和諧社會(huì)視角下企業(yè)財(cái)權(quán)安排研究

摘 要:和諧社會(huì)本質(zhì)上是指在和諧觀指導(dǎo)下構(gòu)成社會(huì)的各個(gè)部分、各種要素處于一種相互協(xié)調(diào)的狀態(tài)。基于時(shí)代背景，立足現(xiàn)實(shí)情況，力圖對(duì)和諧社會(huì)視角下財(cái)權(quán)安排進(jìn)行較為詳盡的研究探討。首先探討了和諧社會(huì)視角下財(cái)權(quán)安排的內(nèi)涵、特征與必要性等基礎(chǔ)性問(wèn)題;其次，重點(diǎn)論述了和諧社會(huì)視角下財(cái)務(wù)共同治理機(jī)制與財(cái)務(wù)相機(jī)機(jī)制的具體應(yīng)用。

關(guān)鍵詞:和諧社會(huì);財(cái)權(quán)安排;財(cái)務(wù)共同機(jī)制;財(cái)務(wù)相機(jī)機(jī)制

中圖分類號(hào):F2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1672-3198(2010)07-0181-02

1 引言

構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)，是我們黨以馬克思列寧主義、毛澤東思想、鄧小平理論和“三個(gè)代表”重要思想為指導(dǎo)，全面貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，從中國(guó)特色社會(huì)主義事業(yè)總體布局和全面建設(shè)小康社會(huì)全局出發(fā)提出的重大戰(zhàn)略任務(wù)，反映了建設(shè)富強(qiáng)民主文明和諧的社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的內(nèi)在要求，體現(xiàn)了全黨全國(guó)各族人民的共同愿望。

2 和諧財(cái)權(quán)安排的內(nèi)涵與特征

企業(yè)財(cái)權(quán)是關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)方面的一組權(quán)能，是企業(yè)所有權(quán)的核心內(nèi)容。和諧視角下的財(cái)權(quán)安排需要企業(yè)遵循財(cái)權(quán)安排的客觀規(guī)律，以人為本，以和諧的理念妥善協(xié)調(diào)企業(yè)與國(guó)家、投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者、職工乃至社區(qū)和客戶之間的利益關(guān)系，同時(shí)還要協(xié)調(diào)好企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)、各環(huán)節(jié)之間的利益關(guān)系，要維護(hù)相關(guān)各方的合法權(quán)益，將個(gè)人利益與集體利益、局部利益與全局利益、短期利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益有機(jī)結(jié)合起來(lái)，以調(diào)動(dòng)各方面的積極性，從而減少矛盾和沖突，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展。

和諧的財(cái)權(quán)安排主要是如何妥善處理企業(yè)財(cái)權(quán)在不同財(cái)務(wù)主體之間分配的問(wèn)題。基于社會(huì)和諧觀和利益相關(guān)者理論，企業(yè)財(cái)權(quán)安排具有如下特征。

2.1 企業(yè)財(cái)權(quán)安排的分散對(duì)稱性

一方面企業(yè)財(cái)權(quán)由各利益相關(guān)者共同分享，另一方面對(duì)每個(gè)利益相關(guān)者來(lái)說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)收益權(quán)和財(cái)務(wù)控制權(quán)都是對(duì)稱分配的。在現(xiàn)實(shí)生活中，由于企業(yè)財(cái)權(quán)安排要受到制度環(huán)境和談判力即當(dāng)事人的財(cái)富、知識(shí)和能力等因素的影響，企業(yè)財(cái)產(chǎn)安排的分散對(duì)稱分配并非一定是均衡的，有時(shí)可能傾斜于某一類利益相關(guān)者，有時(shí)又可能傾斜于另一類利益相關(guān)者。需要注意的是，企業(yè)財(cái)權(quán)安排的傾斜要有一定的限度。如果傾斜過(guò)度，就會(huì)給企業(yè)理財(cái)帶來(lái)負(fù)面影響，如侵蝕企業(yè)利潤(rùn)、出資者資產(chǎn)流失、財(cái)務(wù)決策短期化、財(cái)務(wù)信息失真等。目前我國(guó)國(guó)有企業(yè)普遍存在的“內(nèi)部人控制”問(wèn)題，就是把企業(yè)財(cái)務(wù)控制權(quán)過(guò)度集中于經(jīng)營(yíng)者所造成的。

