淺談會計報表附注對企業(yè)償債能力分析的作用

摘要：會計報表附注對分析企業(yè)償債能力起著十分重要的作用。對會計報表附注信息的充分使用，能幫助使用者正確評價企業(yè)償債能力。反之，如果忽視了會計報表附注可能得到錯誤的結(jié)論。

關鍵詞：會計報表 會計報表附注 償債能力

隨著社會經(jīng)濟和資本市場不斷發(fā)展，會計信息使用者不再滿足于會計報表所列數(shù)據(jù)所展示的信息，會計報表附注對會計信息使用者的決策行為起著越來越重要的作用。對于分析企業(yè)償債能力來講也不例外，如果不注重對會計附注信息的充分使用，可能會得到錯誤的結(jié)論。

1 會計報表附注

會計報表附注是為了讓會計信息的使用者能更詳細、更深入地理解會計報表的信息而對會計報表本身所不能反映的會計報表的編制基礎、編制原則、方法以及會計報表中重要科目等進行的必要的、相關的解釋。它是對會計報表中數(shù)據(jù)進行的背景性或結(jié)構性等說明，是現(xiàn)代財務會計報告不可或缺的組成部分。

會計附注之所以不可或缺是因為會計報表所到格式、反映形式和反映內(nèi)容等方面的限制，只能反映量化的、貨幣化的符合會計要素定義和確認標準的會計信息。對于那些對會計信息使用者有重要影響但與會計確認標準不一樣以及重要的非貨幣和非量化信息就無法在會計報表中得到反映。

會計報表附注不僅提高會計信息的質(zhì)量，又增強了會計報表的信息相關性。會計報表中的信息大部分是一個經(jīng)濟事項的結(jié)果或合計，并不反映該經(jīng)濟事項的過程情況。這對于會計報表使用者，如（潛在）投資者、債權人、政府部門等深層次了會計主體的財務經(jīng)營狀況和經(jīng)營成果，并做出正確的行為判斷是十分必要的。會計報表附注體現(xiàn)了會計信息的完整性，增強了會計信息的可理解性，提高了會計信息的準確性和相關性。報表使用者對會計信息需求不斷深入，報表附注的內(nèi)容也相應不斷擴展。

一般來講是，企業(yè)會計報表附注主要內(nèi)容包括：①企業(yè)的基本情況；②財務報表的編制基礎；③重要會計政策和會計估計；④會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明；⑤報表重要項目的說明；⑥報表重要項目的說明；⑦或有事項；⑧資產(chǎn)負債表日后事項；⑨關聯(lián)方關系及其交易等。

2 企業(yè)償債能力

企業(yè)的償債能力包括短期償債能力與長期償債能力。一般來講，不論短期償債能力還是長期債能力，人們都傾向于使用會計指標來衡量，短期償債能力一般使用流動比率和速動比率衡量，它是比較企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債，得出企業(yè)流動資產(chǎn)相對比企業(yè)流動負債的比率大小；長期償債能力主要使用資產(chǎn)負債率和產(chǎn)權比率。而筆者認為，上述償債能力是靜態(tài)的償債能力，而動態(tài)的償債能力，尤其是長期償債能力還需對企業(yè)的經(jīng)營能力和盈利能力進行分析，正常的生產(chǎn)經(jīng)營以及利潤的合理結(jié)構與良好的增長是企業(yè)長期償債能力最根本的保障。

上述衡量企業(yè)償債能力指標數(shù)據(jù)均取自會計報表，而對會計報表數(shù)據(jù)的結(jié)構與質(zhì)量并沒有進行分析。

3 會計報表附注對企業(yè)償債能力分析的作用

會計報表附注對企業(yè)償債能力分析的作用主要通過補充會計報表中沒有的信息以及對會計報表中數(shù)據(jù)結(jié)構與質(zhì)量進行必要說明來進一步對企業(yè)的償債能力作出真實的、深刻的分析，以得到正確的分析結(jié)論。以下是會計報表附注中對企業(yè)償債能力產(chǎn)生影響的重要組成部分，是正確分析企業(yè)償債能力必須關注的內(nèi)容。

3.1 企業(yè)的基本情況 這部分主要介紹企業(yè)的基本信息，是分析財務報告時需要了解的必要的背景信息。這部分具體內(nèi)容包括：①企業(yè)注冊地、組織形式等；②企業(yè)的業(yè)務性質(zhì)和主要經(jīng)營活動；③母公司以及集團最終控制人的名稱。

這部分當中重點關注的地方是企業(yè)主要經(jīng)營活動變化，因為主營業(yè)務的變化將對企業(yè)盈利能力產(chǎn)生重要的影響。如果主營業(yè)務屬于現(xiàn)金牛行業(yè)或行業(yè)現(xiàn)金牛周期，雖然會對企業(yè)長遠盈利能力與預期產(chǎn)生影響，但會提升企業(yè)短期和中期償債能力；相反，如果處于夕陽行業(yè)，即使企業(yè)現(xiàn)在的較好，企業(yè)的中長期償債能力都會受到負面影響。

