我國發展消費金融公司初探

摘要：國際經濟危機導致的出口下降和投資疲軟嚴重地影響了我國經濟的持續增長。在此背景下，經國務院批準，銀監會發布了《消費金融公司試點管理辦法》。2010年1月，首批由北京銀行（北京），中國銀行（上海），成都銀行（成都）作為主要出資人籌建的消費金融公司經銀監會批準成立。文章分析了金融消費公司的產生背景和深遠影響，通過了市場調查預測了其商業前景，并對其未來的發展提出了政策建議。

關鍵詞：消費金融公司 ；消費需求

On the Consumer Financial Companies in China

ZhangShaoheng

(School of Economics and Management， Beijing Forestry University， Beijing 100083， China)

Abstract：The international financial crisis has seriously affected China's sustaining economic growth. In this background， approved by the state council， the CBRC issued a \"Measures for Administration of Pilot Consumer Financial Companies\". On January 2010， first by Bank of Beijing(Beijing)， Bank of China (Shanghai)， Chengdu bank (Chengdu) as the main investor to build the Consumer Financial Companies approved by the CBRC. This paper analyzes the background of Consumer Financial Companies and far-reaching influence， and through the market survey forecasts the commercial prospects for the future， and finally puts forward the normal operation of the policy suggestions.

Key Words: Consumer Financial Companies; demand for consumption

一、金融消費公司產生的背景

消費金融公司是指不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以消費為目的的貸款的非銀行金融機構，包括個人耐用消費品貸款以及一般用途個人消費貸款等。2008年美國次貸危機蔓延世界形成了全球性的金融危機，世界各國均受到了不同程度的影響，我國經濟的發展也遭受重創，這對正處于經濟高速騰飛的中國無疑是一次嚴峻的考驗。

針對這一情況，我國提出擴大內需的方針，消費成為拉動經濟的重點。然而，由政府主導的出口和投資的增長近年來一直是我國經濟騰飛的中堅力量，反觀國內消費持續低迷，導致了我國經濟一直不景氣。例如，按照國際經濟增長規律，當一個國家的人均GDP超過1000美元時，該國的消費將會進入一個快速增長期，但由于傳統觀念跟歷史原因的影響，我國居民儲蓄率居高不下，導致消費能力踟躕不前。與此同時，中國的ＧＤＰ當中有一半以上出于固定投資，消費只占很小的比重，而進口偏多，造成我國的貿易順差屢創新高。這種“跛腳”的經濟狀態過于危險，僅僅依靠出口拉動經濟的模式太過脆弱，受國外經濟影響過于巨大，一旦出現貿易壁壘或外需下降，出口將迅速下滑，而消費又不能挑起促進經濟發展的重任，我國的經濟發展將受到嚴重的影響。此次全球性的金融危機給我們敲響了警鐘，促進消費成為我國經濟發展的重中之重。在此背景下，經國務院批準，銀監會發布了《消費金融公司試點管理辦法》。2010年1月，首批由北京銀行（北京），中國銀行（上海），成都銀行（成都）作為主要出資人籌建的消費金融公司經銀監會批準成立。我國選擇成立首批消費金融公司，為廣大消費者創造了新的消費融資選擇，開創了我國消費發展的新紀元。消費金融公司的建立，將會對我國經濟擺脫金融危機，實現長遠健康發展產生深遠的意義。

二、金融消費公司產生的意義

為了研究消費金融公司的成立對我國個人貸款的影響和發展前景，本次我們以河北省文安縣作為調查地區，通過《關于消費金融的調查》的問卷調查，對調查數據進行整理并予以分析。此次調查的總人數為296人，其中有20.95%的為國家公務員，22.3%的為個體工作者，其他大部分為企業員工。而在這些人群中，大部分學歷為大學本科，月收入平均在3000元左右。對這些人群進行貸款現狀和消費觀念進行調查，78.72%的被調查者都有著償還房貸的壓力，而對于自己可支配的收入，更傾向于儲蓄和適度的消費。

通過進行《消費金融問卷》的調查，我們發現，將近百分之九十的被調查者對消費金融公司此前并沒有任何了解，更愿意把積蓄存在銀行而并不去投資和消費。造成這種現象的原因主要有以下幾個方面原因。首先，建國初期，國窮民窮，民眾沒有能力去消費投資，沒有養成良好的消費習慣。其次，改革開放后財富不斷流向政府，雖然國家富裕，但是人民依然貧窮。有數據表明，在20世紀90年代中期以后，在強調中央財政的指導思想下，國民收入的增長一直低于國內生產總值的增長，更低于國家財政和稅收的增長，國民在財富分配中的比例進一步降低。另外，社會保障體系的不完善，房價過高等因素也是導致群眾不敢消費的重要原因之一。然而，通過調查發現，大多數人對消費金融公司產生了極大的興趣，對金融消費公司推動我國經濟的發展持積極的態度。

1．消費金融公司的設立，完善了我國的金融服務體系，實現了金融工具的創新

目前，在我國，信用卡消費仍然是消費者的首選，國內的消費金融業務幾乎是由商業銀行壟斷。消費金融公司的目標用戶是年輕的中低端消費者，有著巨大的市場基礎和發展前景。但是在激烈的全球金融市場競爭中，特別是隨著全球金融一體化的不斷發展，倘若我國不盡快拉近與發達國家之間的巨大差距，我國金融體系的健康發展將受到嚴重的威脅。從上世紀90年代開始，我國金融體系開始了不斷的豐富和完善，并且隨著國內外學者之間逐漸密切的交流，一大批優秀的金融衍生工具人才如雨后春筍般涌現，而外國一些先進的金融工具和衍生產品也穩步的流入我國，消費金融公司的成立正是一個鮮活的例子。隨著社會的進步和人們生活水平的日益提高，居民的消費需求也隨之日益增長，借貸消費的觀念將被越來越多的人接受，從而促進更多的新生金融產品流入千家萬戶，消費金融公司這類金融工具將有著令人期待的前景。消費金融公司的出現有助于填補“地下金融”和銀行體系之間的斷層，有利于完善我國的金融組織體系，豐富我國的金融機構類型，促進金融產品創新，推動我國經濟的發展。

