移動互聯網新猜想之三:智能卡的財富快車

物聯網概念的大熱。讓中國智能卡行業從整個lT產業的角落走到前臺，并搭上資本的快車。

盡管今年的春天姍姍遲來，但資本市場卻有一處風景獨好。上月中旬，適逢上證指數大漲1.93％，物聯網板塊以5.21％的漲幅位居第一，新大陸、廈門信達、遠望谷、東信和平等物聯網概念股甚至在午盤時早已拉至漲停價位。

這樣漲停的記錄已經不是第一次發生了。去年9月中旬，中國的資本市場——上證A股新增“物聯網概念”板塊。很快，物聯網概念股一路走俏，領漲市場。不久，該板塊中的遠望谷、廈門信達、新大陸、大唐電信、東信和平等個股紛紛漲停，東方電子、福日電子、上海貝嶺等品種也居于漲幅榜前列。而這幾個強勢個股大多都與智能卡行業有關。

物聯網快車

2009年9月，“物聯網”的概念突然席卷了業界和公眾的視野，并在資本市場上拔地而起，造就一批資本新寵。

招商證券研發中心的一份報告顯示，身處物聯網板塊的新大陸的業績公告顯示，2009年公司凈利潤約6918.98萬元至8648.73萬元，同比增長100％—150％，凈利潤大幅增長主要是物聯網業務收入占比提高，貢獻近4000萬元的利潤。有數據表明2009年新大陸物聯網業務增速達100％以上，業務收入2.2億元，占2009年營業收入的20％左右。

2010年，物聯網仍是基金公司的關注焦點。銀河收益表示，在傳統產業面臨長時間過剩的形勢下，政府大力扶持戰略性新興產業，必然給資本市場帶來深遠影響，基金將重點關注物聯網等領域的優勢公司的投資機會。

不久前媒體做的一次調查中，54.91％的受訪者認為3G和物聯網概念股會大爆發，但也有29，23％的投資者表示這些公司很大程度上只是在玩概念而已，另有15.86％的投資者認為相關概念公司已經被高估。

盡管物聯網的市場前景尚有爭議，但很多國家已將其視為信息技術的第三次革命。2009年11月3日，國務院總理溫家寶在北京人民大會堂向北京科技界發表了題為《讓科技引領中國可持續發展》的講話。溫總理在文中重點強調，要著力突破傳感網，物聯網關鍵技術，及早部署后IP時代相關技術研發，使信息網絡產業成為推動產業升級、邁向信息社會的“發動機”。

與此同時，中國第一家命名為“中國物聯網”的互聯網站建立。隨后，中國第一家物聯網雜志誕生。2009年11月1日，中關村物聯網產業聯盟在北京成立。11月19日，2009無線技術世界暨物聯網國際高峰會議在工業和信息化部主管部門、中國通信標準化協會的支持下召開。當月，中國電信物聯網應用和推廣中心、中國電信物聯網技術重點實驗室在無錫成立。

把資本和產業攪得風生水起的物聯網，究竟是何方神圣?

按照業內人士的解釋，物聯網(The Internetof things)就是把感應器嵌入到電網、鐵路、建筑、機械、智能終端等各種物體中，然后與現有的互聯網整合，實現人類社會與物理系統的整合；能力超級強大的中心計算機群能夠對這個整合網絡內的人員、設備和設施進行實時的管理和控制。由此，人們能以更加精細和動態的方式管理生產和生活，達到“智慧”狀態。

但物聯網并不是什么新概念。2005年，國際電信聯盟的一份報告曾描繪過物聯網時代的奇妙場景：當司機出現操作失誤時汽車會自動報警，衣服會“告訴”洗衣機對顏色和水溫的要求。換句話說，人與人的溝通，被物與物的溝通所取代。互聯網虛擬世界里抽象的0和1，被物理世界的感知信息所取代。物聯網其實是信息技術不斷升級的結果，是信息社會的新形態。

美國咨詢機構Forrester預測，到2020年，全球業務跟通信的業務相比，將達到30：1的比例，物聯網被稱為是下一個萬億級的通信業務。作為一種新興的業務，物聯網將給智能卡產業帶來怎樣的機會?