3.2 財務報表的編制基礎 財務報表的編制基礎主要是持續(xù)經(jīng)營基礎或清算基礎。持續(xù)經(jīng)營基礎是分析企業(yè)長期償債能力的前提，如果企業(yè)已經(jīng)進入了清算過程，以清算基礎編制會計報表，那么企業(yè)的短期償債能力將成為唯一關注的問題，企業(yè)將不具有中長期償債能力。

3.3 重要會計政策和會計估計 會計政策是指企業(yè)在進行會計確認、計量和報告中所采用的原則、基礎與處理方法。會計估計是指企業(yè)對結(jié)果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎所作的判斷。企業(yè)應當適當披露其選擇的重要會計政策和會計估計。

會計政策對企業(yè)“紙面”利潤影響很大，這也是比較各期會計報表時必須要關注的問題，也影響到企業(yè)各期償債能力的可比性。

3.4 會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明 會計政策變更是指企業(yè)對相同的交易或事項由原來采用的會計政策改用另一會計政策的行為。一般情況下，會計政策不得隨意變更。但在符合相關規(guī)定的情況下，企業(yè)可以變更會計政策。與會計政策相同，會計估計的基礎如果發(fā)生變化，會計估計也需要進行變更。企業(yè)在進行會計處理時，不可能完全不出現(xiàn)差錯，對于出現(xiàn)的會計差錯在發(fā)現(xiàn)時需要根據(jù)差錯的性質(zhì)、時間以及發(fā)現(xiàn)差錯的時間進行更正。

其中，會計政策和會計估計的變更對企業(yè)整體生產(chǎn)經(jīng)營狀況與成果的影響是長期的，而會計差錯對企業(yè)經(jīng)營狀況與成果的影響是短期的。所以，如果會計差錯的金額不大，則在分析企業(yè)償債能力時無須過多關注。而對于會計政策和會計估計的變更，則應該認真分析其對企業(yè)經(jīng)營能力和盈利能力的影響性質(zhì)與金額。

3.5 報表重要項目的說明 一般情況下，企業(yè)會計報表附注中大部分內(nèi)容都是對企業(yè)會計報表中重要項目進行的說明。該說明包括對資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益變動表中所列重要項目進行文字與數(shù)字描述相結(jié)合的說明。

該部分是分析會計報表附注對企業(yè)償債能力影響的重要組成部分。對該部分的分析直接可能辨別出各個主要會計科目數(shù)據(jù)的質(zhì)量與結(jié)構，進而判斷出企業(yè)真實的償債能力。

比如，營業(yè)收入和營業(yè)外收入的構成以及與去年相比變動的影響、各項負債的賬期等對各個債權人來講十分重要。營業(yè)收入中占主要部分是的新產(chǎn)品還是老產(chǎn)品，營業(yè)外收入中的各項收入是否能夠在今后幾年中也可得到。

3.6 或有事項 或有事項是指過去的交易或事項形成的、其結(jié)果須由某些未來事項的發(fā)生或不發(fā)生才能決定的不確定事項。或有事項在企業(yè)會計報表及附注中主要體現(xiàn)為或有負債和或有資產(chǎn)。

或有負債在滿足一定條件下可在會計報表中被列示為預計負債，而對于其他或有負債（不包括極小可能導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的或有負債）則在會計報表附注中進行披露，包括或有負債的種類及其形成原因，經(jīng)濟利益流出不確定性的說明，預計產(chǎn)生的財務影響以及獲得補償?shù)目赡苄缘取；蛴胸搨槐涣惺九c會計報表，容易被人忽視。但或有負債對企業(yè)償債能力的影響卻是重大的。當未來事項明確后，或有負債將會確定是否被確認為負債。對于謹慎的債權人來講，或有負債是必須關注的重要內(nèi)容。

3.7 關聯(lián)方關系及其交易 關聯(lián)方關系對企業(yè)償債能力的影響主要在于關聯(lián)交易的金額與價格。關聯(lián)交易的價格必須公正、合理、市場化。對于不公正、不合理、非市場化的關聯(lián)交易必然導致交易雙方利益輸送。利潤輸送的結(jié)果不是導致企業(yè)的利潤虛增就是虛減，使得會計信息使用者無法識別出企業(yè)的真實財務情況，進而影響了對企業(yè)償債能力的分析。

4 結(jié)論與建議

4.1 結(jié)論 從以上分析可以看出，由于會計報表本身的局限性，僅依據(jù)會計報表得出的企業(yè)的償債能力可能是片面的，甚至可能是錯誤的，從而誤導了決策。因而，只有注重會計表附注在分析企業(yè)償債能力方面的作用，仔細閱讀、深入理解會計表附注，才能正確評價企業(yè)的償債能力。

在眾多會計報表附注內(nèi)容中，應重點關注的是會計報表重要項目的詳細說明、關聯(lián)交易以及企業(yè)的會計政策與估計。

4.2 建議 鑒于會計報表附注對企業(yè)償債能力分析的重要性，企業(yè)在披露會計報表附注時應進一步提高會計報表附注信息的質(zhì)量，進一步增強會計報表附注信息的相關性和準確性。

參考文獻：

[1]《企業(yè)會計準則》，財政部，經(jīng)濟科學出版社，2006年2月.

[2]《企業(yè)會計準則——應用指南》.財政部.中國財政經(jīng)濟出版社.2006年月11月.