形成的價格差。但現行的利潤分配制度對這兩者卻不加區分，從而出現收益超分配、虛利實分的現象。如企業計算收益的成本、費用是按公允價值計量，則這種現象就可得到很好的解決。
　　（四）適應不斷出現的金融新業務的需要
　　在金融產品的市場交易中，以基本金融工具如貨幣、股票、債券等為基礎，從中衍生或以創新組織的方式產生出種類繁多的新金融工具，即衍生金融工具。這些創新的金融工具在歷史成本計價的會計原則下，只能得到初始確認，卻得不到后續確認。因而在這些業務中卻隱藏著巨大風險，采用公允價值不僅能對其進行初始確認還能進行后續確認，這樣就能夠揭示企業蘊藏的潛在風險便于使用者做出恰當的決策。對于票據發行便利、期貨、期權、遠期合約、互換等，在這些衍生金融工具中有些金融工具只產生合約的權利或義務，而交易和事項尚未發生。為了幫助會計信息使用者能正確地進行經營決策，此時盡管簽約雙方的權利和義務尚未完全實際履行，但在會計上也要求對其進行確認、計量，由于其沒有歷史成本，傳統會計對此無能為力，而采用公允價值屬性計量卻能很好地解決這個問題。
　　二、公允價值的應用對上市公司財務狀況影響及損益的分析
　　（一）關于非貨幣性資產交換中運用公允價值
　　在新會計準則中，公允價值重新得到了應用，新會計準則規定非貨幣性資產交換同時滿足如下兩個條件，應當以公允價值和應支付的相關稅費作為換入資產的成本，公允價值和換出資產的賬面價值的差額計入當期損益：一是交換具有商業實質；二是換入資產或換出資產的公允價值能夠可靠計量。上述規定特別指出，若交易雙方存在關聯關系，可能導致發生的交換不具有商業實質，非貨幣性交易中公允價值的重新應用對于增加上市公司的利潤而言是十分有利的。
　　（二）關于企業合并中運用公允價值
　　企業合并按照合并雙方是否處于同一控制下，分為處于同一控制下的企業合并和非同一控制下的企業合并。非同一控制下的企業合并采用公允價值計價基礎，在報表上對被購買方的資產和負債價值變動以及合并中產生的商譽進行確認和攤銷，在合并業績的計量上實現了投入與產出的對稱性配比。在物價上漲或資產質量較好的情況下，購買法由于采用了公允價值計量使其所報告的凈資產通常大于之前采用賬面價值計量的權益法。國外的實證研究均表明會計政策的選擇具有經濟后果，例如，利用公允價值確定或利用資產減值計提的自由裁量權，蓄意低估被購買方的資產或高估其負債，從而為合并后報告較高的盈利創造空間；再如可高估未完工研發費用，蓄意低估合并商譽。因此，非同一控制下的企業合并采用公允價值計價有可能會導致企業的非理性合并行為。
　　（三）關于債務重組中運用公允價值
　　債務重組中由于公允價值的使用，使得債權人和債務人進行債務重組過程中產生的收益和損失確認為當期的損益。因此，執行新準則后，進行債務重組將增加債務人的當期利潤，并對債權人當期損益的確認產生影響。
　　（四）關于投資性房產中運用公允價值
　　公允價值還被應用于投資性房產中，對于公司的投資性房產，會計處理可以采用成本模式或公允價值模式，但以成本模式為主導；也可采用公允價值計量模式。《企業會計準則第3號——投資性房地產》規定這種模式下：如果投資性房地產有確鑿證據表明其公允價值能夠持續可靠地取得，應當采用公允價值屬性對其進行后續計量。
　　（五）關于金融工具確認與計量中運用公允價值
　　根據《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規定，對于交易性金融資產，取得時以成本計量，期末按照公允價值對金融資產進行后續計量，公允價值的變動計入當期損益，按照這一規定，上市公司進行短期股票投資的，將不再采用原先的成本與市價孰低法計量，而將純粹采用市價法。新準則使得證券投資的賬面盈利也能成為凈利潤。簡單而言，上市公司進行短期證券投資時，按照舊會計準則，只要報告期末沒有出售，即使賬面實現了盈利也不能體現為當期收益。而新準則按公允價值入賬，賬面盈利就能直接計入當期收益。