2．消費金融公司的設立有利于促進國內消費需求增長，支持經濟可持續發展

當出口貿易持續下降、民營部門投資難以拉動之時，在我國宏觀經濟的三駕馬車中，也許只有擴大消費才能真正地擴大內需，從而更好地刺激經濟復蘇。當商業銀行已經將中端以上客戶瓜分殆盡的時候，消費金融公司的出現，正是挖掘未來消費市場最具市場潛力的那部分人群。短期來看，消費金融公司有利于擴大內需，進而帶動實體經濟的發展；而從長遠來看，消費金融公司也是解決中國經濟過于依賴投資和出口的重要舉措。

3．消費金融公司可以更好地滿足不同群體消費者不同層次的需求，提高消費者生活水平

通過調查我們發現，隨著我國經濟的不斷增長，居民的消費需求將日益增長，借貸消費的觀念將被越來越多的人所接受，由于人口數目龐大，我國的消費金融市場有著巨大的潛力和廣闊的空間。與發達國家相比，我國目前從事消費信貸服務的金融機構類型卻很少，只有商業銀行、汽車金融公司兩類機構，消費貸款占貸款總額的比例不到12％，且主要以住房按揭貸款、汽車貸款和信用卡業務為主。對于居民耐用商品消費，以及旅游、教育等一般用途的個人消費信貸金融服務，仍然較為分散，專業化程度不強。因此，設立專業的消費金融公司可以為商業銀行無法惠及的個人客戶提供新的可供選擇的服務，可以滿足不同群體消費者不同層次的需求，有助于提高消費者的生活水平。

三、發展消費金融公司的對策

消費金融公司成立的主要目標是為居民提供以消費為目的，發放無擔保無抵押的貸款，具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔保、服務方式靈活、貸款期限短等獨特優勢。這是消費金融公司成立的一大亮點，但也為消費金融公司的運營帶來了很大的風險。高信用風險，沒有健全的法律規范，資本來源單一，這些問題都成為消費金融公司發展的巨大障礙。為了最大限度的發揮消費金融公司的作用，擴大內需以刺激我國經濟的增長，需要做到以下幾點：

1．完善金融信用監管體系

設立消費金融公司的主要目的是滿足一些因商業銀行門檻過高而無能力抵押和使用信用卡消費人群的消費需求。消費金融公司主要發放的是面額小，較為分散的無需抵押貸款，在沒有比較完整的信用體系的情況下，倘若消費金融公司再管理不善，就可能面臨著較大的風險。2008年金融危機形成雖然原因復雜，但是金融機構對信用較低者的審查力度的降低是造成全球金融危機的直接原因。因此，需建立較為完善的個人信用體系，形成專業化，標準化的個人信用檔案，消費金融公司也要建立較為完善的個人貸款管理系統，用信用的力量來約束消費者進行貸款，消費金融公司才能在我國得以立足和發展。

2．盡早完善相關法律法規和監管體制

美國作為全世界信用法律最發達的國家，由于消費金融公司的特點和服務群體，其國內的消費金融公司成為了國家法律的重點監管對象。如，《平等信用機會法》（Equal Credit Opportunity Act，ECOA），《消費者租賃法》（Consumer Leasing Act，CLA），《信用修復機構法》(Credit Repair Organization Act，CROA)等相關法律，都在為消費金融公司的正常運營保駕護航。然而，在我國對于此類新生金融工具的相關法律法規還不夠完善。為了使消費金融公司運營規范化、制度化，出臺相關法律和細則刻不容緩。此外為了防止第二次的“次貸”發生，中國銀監會要要加大審查力度，加強監管，維護正常的金融市場秩序。

3．引入多種資本注入消費金融公司

消費金融公司的性質決定其并不十分適合銀行來運營，例如，在美國，消費金融公司主要由商家來進行運營。在我國消費金融公司發展的初期階段，嘗試選擇注入民間資本來擴大消費金融公司，引入多元化的資金流進駐消費金融公司，不僅能擴大消費金融公司的影響，使之很快地投入市場，而且能防范不透明不規范活動引發的金融風險，促進我國經濟持續健康發展。

4．加大宣傳力度

我國的消費金融公司雖然有著有良好的發展前景，但是國人的傳統觀念和消費習慣導致了他們目前對消費金融的需求不大。信用卡消費仍然是廣大民眾的第一選擇，短時間內消費金融公司很難受到所有消費者的青睞。消費金融公司從成立到成熟，需要一段漫長的過程，而在此過程中，缺乏市場可能是面臨的主要原因。只有通過加大宣傳力度，瞄準主要依賴的客戶群體進行重點推廣，消費金融公司才能得到很快的發展。

總之，消費金融公司的成立，短期內有利于擴大內需，刺激經濟增長；從長遠來看，有助于改變中國經濟過于依賴投資和出口的現狀，從而促使我國經濟發展走上正軌。相信隨著相關法律制度和信用體系的進一步建立和完善，消費金融公司必將有著良好的市場前景。

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