龐氏騙局跨境操作成監管盲點

天使證券，世華旅游和GENIUs基金都可能是一個又一個的龐氏騙局，與世界通相比，他們充分借助了網絡，并擁有“證券”“基金”的名號

304％的年收益，300歐元的投資門檻，這樣的投資項目在很多人眼里就像天上掉下的餡餅。在親友的勸說下前赴后繼地將資金打入沒有安全控制的賬戶。

這是法國“天使證券”在2009年9月份推出的PE基金。借助網絡，這些項目正大行其道。

“天使”告急

“天使這個項目不能做”，當本刊記者以投資人的身份聯系上原天使團隊的骨干“黃老師”時，他直接出言警告說。他自稱是直銷導師，在網上通過QQ領導著數個QQ群經營著近5個直銷傳銷項目。

在他向本刊記者介紹的項目中，只有隆力奇飛鷹拓展直銷團隊是國家批準的直銷企業。

“2009年8-9月間我北京的朋友曾到法國去考察過天使證券，當時是查實有這個公司的，于是他就投入3000歐元，并號召身邊的親友都加入這個項目，我也在9月初投入了900歐元。”“黃老師”說，“我當時覺得這個項目不錯，于是就把投資資料放在幾個QQ群和博客中供群友下載，溫州、北京、天津、上海不少投資者非常感興趣，都來聯系我，其中溫州的投資者特別興奮，覺得小玩玩沒什么意思，這么好的項目要大資金運作，他們投入了很多的資金。”

“2009年底青島的一個朋友告訴我這事有問題。他曾經參與過2008年天使團隊在青島發展的天使移民計劃，根據他發來的資料我核對了現在天使基金的網站公司名稱什么的，發現完全相同，心里就沒底了。”“黃老師”說，當時天使移民的項目在青島發展得相當龐大，他朋友的團隊下就有1000多人，但公司的突然消失使其所承諾的獎金、移民名額等一切利益都不了了之，本金也打了水漂。

“起初一切都正常，我也收到了天使證券寄來的US盾，能夠每天查閱自己的賬戶看到利潤增長，可是2009年12月底關于天使證券的網站都打不開了，原來的投資主站忽然變成聯合國咨訊的多語介紹頁面，而資金查詢網站的頁面也不存在了。”這與本刊記者查證的事實完全相符。

類似“天使證券”這樣的公司在國內沒有任何辦公地點，網頁無法鏈接后就無從聯系。

據山東煙臺媒體2009年12月8日報道，天使證券的三個基金在煙臺銷售得如火如荼，甚至在當地的芝罘區新安街還存在實體的銷售中心，記者暗訪發現中心的工作人員對年輕人咨詢很警惕，他們的目標是老年人。12月4日，煙臺市芝罘區公安分局經偵大隊對這家基金的銷售點進行了查處。

天使證券網站E提供的資料顯示：其旗下共有藍籌穩健、藍籌增長、PE聯接三個投資項目，年收益最低的也有113％，最高的則超過304％，而收益結算周期也相應不同，由低到高分別是30天、90天、180天。這個項目具有濃重的傳銷色彩，它鼓勵所有的投資者發展下線，根據吸收資金數量等級投資者能從下線處拿到8％到30％的資金回報，并有高端商務車、發達地區移民名額等誘人獎勵。

“世界通”模式變相重生

“黃老師”還將他的上家——遼寧省葫蘆島市的一位49歲大姐介紹給了本刊記者，通過QQ語音聊天，這位大姐激情澎湃地介紹了“美國世華旅游”。

她介紹說，美國世華旅游是一家網上旅游和實體旅游相結合的公司，以投入20000元計，投資者開戶后，每天只要花5分鐘在網上點擊該公司開設的24個旅游景點的網站，每月就能得到2400元的回報。8個月就收回先期投資，當點擊到10個月的時候世華旅游向投資者免費提供5個人的歐洲、東南亞等國外旅行游程。并且公司發放“月薪”的時間長達5年，即投入20000元人民幣后，只要完成每天5分鐘的點擊工作，就能在5年內每個月收到2400元的月薪。

這位大姐很激昂地說：“安全絕對安全。這個公司的董事長是大使館工作人員，資金直接打入董事長私人賬戶。公司每周五結賬，每周一發放工資，你辦張農行的卡就能定期收到錢了。你今天投資，下周一就能收到工資了。”