　　新準則還規定衍生金融工具一律以公允價值計量，并從表外移到表內反映。這要求上市銀行和證券公司為了避免給財務報表帶來過大的波動，應當考慮表內化將對企業利用衍生金融工具進行風險管理的行為產生重大影響，以及衍生金融工具對報表的影響。
　　三、公允價值計量在實際運用中的利弊
　　（一）推廣運用公允價值計量的好處
　　1、使得公司的內在價值得到客觀反映
　　公司的內在價值是客觀存在的，新會計準則的實施使得公司的內在價值得到正確地反映。隨著我國生產要素市場的不斷發展、完善，通過新會計準則以數據的形式定量地表現出相關因素對公司價值的影響，可以使上市公司所公布的會計數據更貼近于上市公司的實際價值，也更有利于投資者做出正確和理性的決策。
　　2、真實反映企業的收益與風險
　　采用公允價值不斷反映現實中變化了的資產價值，維護企業的實物生產能力，反映企業的真實收益。實行公允價值，將避免超額分配收益現象。一些創新的金融工具在歷史成本計價的會計原則下，只能得到初始確認，卻得不到后續確認，而在這些業務中卻隱藏著巨大風險。采用公允價值不僅能對其進行初始確認還能進行后續確認，這樣就能夠揭示企業蘊藏的潛在風險，便于使用者做出恰當的決策。
　　
　　3、提高金融信息可比性和透明度
　　金融工具確認和計量彌補了我國一直以來沒有專門關于金融工具確認和計量會計規范的空白，使銀行業在金融工具的會計處理上率先與國際會計準則接軌。據現行會計計量模式，金融工具價值的變動僅在實際發生時予以確認，這樣，企業可能僅僅為了增加會計利潤而進行某項交易，以此掩蓋核心業務的不良業績。采用公允價值計量，可以提高金融信息可比性和透明度，對我國金融企業改制的不斷推進也必將起到推動作用。
　　（二）公允價值在實際運用中存在的問題
　　由于公允價值具有計量屬性上的不確定性、變動性和集合性，因而其所形成的會計計量模式在理論上是令人困惑的，國際上亦未就公允價值計量提出一個完善的理論框架。這必然帶來新的問題和在實際應用上的困難。
　　1、信息質量的可靠性難以保證
　　相對于具有客觀性、確定性和可驗證性的以實際交易為基礎的歷史成本計量，公允價值計量雖然在財務報表中能提供更為相關的信息，但因其具有不確定性、變動性和集合性，因此，難以滿足會計信息可靠性的質量要求。
　　2、公允價值的實際操作難度大
　　有不少財務報表項目，如一些沒有相關市場價格的金融工具，其公允價值不容易確定。在這種情況下，現值計量常常就是估計其公允價值的最好技術。但是，因為未來現金流量的金額、時點和貨幣時間價值等等都是不確定的，在計量的操作上往往面臨著很大困難，因而現值計量的復雜性亦是公允價值計量不易推廣應用的難點。
　　3、公允價值計量可能增加財務報表項目的波動性
　　在公允價值計量模式下，經濟環境和風險狀況的變化以及企業自身信用的變化，都會引起企業財務報表項目的波動。也許有人認為，如果波動性存在，那么財務報表就應反映這種波動，這樣報表使用者才能獲得更相關的財務信息。但是，反映外部環境等變化所引起的損益的變動，可能并不能提供非常相關的信息，甚至可能誤導財務報表使用者。
　　四、我國運用公允價值存在問題的改進措施
　　新會計準則是一個在數量上以及質量上均與國際會計準則趨同的準則體系，但鑒于我國的基本國情，在新準則的實施中，公允價值的把握是最難的問題，主要表現為公允價值缺乏參考標準，相關法律法規尚不完善，會計人員缺乏更新的專業知識等。克服公允價值本身的局限性受市場體系的完善程度和會計人員素質高低等外部因素限制，待相關條件成熟，公允價值就會越發顯露其優點。現階段我們可以做到的有以下幾點：
　　（一）解決可靠性與相關性的辨證統一問題
