財富與新知的博弈

人的生活就是這么有意思，當你吃不飽的時候，你就每天忙著為了能吃飽，就想：如果那天我能吃飽了、不用為溫飽擔憂了，那我就最幸福了。可是，一旦真的解決了溫飽問題，你又會想：如果能把明天與后天、把子孫后代的溫飽問題都解決好，那我就最幸福了!當然，等那一天真的到來了，你又會要追求新的目標，下一目標也許是成為千萬富翁，然后再是億萬富翁……

不過，到一定時候，財富也好、物質收入也好，對你來說，會只是一些數字了，會越來越沒有意義。我就認識很多人、不少朋友，他們真的是財富很多了，但同時覺得生活卻越來越空虛，沒有讓他們激動的事情了。他們對我很羨慕，雖然我財富不多，可是，我還是對研究那么著迷，能夠對世界的任何一個方面有新的認識，就會很激動，因新的認知而得到非物質的享受。像耶魯大學，許多老師都是這樣的，為了追求獲得新知的感受，寧可放棄高收入的機會。有人說，正因為這種原因，一流大學里的教授不應該收入太高，因為他們能從研究新知中得到享受。

通向自由之路

最近的研究中，有兩個課題是我在不斷探討的。第一，人類社會“一夫多妻”制是如何終結的?我知道現代人會覺得這是不需要問的問題，好像本來就是“一夫一妻”。但事實上并沒那么簡單，因為在現代金融市場出現并發展前、在現代政府社保體系建立前，“養子防老”意義下的“子女”是保障一家人未來生老病殘風險需要的工具，那么，如果只是“一夫一妻”，家里要么沒有兒子、要么只有一兩個兒子的概率會很高，那樣的話，一家幾代人未來的許多生活與生存風險會太高。也就是說，通過生小孩來保障未來的社會，必然是家庭家族希望生得越多越好，而“一夫多妻”是實現大家庭愿望的具體安排之一。在人類歷史上，“一夫多妻”何時開始瓦解?為什么會瓦解?瓦解之后，靠什么替代機制彌補“一夫一妻”制下的生存安全損失呢?這一方面跟宗教團體的出現和發展有關，另一方面跟金融市場的出現和深化發展有關，這就是為什么我的研究最后告訴我：金融市場是通向個人自由、通向人格尊嚴之路。

接下來的第二個問題是，金融市場是何時發展起來的?為什么原來的人類社會沒有能發展金融呢?這涉及到借貸利息、高利貸的問題。因為不只是在各朝代的中國，而且特別是在西方基督教和中東伊斯蘭教社會，人們普遍認為：當你把錢放貸出去，你是不可以收利息的，因為金錢只是貨幣，是不能自身生錢的，而如果你做有息放貸、特別是高息放貸，那么，你就是在剝削、是不勞而獲，你的利息收入是不道德的!對利息的這種意識形態自公元前600年左右的柏拉圖、亞里士多德開始，一直困擾著人類社會。但是，如果有息放貸交易不能合法、合乎道德地做，那么，金融交易、金融市場就沒法發展，因為如果沒法從金融交易中合法地賺錢，誰會去做這種“不道德”的事呢?——這種關于利息的負面意識形態一直到16世紀中葉才結束，因加爾文的新教商業倫理才結束，才為金融市場和現代資本市場的發展開了大門。就這樣，替代“養子防老”人格化保障體系的金融市場才有了自由發展的機會和空間。研究、認識這些金融市場和家庭結構、社會文化的演變歷史，總能把我的求知興趣從一種高潮推向另一種高潮。真是活到老要學到老呀!

路徑依賴之憂

對中國而言，最擔心的是，誤以為過去30年成功的模式對未來30年還適合，并因此放棄深化市場改革和體制改革的努力。過去在中國需要快速工業化、城鎮化的時期，由國家擁有企業、資產和土地的確能更方便地調配資源，集中力量辦大事，所以，在短短的30年里，通過多方面的投資，建立了強大的工業基礎、高速公路網、眾多大小城市，讓中國成為世界制造基地，成就很大。但是，到今天這個時期，中國的工業產能、運輸容量都已經很大，尤其產能嚴重過剩，再繼續由國家做那么多投資、擁有那么多企業和土地，并且由政府征收那么多稅，這些必然意味著老百姓的收入和能夠分享到的經濟增長財富效應會很有限，亦即老百姓的消費就難以增長。

也就是說，既有的經濟體系在過去30年的正面貢獻不少，所以，就有許多人認為這個體系今后還會繼續很好。他們沒有看到，在這次金融危機之后，繼續由政府擁有這么多企業、資源和土地，只會使中國繼續偏愛投資，繼續朝擴大生產投資之路走下去，使產能更嚴重地過剩，而與此同時，老百姓消費增長所需要的收入基礎會越來越弱，消費需求越來越不足跟產能供給不斷上升合在一起，必然會使經濟最終碰壁。

最好的辦法是，在這個時候將剩下的國有資產進行民有化改革，把“全民所有制”中的所有者具體細化、落實到13億公民的身上，讓老百姓直接變成資產所有者，并且通過公司治理的改革，改變現在國企不分紅、把太多資金不斷擴大投資的局面。一旦通過民有化改革讓老百姓得到真正的財產性收入，民間消費的增長就有了更多的收入基礎，中國經濟未來增長就可以更多依賴國內民間消費、更少依賴出口和投資。

新解“量入為出”

我主張把“量入為出”中的“入”延伸到包括個人一輩子的收入。以前，我們中國人說“量入為出”時，“入”只是過去和現在的收入，就是說不能花掉手中之外的錢。但是，現在有了住房按揭貸款、汽車貸款、學生貸款等等金融產品的支持后，未來收入跟現在收入之間的距離就被縮短了，差別變小了，所以，你可以把部分未來收入“借到”今天花，今天就買房子、買車，這樣，只要你借來花的總量沒有超出未來收入和今天存款的總和，你就沒有違背“量入為出”的原則。適當借錢花是好事，也能促進自立，不依賴、不麻煩家人和朋友。

那么，借貸的上限是多少呢?最好不要超過年收入的10倍。考慮到今天一線城市的房價都超出200萬，而多數白領青年的年收入不到10萬，房價已超出能支付的范圍，所以，租房住是理性的選擇。