人民幣跨境結算擴容

央行可能通過總量監控，允許與貿易有關的人民幣購售、融通、拆借，以部分解決當前人民幣缺乏投資渠道的問題

《財經》記者 胡敬艷 實習記者 王培成

一份涉及人民幣跨境貿易結算試點范圍擴大及配套措施的文件(下稱新辦法)，近期已上報決策高層。

據接近中國人民銀行(下稱央行)人士透露，如果文件通過，人民幣跨境貿易結算試點范圍將擴大至20多個省份，其中包括江蘇省的蘇州、無錫、常州和南通，以及浙江省的杭州、寧波和溫州等城市;新的辦法有望不再采用企業試點方式，而是試點地區所有外貿企業均有資格申請人民幣結算;境內資本項目投資進一步放開的可能性極大。

根據慣例，此項工作應由央行牽頭，財政部、商務部、海關總署、稅務總局和銀監會共同參與。如果順利，新辦法有望在4月下旬或5月初出臺。

《財經》記者就此向相關部門求證，答復是新方案很具體、較復雜，難以籠統概之，暫不能做過多介紹。一位商業銀行人士則表示，新辦法帶來的變化可能會很大。

4月19日 ，央行副行長蘇寧在《中國金融》撰文披露，下一階段，央行將按照國務院有關要求，加強有關部門與地方政府協調配合，擴大人民幣貿易結算試點范圍，完善配套措施，在有效監管的基礎上，穩步推進長三角地區的跨境貿易人民幣結算工作，便利跨境投融資。這與上述消息人士透露的新辦法可能采取的措施基本一致。

據《財經》記者了解，新辦法將按照國際市場通行慣例，設計人民幣貿易結算的辦法和制度。其中關鍵原則是，外幣可以做的，人民幣亦可以做。

分析人士認為，央行有可能通過總量監控，允許與貿易有關的人民幣購售、融通、拆借，以部分解決當前人民幣缺乏投資渠道的問題。

新辦法中，有關方面建議央行采取事后檢查的辦法，審核人民幣跨境流動的貿易真實性，違規企業將受到處罰。按此思路，央行會監督、控制人民幣的跨境流動，但對于人民幣出境后如何使用，央行目前尚未提出明確對策。

接近央行人士表示，人民幣結算范圍將覆蓋整個貿易領域，外貿企業可以根據自身的切實需要，選擇人民幣進行貿易結算。

此外，參與新辦法討論的有關人士稱，人民幣跨境直接投資、對外擔保等創新業務也將適時推出和推廣。

人民幣跨境貿易結算已成為商業銀行必爭之地。相對于失去的外幣匯兌收益，由此而產生的新客戶和新業務品種帶來的利益更大。

中國銀行國際結算部總監程軍對《財經》記者表示，對外貿客戶除了提供傳統國際結算的信用證、托收、保函、匯款等服務，也提供人民幣融資。

根據蘇寧披露的數據，從去年7月試點辦法施行到今年2月底，全國跨境貿易人民幣結算達到了116億元。

商務部國際貿易經濟合作研究院研究員梅新育向《財經》記者表示，人民幣跨境貿易結算的推出，國際國內反應熱烈，但具體業務清淡。

從地區反應來看，人民幣跨境貿易結算表現為冷熱不均。中銀國際首席經濟學家曹遠征對《財經》記者表示，廣西、云南邊貿、港澳地區，對人民幣接受程度高。

但“金磚四國”中，除巴西外，俄羅斯和印度熱情并不高。

根據相關數據，黑龍江省自2003年推行邊境貿易本幣結算的試點至2008年，通過銀行辦理的邊境地區本幣結算業務中，盧布結算量占99.6%。2009年上半年，結算幣種中美元約占89%，盧布約占11%，人民幣占比微乎其微。本幣結算業務呈現出“畸形發展”與“盧布一邊倒”的特征。

因人民幣和盧布之間尚未形成直接的市場匯率，無官方匯率，在中俄兩國銀行的清算系統中無法對日間業務進行直接清算，仍需通過第三國貨幣美元進行套算。印度的情形與此類似。

人民幣接受意愿低的核心因素，是境外企業缺乏人民幣來源和運用渠道。此外，業界人士告訴記者，在國際貿易中，企業之間以何幣種進行貿易清算，相對強勢一方顯然更具發言權。

一位商業銀行人士認為，雖然人民幣相對穩定，有升值預期，但要對人民幣頭寸進行管理，要了解人民幣對美元、歐元的波動，控制匯率風險。

目前的試點局限于國際結算業務經驗豐富、資信良好的企業，人民幣貿易結算反洗錢壓力不大，一旦全面鋪開，應對反洗錢的壓力將驟增。■