2.2 企業(yè)財(cái)權(quán)安排的狀態(tài)依存性

和諧財(cái)權(quán)安排的狀態(tài)依存是指企業(yè)財(cái)務(wù)控制權(quán)分配、企業(yè)財(cái)務(wù)效益與償債能力之間的關(guān)系。隨著企業(yè)的依存狀態(tài)不同，財(cái)務(wù)治理的主體也將不同。當(dāng)企業(yè)處于正常狀態(tài)時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)控制權(quán)主要掌握在股東和經(jīng)營(yíng)者手中;當(dāng)企業(yè)處于非正常狀態(tài)時(shí)，企業(yè)的財(cái)務(wù)控制權(quán)就會(huì)轉(zhuǎn)移到債權(quán)人或員工手中。財(cái)務(wù)治理執(zhí)行機(jī)制也就相應(yīng)變?yōu)?正常的財(cái)務(wù)治理機(jī)制——接管機(jī)制——破產(chǎn)清算機(jī)制。企業(yè)財(cái)權(quán)安排的這一特征揭示了企業(yè)財(cái)權(quán)安排與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況之間的關(guān)系，即不同財(cái)務(wù)狀況對(duì)應(yīng)著不同的財(cái)權(quán)安排。

2.3 企業(yè)財(cái)權(quán)安排的層次性

企業(yè)作為各利益相關(guān)者所締結(jié)的“一組契約”，按其契約人的身份和委托代理關(guān)系，可分為“第一層合約”和“第二層合約”兩個(gè)層次。第一層合約是“外部利益相關(guān)者”出資者、債權(quán)人和政府等與企業(yè)簽訂的，其內(nèi)容主要涉及外部利益相關(guān)者與企業(yè)經(jīng)營(yíng)者之間的企業(yè)所有權(quán)分配;第二層合約是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者與一般職工簽訂的，其內(nèi)容主要涉及企業(yè)決策層與執(zhí)行層之間的企業(yè)所有權(quán)分配。與此相適應(yīng)，可將企業(yè)財(cái)權(quán)安排的對(duì)象統(tǒng)分為外部利益相關(guān)者、經(jīng)營(yíng)者、財(cái)務(wù)部門(mén)和一般職工四個(gè)層次。企業(yè)財(cái)權(quán)安排就是在這四個(gè)層次之間展開(kāi)的。

2.4 企業(yè)財(cái)權(quán)安排的整體性

和諧視角下的財(cái)權(quán)安排要求企業(yè)在財(cái)權(quán)配置的過(guò)程中保持整體性，具體是以企業(yè)的整體利益為基準(zhǔn)，從企業(yè)戰(zhàn)略的高度出發(fā)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的全局進(jìn)行總體謀劃，調(diào)動(dòng)各方積極性，防止經(jīng)營(yíng)者和員工的短視化行為。當(dāng)前企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)面臨復(fù)雜多變的環(huán)境，財(cái)權(quán)的安排和配置要綜合考慮影響企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的各種因素，包括企業(yè)的內(nèi)部因素和外部因素、主觀因素和客觀因素。只有這樣，才能在財(cái)權(quán)配置的過(guò)程中防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少風(fēng)險(xiǎn)損失，實(shí)現(xiàn)最大的財(cái)務(wù)效益，達(dá)到利益的相對(duì)均衡。

2.5 企業(yè)財(cái)權(quán)安排的利益關(guān)系協(xié)調(diào)性

根據(jù)利益相關(guān)者理論，企業(yè)的財(cái)權(quán)安排必然涉及各方面的利益關(guān)系，任何一方的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系受到忽視或侵犯，就會(huì)影響正常的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)生活秩序。因此，在企業(yè)財(cái)權(quán)安排與配置的過(guò)程中，要妥善協(xié)調(diào)企業(yè)與國(guó)家、投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者、職工乃至社區(qū)和客戶之間的利益關(guān)系，維護(hù)相關(guān)各方的合法權(quán)益，同時(shí)還要協(xié)調(diào)好企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)、各環(huán)節(jié)之間的利益關(guān)系，將個(gè)人利益與集體利益、局部利益與全局利益、短期利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益有機(jī)結(jié)合起來(lái)，以調(diào)動(dòng)各方面的積極性，促進(jìn)企業(yè)的全面協(xié)調(diào)和健康發(fā)展。

