“冰球小子”緣何成華爾街投資大亨

一場(chǎng)不期而至的次貸危機(jī)雖然讓不少華爾街大亨折戟，但也造就了另一批幸運(yùn)兒，這其中除了靠做空房地產(chǎn)市場(chǎng)一戰(zhàn)成名的約翰保爾森外，還有另外一個(gè)不得不提的人物——菲利普法爾科恩。

作為知名對(duì)沖基金先驅(qū)資本(Ha rbingerCapitalPartners)的創(chuàng)始人和掌門人，法爾科恩眼下掌管著260億美元的資產(chǎn)。2007年，他執(zhí)掌的先驅(qū)基金靠做空次貸獲得了117%的回報(bào)。2009年，他管理的另一只基金又因成功投資垃圾債券狠賺一筆，年回報(bào)率高達(dá)63.9%。

意外成就投資大亨

童年時(shí)期的法爾科恩對(duì)冰球運(yùn)動(dòng)有超常的喜愛(ài)，并憑借出色的球技入選哈佛大學(xué)校隊(duì)。1984年，獲得哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位的法爾科恩并沒(méi)有在專業(yè)領(lǐng)域謀求發(fā)展，而是進(jìn)入瑞典馬爾默冰球隊(duì)，成為一名職業(yè)冰球運(yùn)動(dòng)員。

但一年后的一場(chǎng)意外宣告了“冰球小子”運(yùn)動(dòng)生涯的終結(jié)。由于腿部受傷，法爾科恩不得不告別賽場(chǎng)，轉(zhuǎn)而投入另一全然不同的行業(yè)——投資。1985年，法爾科恩加入華爾街歷史最悠久的金融機(jī)構(gòu)之一基德?tīng)柶げ┑瞎荆瑩?dān)任高收益?zhèn)灰讍T，負(fù)責(zé)不良資產(chǎn)證券交易。不到三年，他就賺了50萬(wàn)美元。

1990年，法爾科恩和大學(xué)同學(xué)用“第一桶金”成立了一家消費(fèi)產(chǎn)品制造公司AAB，但不久就宣告失敗。這段慘痛的經(jīng)歷迫使法爾科恩再度回歸投資界，1998年，他開(kāi)始擔(dān)任巴克萊資本高收益?zhèn)灰撞块T主管，但這一部門在2000年被解散。

再度陷入低谷的法爾科恩不得不二次創(chuàng)業(yè)。2001年6月，帶著阿拉巴馬州伯明翰地區(qū)哈伯特家族提供的2500萬(wàn)美元啟動(dòng)資金，法爾科恩成立了先驅(qū)資本公司，這成為他日后揚(yáng)名華爾街的重要起點(diǎn)。

盡管前冰球隊(duì)的隊(duì)友對(duì)法爾科恩投身金融業(yè)都感到不可思議，但法爾科恩卻認(rèn)為自己具備決策技巧和競(jìng)爭(zhēng)天賦，進(jìn)軍金融業(yè)“似乎是因某種天分”。如今，法爾科恩仍然對(duì)冰球運(yùn)動(dòng)表現(xiàn)出特殊的鐘愛(ài)。他購(gòu)買了明尼蘇達(dá)狂野冰球隊(duì)35%的股權(quán)，并參與球隊(duì)的管理，在先驅(qū)資本公司里，有四個(gè)雇員來(lái)自哈佛，其中三個(gè)是前哈佛冰球隊(duì)隊(duì)員。

冷門投資專家

在華爾街，法爾科恩的投資別具一格，甚至被一些人批評(píng)為專發(fā)“災(zāi)難財(cái)”。自成立以來(lái)，先驅(qū)資本公司一直專注于與投資周期不相關(guān)的投資標(biāo)的，比如陷入破產(chǎn)的公司、估值過(guò)高的股票、問(wèn)題債券等。

2003年，法爾科恩向遭受嚴(yán)重?fù)p失的澳大利亞鐵礦石出口商FMG集團(tuán)提供1.5億美元注資，如今這筆投資已經(jīng)價(jià)值47億美元。兩年前，他賣掉一家生產(chǎn)蘇打粉的公司并凈賺5億美元，而當(dāng)年做出這筆投資時(shí)，這家公司正瀕臨破產(chǎn)。

2006年，法爾科恩做出了職業(yè)生涯中最為勇敢且異常精準(zhǔn)的決定——押注房地產(chǎn)市場(chǎng)即將崩盤。這宗交易不但令法爾科恩一戰(zhàn)成名，而且讓先驅(qū)基金利用極低的杠桿率在2007年斬獲了117%的高回報(bào)。這一年，法爾科恩首次登上權(quán)威雜志《阿爾法》的年度對(duì)沖基金經(jīng)理收入排行榜。

2009年，法爾科恩依靠在垃圾債券領(lǐng)域的又一次成功押注獲得63.9%的收益，并以8.25億美元年收入在《阿爾法》排行榜上挺進(jìn)前十。也正是這場(chǎng)漂亮的戰(zhàn)役，化解了華爾街對(duì)于他成功只是憑借“運(yùn)氣好”的懷疑。

以前冰球隊(duì)的隊(duì)友們都認(rèn)為，法爾科恩的成功與他作為一名運(yùn)動(dòng)員所具備的大膽和固執(zhí)有關(guān)，“法爾科恩一點(diǎn)也不畏懼冒險(xiǎn)，無(wú)論在冰面上還是在其他地方。”