中國應(yīng)抓住時機(jī)謀求大宗商品定價權(quán)

經(jīng)濟(jì)全球化是當(dāng)今世界發(fā)展的根本趨勢，其已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出經(jīng)濟(jì)范疇，正在對政治、社會和文化等諸多領(lǐng)域產(chǎn)生日益廣泛的影響。21世紀(jì)的第一個十年是中國制造的十年，第二個十年是大宗商品的十年，大宗商品是繼“中國制造”后，中國影響世界的一個重要領(lǐng)域。

隨著“中國經(jīng)濟(jì)全球化”進(jìn)程的不斷推進(jìn)，中國在全球大宗商品領(lǐng)域的影響也日益顯著。中國應(yīng)抓住這一大好契機(jī)，努力在該領(lǐng)域謀求定價話語權(quán)，同時也只有中國擁有了大宗商品定價權(quán)，才能充分利用國內(nèi)巨大的市場容納及消費能力，更好地調(diào)配國內(nèi)、國外兩個市場的資源，為全球化增添新的動力。

促進(jìn)產(chǎn)業(yè)重新布局

全球化、“中國制造”與大宗商品三者之間并不是互相獨立的，而是相輔相成、互相促進(jìn)的關(guān)系。全球化為中國融入世界市場提供了條件與環(huán)境，為“中國制造”參與國際產(chǎn)業(yè)鏈分工、使中國成為世界工廠提供了可能；為了滿足迅速發(fā)展的制造業(yè)對各種原材料的需求，中國對大宗商品原材料的進(jìn)口及消費不斷增加，為其在大宗商品領(lǐng)域發(fā)揮重要作用奠定了基礎(chǔ)；最后，中國為全球大宗商品消費、生產(chǎn)提供了巨大的市場，反過來又促進(jìn)了大宗商品及全球化的發(fā)展進(jìn)程。例如在能源化工領(lǐng)域，中國消費了全球40％的煤、10％的原油以及48％的PTA，在礦產(chǎn)金屬領(lǐng)域，中國消費了全球50％的鐵礦石、24％的精煉銅、24％的精煉鎳以及40％的原鋁，在大宗農(nóng)產(chǎn)品領(lǐng)域，中國消費了全球22％的大豆、20％的玉米以及47％的棉花。與此同時，對多種大宗商品需求和消費的增加，反過來進(jìn)一步支撐并促進(jìn)了中國制造業(yè)的發(fā)展，乃至經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程。例如，中國鋼鐵產(chǎn)量占世界鋼鐵市場的50％，2009年出口鋼鐵2464萬噸，位居世界第二；中國銅產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的20％，需求占全球需求的25％，2009年出口銅材52.8萬噸，為全球第二大銅生產(chǎn)國；2009年中國塑料總產(chǎn)量達(dá)到4479萬噸，出口2231萬噸，消費量占全球消費量的25％，為全球最大的PTA及塑料的生產(chǎn)國和消費國。可以說，中國成為全球大宗商品的消費及生產(chǎn)中心是推進(jìn)全球化的新動力。當(dāng)今，全球大宗商品市場走向要把中國因素作為風(fēng)向標(biāo)，中國的一舉一動都會掀起全球大宗商品市場的軒然大波。

隨著我國在大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈(如原料、制造、物流、倉儲等環(huán)節(jié))的全球布局越來越專業(yè)化，全球化也有了更多的表現(xiàn)形式。其中之一便是不同產(chǎn)業(yè)在區(qū)域空間上的集聚，例如中國的溫州鞋城、義烏小商品城、中關(guān)村高技術(shù)、壽光蔬菜等，都是全球最大的產(chǎn)業(yè)集聚地。正是由于制造業(yè)的高度集中，使得中國對原材料、物流、倉儲的需求越來越對世界大宗商品產(chǎn)生革命性的影響。隨著“中國制造”的發(fā)展，中國成為大宗商品最大的消費國，也帶動中國一些具備先天條件的港口逐漸發(fā)展成為新的大宗商品現(xiàn)貨中心，比如寧波舟山港、秦皇島港、曹妃甸港、黃驊港等，同時還帶動中國與大宗商品相關(guān)的金融、物流等相關(guān)行業(yè)的重大變革。