　　歷史成本因可核而可靠，公允價值因資料不易取得，主觀隨意性較大而不可靠。但由于歷史成本是建立在過去的交易基礎之上的，既無法全面正確地表達各會計要素的現時價值，更缺乏對未來各會計要素的價值估計，而信息使用者在現在使用這些信息，則要面對現在和未來的經營決策，這樣按歷史成本計量得出的信息就有可能由于其不相關而變得不可靠；公允價值反映的是現值，是現在市場對會計要素的認定，而不是歷史市場對會計要素的認定，是市場所有參與者在充分考慮某項會計要素的不確定風險之后所形成的共識，在現時使用按公允價44uVEO1FJRobjl9965BBdQ==值計量得出的信息來面對現在和未來的經營決策時是較相關的，并且由此而變得可靠。但是，我們也應該認識到，計量屬性的選擇必需符合現實的經濟發展環境。目前，我國經濟發展的市場化程度較低，會計人員素質不高，會計電算化水平以及相關的信息處理能力較低等，這些都限制了公允價值的大范圍的推廣與應用，因此，在現階段不可能、也不應將所有的會計要素都按公允價值進行計量，而應采用多種計量屬性并存的做法。在與國際財務報告準則相比：我國企業新會計準則體系在確定公允價值的應用范圍時，更充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進。公允價值的運用必須滿足一定的條件，在基本準則第43條中就明確指出采用重置成本、可變現凈值、現值、公允價值計量的，應當保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。即在歷史成本計量屬性的基礎上，盡量采用公允價值，以求得會計信息有用、相關、可靠，并且在經濟形勢的不斷發展和經濟環境逐漸完善的過程中，會計由歷史成本計量向公允價值計量過渡。
　　（二）建立健全資產交易市場、評估市場
　　新準則采用公允價值的最大原因是與國際會計準則接軌，旨在提高財務信息的相關性及真實性。但我國目前的資產交易市場和資產評估市場并沒有達到規范操作的地步，違規交易、虛假評估的事件屢有發生。當不存在相關資產的活躍市場時，可以運用現值技術等估計公允價值，但現值技術的應用需要有專業技術高超、誠信的評估師隊伍以及高素質的企業會計人才，以準確界定未來的現金流量并進行正常的會計處理，當未來現金流量以及折現率都難以確定時，現值的主觀估計成分必然加大。因此當前的重要任務是及早規范資產交易市場和評估市場，對資產交易市場中的違規行為要加大執法力度，加強對評估行業的監管和治理，嚴格規范資產評估機構的行為，對于違法亂紀者要嚴厲制裁。這就要在市場體制、市場資產或負債的估價系統等上做文章，在會計準則中給予明確的有利于具體實務操作上的規范要求，不斷對會計人員進行知識更新和提高會計電算化的水平，從而做到公允價值計量屬性在全面推廣應用中，既容易操作又通俗易懂，同時還能很好地解決會計實務中的問題。同時要建立信息共享平臺，使各種資產或負債的市場價格能夠很容易取得。
　　（三）結合采用穩健原則詳盡規定公允價值在實際中的操作
　　在我國，會計信息失真現象比較嚴重，會計人員職業判斷的經驗還比較缺乏，提高在不確定條件下的現值技術和完善我國運用公允價值的條件將成為減少公允價值在會計實踐中的障礙的主要條件。我國在《非貨幣性交易》、《債務重組》等準則中指出：“如果該資產存在活躍的市場的情況，則該資產的市價計為其公允價值；如果該資產不存在活躍市場，但與該資產類似的資產存在或余額市場，則該資產的公允價值應比照相關類似資產的市價確定；如果該資產和與該資產類似的資產絕不存在活躍市場，則該資產的公允價值可按其所能產生的未來現金流量以適當的折現率貼現計算現值評估確定。”事實上，我國已發布的具體準則在這一點上是做得比較好的，但是，個別地方仍有完善的余地。例如，在確定“類似資產的市價”時，如果“類似資產”不只一種，是否可規定采用其中市價較低的一種；在采用折現模型估價時，是否可對折現期、折現率的選擇予以說明；另外如果存在多個市場價值，應該取平均值，還是最高值或最低值。如果我們建立了健全的相關會計準則，提高了注冊會計師的執業水平和風險意識，公允價值就并不意味著管理當局可以隨心所欲地改變財務報告數字，其可靠性也得到了提高。
　　參考文獻：
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