智能卡的新機會

智能卡其實是一種帶有微處理器和存儲器等微型集成電路芯片、具有標準規格的卡片，從手機芯片到門禁卡和信用卡，人們的生活都處于智能卡的包圍中。智能卡一般分為四類：存儲卡、加密存儲卡、CPU卡和射頻卡。其中，基于射頻技術的射頻卡正在受到越來越多的關注。

某種程度上，RFID(Radio FrequencyIdentification，射頻識別)技術是物聯網技術的前哨和核心技術之一。因此，RFID技術也常被人稱為“物聯網”，與互聯網相提并論，盡管這并不準確。早在2004年，美國《商業周刊》就曾把RFID評為全球十大熱門技術之一，采用RFID技術將使整個社會的運行效率將大為改觀。

物聯網社會，處處都有著智能卡的影子。智能醫療系統中，不方便去醫院的病人可以借助簡易的醫療傳感設備，將生理指標和突發病情的結果傳送到醫院，而智能卡則充當通信卡、醫療卡或電子檔案；智能交通系統中，智能卡扮演著關鍵的角色，不僅可以完成公交刷卡、高速路繳費，還能實現小額支付、空中充值等功能，智能物流系統中，無論是對物流園區綜合信息服務、對物流車輛的信息化管理，還是對物流產品的動態監控等方面，IC卡電子監控車輛、RFID電子標簽對物品的動態監控等都已經在發揮著在作用；本屆世博會上有望使用的智能文博系統，則是一種主要基于RFID和電信的無線網絡、運行在移動終端的導覽系統。此外，智能家居、智能校園、智能環保等領域，也都有智能卡的貢獻。

據易觀國際預測，2009年中國RFID市場規模將達到50億元，年復合增長率為33％，其中電子標簽超過38億元、讀寫器接近7億元、軟件和服務達到5億元的市場格局。而相關的電信、信息存儲處理、IT服務整體解決方案市場等同樣前景誘人。進入2010年，中國的智能卡產業又將有怎樣的發展?

據FrostSullivan估計，智能卡在電信領域的應用占據整個市場70％以上的市場份額。2007年，中國智能卡銷售總量已高達ll億，其中移動通信卡使用最為廣泛。中國超過7億的手機用戶以及三大運營商不斷推出的上網本、電子書、家庭信息機等通信終端，是該領域智能卡需求的有力保證。

在金融及零售領域，智能卡應用市場份額約為15％。在中國，《金融1C卡“十一五”發展規劃》的出臺，讓銀行EMV(Europay、Mastercard、Visa三大銀行卡)標準遷移工作揭開序幕，帶來了近200億元的商機。2009年，以中國工商銀行、中國建設銀行為首的各大銀行陸續啟動EMV遷移，并實現初步發卡。今年3月的全國政協會議上，全國政協委員招商銀行行長馬蔚華在推廣芯片銀行卡的提案中明確表示，“銀行卡芯片化是銀行卡產業升級換代的大勢所趨”。預計2010年中國各銀行機構將繼續擴大EMV遷移的規模，從而帶來更大的智能卡需求。

在政府及醫療領域，智能卡大約占12％左右的市場份額。智能卡主要被用于身份證、城市卡、校園卡、交通卡、醫療卡、社保卡、稅務卡等方面。部分省會級城市推出了“城市一卡通”、“公交一卡通”等城市卡，目前仍處于探索階段。多功能智能卡方便老百姓支付水費、電費、煤氣、城市交通等公共服務，實現一卡多用，現在已有超過170個城市發出1.5億張城市卡，交易次數已達到4.6萬億次。隨著功能的整合、應用領域的擴大，城市智能卡的需求量將十分可觀。

中國市場新貴和風險

2010年1月21日，國家統計局公布了2009年國民經濟運行情況，經初步測算，2009年我國內生產總值(GDP)335353億元，按可比價格計算，比上年增長8.7％。四季度增長10.7％。從這些數據來看，中國經濟依然強勁。而2010年，中國經濟將會如何發展?國際投行給出的中國經濟增長預測最高樂觀估計達12％，保守的估計也在9.5％。這一宏觀前景讓中國智能卡市場更富國際誘惑力。

根據Frost＆Sullivan的研究，亞太地區行業信息化的快速發展，中國、印度、日本、韓國以及其它東南亞國家對智能卡的需求極大，其中中國又是最大的應用市場，幾乎占據了全球市場的三分之一。

第一屆亞洲智能卡工業展于3月16～18日在香港舉辦，這是以歐洲為大本營的國際智能卡工業展首次移師亞洲，顯示了國際產業對這個新興市場的重視。本次會議匯集了美國運通、微軟、貝寶(PayPal)、索尼、韓國第一大電信運營商SKTelecom、八達通卡公司、國際近距無線通信組織(NFC Forum)、萬事達卡以及Visa等企業。