中國在大宗商品領(lǐng)域的影響力通過全球化的力量對世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的改變。每當(dāng)一種戰(zhàn)略大宗商品出現(xiàn)中國時刻，即中國對該種產(chǎn)品由出口國變?yōu)閮暨M(jìn)口國，全球大宗商品的市場價格版圖都會經(jīng)歷一番重大轉(zhuǎn)變，如我國是全球第一大鐵礦石進(jìn)口國及消費國，也是全球最大的鋼鐵生產(chǎn)國及出口國，這使得全球鐵礦石市場及價格中心由上世紀(jì)的六七十年代的歐美轉(zhuǎn)移到以中國為中心的亞洲；中國在大豆及玉米領(lǐng)域由出口國轉(zhuǎn)變?yōu)閮暨M(jìn)口國之后同樣帶動了相關(guān)產(chǎn)品價格的持續(xù)上揚(yáng)……

抓住時機(jī)謀求發(fā)展

然而，伴隨“中國時刻”到來的也并不是中國在大宗商品領(lǐng)域話語權(quán)的增強(qiáng)，而是“中國一買就漲價，中國一賣就降價”的怪圈，部分中國需要的戰(zhàn)略大宗商品的定價權(quán)已被國外各個行業(yè)的巨頭所壟斷，最典型的案例就是鐵礦石、石油、煤炭及大豆。

中國在2000年成為鐵礦石凈進(jìn)口國，并于2003年迅速超過日本成為世界第一大鐵礦石進(jìn)口國。我國消費了全球一半的鐵礦石，但鐵礦石的供給及定價權(quán)卻完全掌控在必和必拓、必拓以及淡水河谷手中。喪失了鐵礦石的價格話語權(quán)，使我國鋼企承擔(dān)了更大的市場風(fēng)險，僅因價格波動每年我國鋼鐵行業(yè)的損失就多達(dá)逾600億美元。

20年以前，中國是東亞最大的石油出口國，當(dāng)時整個亞洲的石油定價權(quán)都唯中國馬首是瞻，但隨著1993年后中國一直維持著石油凈進(jìn)口國地位，我們在國際石油定價權(quán)談判桌上的聲音也越來越小。現(xiàn)在，雖然我國是世界第一大石油進(jìn)口國、第二大石油消費國，但國際石油的價格中心并不在亞洲，而是被牢牢掌控在以倫敦國際石油交易所和紐約商業(yè)期貨交易所為中心的歐美市場。

去年我國全年凈進(jìn)口煤炭超億噸。受國家資源整合、關(guān)停中小煤礦政策影響，中國轉(zhuǎn)向進(jìn)口煤炭的趨勢將會繼續(xù)。由于中國的龐大需求，煤炭價格也一路看漲。眾多的國際巨頭，例如必和必拓、斯特拉達(dá)、嘉能可、英美資源等，正在展開一場滿足中國煤炭市場需求的角逐，以期在中國市場多分一杯羹。然而，也有眾多專家學(xué)者擔(dān)心煤炭將會步鐵礦石的后塵。

1996年，中國成為大豆的凈進(jìn)口國，并且現(xiàn)在已成為全球最大的大豆消費國。但是，由于美國壟斷了世界大豆出口市場90％以上的貿(mào)易份額，且整個大豆的產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈差不多都控制在以ABCD為代表的跨國公司手中(即世界四大糧商美國ADM、美國邦吉、美國嘉吉、法國路易達(dá)孚，人們根據(jù)他們英文名的第一個字母稱他們?yōu)锳BCD)，決定著世界大豆市場的價格走向，芝加哥期貨交易所大豆期貨價格成為大多數(shù)大豆貿(mào)易的基準(zhǔn)價格，所以中國只能被動地作為價格接受者。

因此，為使中國在全球化進(jìn)程中發(fā)揮更大的作用，積極推動全球化的發(fā)展，就必須掌握大宗商品的定價權(quán)，而且此次中國在金融危機(jī)中的卓越表現(xiàn)及對國際大宗商品市場的提振作用獲得了國際廣泛認(rèn)可，這也正是我們謀求大宗商品定價權(quán)的最佳契機(jī)。

掌握大宗商品定價權(quán)