“如果介紹朋友也能得到介紹費和相應的獎勵。”“黃老師”還向本刊記者介紹了NPN2009團隊等，他手上有很多這樣的投資項目，“每個項目有自己的總QQ群，下面由十幾個團隊運營，而每個團隊都有自己的QQ群，都是500人的大群。”

“世華旅游”與國家在2009年重點打擊的“世界通”傳銷項目異曲同工，利用點擊廣告作為工作任務，向投資者定期發放相應工作量的工資回報。

2006年，施永兵招募軟件設計人員，研發出一套具有即時通訊和點擊收看廣告的通訊軟件“LINK-World軟件系統”，并于2007年在香港注冊成立了香港世界通國際科技有限責任公司，自任總裁，在其網站及相關媒體上宣稱該軟件為高科技產品，用戶通過使用該軟件卡點擊廣告即可賺錢。

此后，施永兵在海南、長春等地成立了5家子公司。警方查明，2007年10月以來，“世界通”公司以“點廣告獲取高額回報”為誘餌，以“拉人頭”方式層層發展會員，采用復式計酬方式，誘使代理商為了提高層級而不斷發展下線。在全國20多個省、市、自治區發展傳銷人員13.5萬余人，銷售“LINK-World”軟件卡480余萬張，先后非法聚斂錢財數億元。

“世界通”在國內經營近3年，直到2009年10月份，浙江警方才在鎮江逮捕了施永兵等骨干成員。其涉案金額之大，涉及人數之多堪稱傳銷第一大案。

與“世界通”的精心包裝相比，世華旅游的設計相當簡陋，沒有實體產品的生產銷售，僅有幾個網頁。不過世華旅游采用網絡傳銷，資金又由投資者本人主動匯往境外，其隱蔽性更甚，警方在取證和查處方面將遇到更大的困難。古老龐氏騙局跨境操作難監管

旁氏騙局屬于一種最古老和最常見的投資詐騙，是金字塔騙局的變體，由一個名叫查爾斯·龐齊的投機商人發明。很多傳銷集團用這一招聚斂錢財。它以高資金回報率為許諾，騙取投資者投資，用后來投資者的投資去償付前期投資者。

而天使證券、世華旅游和GENIUS基金都可能是一個又一個的龐氏騙局，由先期投資者獲利了再介紹下線，只是不知道由誰最后接棒。

最先報道天使證券事件的溫州都市報記者王彪告訴本刊記者：“之前采訪的樂清大荊的投資人林先生，在警方找過他后更換了聯系方式，現在已經聯系不上。”

溫州市公安局經偵大隊相關人員告訴本刊記者：“現在溫州還沒有人針對天使證券報案，我們取證相當困難，因為投資者多在網上聯系，資金也是投資者自己轉出國外的，只能以傳銷立案。大多數投資人還抱有僥幸心理，認為不報案還可能追回些損失，報案了就全部打了水漂。”

黃老師向本刊記者提及，目前他的團隊中涉入天使證券的投資者里只有一位天津的老干部準備報案追究。多數投資者則認為，資金已匯向海外，中國警方沒有能力追回。

浙江省證監局和銀監局曾回復王彪說，天使證券在當地沒有注冊，沒有獲得許可。本刊記者進一步向中國證監會查詢天使證券的注冊許可事宜，相關工作人員介紹說：“我們采取屬地管理，如果當地沒有登記，在我們這就肯定沒有了。目前國家批準的海外投資公司只有QDII，如果無法在QDII目錄上找到的公司就是違規違法操作的。對于私募證券這塊業務，目前還沒有納入證監會的管理范圍，尤其這些PE證券在國外是合法的，如果投資人自己將資金匯出境外，中國證監會很難管理追究。”

復旦大學金融研究院副教授張宗新告訴《瞭望東方周刊》：“承諾年回報304％的PE基金，從市場規律來看是不可能存在的。溫州民間資本吸收的利率才20％，企業沒必要多花幾十倍的錢辦事。”

本刊記者在采訪中發現，這些暴利項目的投資者有年齡偏大、學歷偏低的特點，他們是最容易上當受騙的人群。而這些項目，也在一定程度上成為警方和證監會的管理盲點。