亞洲智能卡工業展總監Michael Weatherseed先生接受了《互聯網周刊》記者的專訪。在他看來，中國是全球經濟增長的中心，中國智能卡市場的發展速度大大超越了其他國家。中國的智能卡技術水平已經與其他國家相當，成為智能卡研究及生產中心；中國還參與了針對射頻和物聯網技術的歐洲CASAGRAS項目，共同為物聯網制定標準的通信和編碼標準。

Michael Weatherseed表示：“物聯網一方面可以提高經濟效益，大大節約成本。另一方面可以為全球經濟的復蘇提供技術動力。中國早在1999年就啟動了物聯網核心傳感網技術研究，水平處于世界前列，中國更是標準主導國之一，專利擁有量高；加上無線通信網絡和寬帶覆蓋率以及高經濟實力，為物聯網的發展提供了堅實的基礎設施支持。”

在此次工業展上，來自中國的握奇數據系統有限公司憑借星展銀行三合一信用卡，獲得亞洲SESAMES唯一大獎。主辦方認為，“握奇數據能在所有入圍公司中脫穎而出，有賴于全面強大的綜合功能，且符合新加坡電子非接觸支付標準的特點。”

看上去，中國本土的智能卡企業正在顯山露水。而物聯網概念的興起，也為這些智能卡企業帶來融資的“黃金時期”。目前這些具備物聯網概念的上市公司很大一部分主業都是智能卡產品，比如備受資本市場追捧的深圳遠望谷公司，就是國內唯一一家以RFID技術為主業的企業。2009年上半年，遠望谷公司實現營業收入同比增長80.46％，實現凈利潤同比增長94.29％。

不過，遠望谷相關人士也表示：“RFID在國內的規模不是特別大，做RFID的企業雖然不少，但是每個企業自身的規模都有限。這個行業還是一個新興行業，技術應用的空間和領域非常廣泛，處于起步階段。”

據業內人士介紹，RFID產業鏈主要由以下幾個部分組成：標準制定、芯片設計、標簽封裝、解決方案和系統集成等。目前RFID芯片裸片仍主要由國外業內巨頭如飛利浦、英飛凌等提供。事實上，中國智能卡市場的龐大讓國外產業巨頭紛紛搶灘，在重要的智能卡市場上，芯片供應商集中為英飛凌、瑞薩、飛利浦、ST等國際半導體巨頭，國內智能卡芯片設計企業的份額很少，而且技術水平和產品的穩定性也處于落后狀態。

即使已經搭上物聯網這趟“快車”，中國智能卡產業仍不能說一帆風順。據遠望谷總經理陳長安介紹，物聯網產業鏈主要由自動識別／傳感產品研發生產、系統設計和實施、應用服務開發三部分構成，目前在這條產業鏈中，特別缺少系統設計、公共信息平臺建設、應用開發方面的能力。“與國外相比，國內的核心技術起步較晚，硬件設備性能基本接近國際水平，中間件產品成熟度還不夠，應用技術還有待發展。”

不久前，百度CEO李彥宏和聯想控股總裁柳傳志也勸投資者不要失去理智。李彥宏說：“我還沒有看清楚物聯網，覺得非常模糊、不清晰，就像1992年、1993年時的信息高速公路，大家知道這是未來趨勢，但會發展成什么樣子心里并不清楚。”柳傳志則認為，“中國企業做傳感網不是強項，物聯網現在還在早期階段。同時，站在投資人的立場，我認為，若想投資物聯網需看投資方的資金實力，可以預見的是三四年取得回報是有難度的。”

“物聯網某種程度上還是一個概念，”中研博峰電信咨詢顧問王磊對《互聯網周刊》記者表示，“無論是硬件和解決方案的發展，還是商業模式的成熟，都是一個漫長的過程。而智能卡產業目前最重要的問題是，卡怎樣和終端配合。”

如果仔細審視從去年9月開始的物聯網資本熱潮，會發現此前的8月份資本市場曾發生暴跌，不到兩個月，上證A股暴跌800余點，讓股民大傷元氣。物聯網的出現可謂生正逢時，為資本市場帶來止跌和炒作的題材，市場反彈后爆發的熱情也不足為奇了。但投資者的理智，對于中國物聯網和智能卡產業的崛起，同樣重要。

根據FrostSullivan的研究，亞太地區行業信息化的快速發展，中國、印度，日本、韓國以及其它東南亞國家對智能卡的需求極大，其中中國又是最大的應用市場，幾乎占據了全球市場的三分之一。