要謀求大宗商品定價權(quán)，我們首先要明確中國在哪些細(xì)分領(lǐng)域有希望獲得成功。

鎳和銅這兩個領(lǐng)域是可以重點發(fā)展的。因為，現(xiàn)在國內(nèi)已經(jīng)形成了統(tǒng)一的定價機(jī)制，同時也開始影響了國際的價格，中國因素在國際定價談判桌上已經(jīng)占據(jù)一席之地。另外，稀土是亟待需要爭奪定價權(quán)的領(lǐng)域。中國是世界稀土資源最豐富的國家，但是并沒有成為全球的定價中心，隨著稀土在高新技術(shù)應(yīng)用中占有越來越重要的地位，稀土定價權(quán)是最有利的爭奪點。此外，今年鐵礦石長協(xié)機(jī)制瓦解，以寶鋼為首的鋼鐵企業(yè)靠長協(xié)和現(xiàn)貨市場的差價來賺取巨大利潤的時代一去不復(fù)返了，這正是中國謀求鐵礦石定價權(quán)的最好時機(jī)，中國一定能夠依托國內(nèi)龐大的鐵礦石需求，形成一個有全球話語權(quán)的鐵礦石現(xiàn)貨市場。2009年以來，中國煤炭進(jìn)出口發(fā)生了巨大的變化，從原來的凈出口國轉(zhuǎn)變成凈進(jìn)口國，這個歷史性的轉(zhuǎn)變，也正預(yù)示著煤炭定價權(quán)將重新洗牌，中國也是最有利的爭奪者。從長期來看，農(nóng)產(chǎn)品和類似橡膠、乙烯這樣的二次能源商品，也是可以選擇的重點領(lǐng)域。

從宏觀層面來看，政府要有意識地進(jìn)行區(qū)域布局的引導(dǎo)和建設(shè)，提高產(chǎn)業(yè)集中度，進(jìn)行資源整合。另一方面，金融機(jī)構(gòu)需要改革創(chuàng)新，降低企業(yè)資金成本，實現(xiàn)人民幣國際化，改變單一的盈利模式，可以依靠輸出原生金融產(chǎn)品和衍生金融產(chǎn)品賺錢，還可以依靠發(fā)展全球化的交易所賺錢。在全球金融行業(yè)中，針對大宗商品的金融服務(wù)一直是世界上主要銀行利潤最穩(wěn)定，也是競爭最激烈的細(xì)分市場。現(xiàn)在，國外針對大宗商品的一系列金融衍生服務(wù)已經(jīng)非常成熟，也非常發(fā)達(dá)。他們能夠為客戶提供從采購付款、海上運輸?shù)馁Q(mào)易融資再到中國保稅區(qū)的倉儲融資一條龍的服務(wù)。而這些銀行的客戶只要在需要現(xiàn)貨的時候把貨款匯給這些銀行，他們就能夠從保稅區(qū)直接拿到貨源。也就是說，在整個供應(yīng)鏈上，前面95％的流程銀行都給解決了，大宗商品貿(mào)易商只要最后的5％和銷售有關(guān)的環(huán)節(jié)用自己的資金來周轉(zhuǎn)就可以。這意味著他們運營資金周轉(zhuǎn)速度是飛快的，這對于大宗商品的經(jīng)營者來說是至關(guān)重要的。

可以說，誰掌握了大宗商品的定價權(quán)，誰就掌握了該領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈的利潤分配。未來中國企業(yè)謀求大宗商品定價權(quán)將是一個重大的命題。從長遠(yuǎn)來看，未來十年是大宗商品唱主角的十年，并且隨著全球化的深入，全球大宗商品將進(jìn)入運營時代，我們相信，我國會出現(xiàn)一大批各個領(lǐng)域的運營商。這些運營商站在全球化的高度并且具備全球化的思維，具備在某個商品上主動地在全球范圍內(nèi)調(diào)配、配置資源的能力，并且能對價格形成機(jī)制產(chǎn)生關(guān)鍵的影響。這些運營商站在全球的立場看世界，關(guān)注不同區(qū)域資源配置的不均衡性，是在不同市場的落差之間創(chuàng)造商業(yè)價值的企業(yè)，是主動的市場參與者，也是全球化背景下高端的商業(yè)組織。

我國在世界經(jīng)濟(jì)中的角色正在經(jīng)歷著一次深刻的轉(zhuǎn)型，從原來的被動加工者轉(zhuǎn)型為世界資源的主動調(diào)配者。在這個過渡過程中，中國現(xiàn)在在制造方面要走創(chuàng)新之路，在大宗商品領(lǐng)域要走謀求定價權(quán)之路。下一個十年，中國將在大宗商品領(lǐng)域誕生本土的世界級企業(yè)。