3 和諧財(cái)權(quán)安排的必要性

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，尤其是現(xiàn)代企業(yè)制度的逐步建立，使企業(yè)成為主體。和諧社會(huì)的構(gòu)建離不開(kāi)和諧企業(yè)的建立，和諧企業(yè)的財(cái)權(quán)安排則是企業(yè)平衡各方面利益關(guān)系，使企業(yè)健康、全面和可持續(xù)發(fā)展的重要保證。企業(yè)和諧財(cái)權(quán)安排在新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下具有非常重要的意義。

3.1 有利于增強(qiáng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力

從某種意義上說(shuō)，企業(yè)財(cái)權(quán)安排是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的一個(gè)關(guān)鍵。增強(qiáng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力，是企業(yè)的內(nèi)在要求，也是理性和利益的高度統(tǒng)一。企業(yè)可持續(xù)發(fā)展是指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為不能以犧牲長(zhǎng)遠(yuǎn)利益為代價(jià)來(lái)?yè)Q取眼前的利益，企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張應(yīng)與企業(yè)的生命周期、人才培養(yǎng)、自身的財(cái)務(wù)能力以及社會(huì)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)相適應(yīng);同時(shí)，企業(yè)要自覺(jué)保持對(duì)外界環(huán)境敏銳的反映，并且能夠通過(guò)持續(xù)學(xué)習(xí)和持續(xù)創(chuàng)新活動(dòng)，與外界環(huán)境協(xié)調(diào)一致，促進(jìn)企業(yè)的不斷發(fā)展。和諧的財(cái)權(quán)安排是在深入分析和準(zhǔn)確判斷企業(yè)內(nèi)外環(huán)境因素對(duì)企業(yè)影響的基礎(chǔ)上，處理好企業(yè)相關(guān)的各個(gè)利益主體的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，協(xié)調(diào)各利益主體間的矛盾，達(dá)到動(dòng)態(tài)平衡的財(cái)權(quán)配置過(guò)程。將和諧觀融入到企業(yè)財(cái)權(quán)安排中，審時(shí)度勢(shì)，合理進(jìn)行財(cái)權(quán)的分配與配置，有利于企業(yè)健康、持續(xù)、高效的發(fā)展。

3.2 有利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期合作

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)作為各利益關(guān)系的基體，其持續(xù)發(fā)展取決于各利益相關(guān)者之間的長(zhǎng)期合作。和諧財(cái)權(quán)安排采取各利益相關(guān)者共同分享與各利益均衡配置，是實(shí)現(xiàn)企業(yè)長(zhǎng)期合作的制度保證。具體地說(shuō)，就是各利益相關(guān)者通過(guò)參與財(cái)務(wù)收益權(quán)分配來(lái)實(shí)現(xiàn)其產(chǎn)權(quán)收益，通過(guò)參與財(cái)務(wù)控制權(quán)的分配來(lái)相互制約，以維護(hù)其產(chǎn)權(quán)權(quán)益，免遭他人侵害，從而達(dá)到長(zhǎng)期穩(wěn)定合作的目的。

3.3 有利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)外部性內(nèi)部化

外部性是指某種事件給某些人帶來(lái)好處或造成損失，但這些人卻不是直接做出或間接導(dǎo)致這種事件決策的人。外部性內(nèi)部化是指?jìng)€(gè)人或組織行為的后果、收益或成本將由產(chǎn)生這種行為的個(gè)人或組織來(lái)承擔(dān)。和諧財(cái)權(quán)安排采取各利益相關(guān)者共同分享，是引導(dǎo)個(gè)人或組織實(shí)現(xiàn)外部性內(nèi)部化的一種激勵(lì)機(jī)制。這是因?yàn)椋椭C視角下共同分享的企業(yè)財(cái)權(quán)安排在責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一的基礎(chǔ)上，既強(qiáng)調(diào)個(gè)人或組織對(duì)自身產(chǎn)權(quán)權(quán)益的追求和保護(hù)，也強(qiáng)調(diào)個(gè)人或組織對(duì)他人或組織的產(chǎn)權(quán)權(quán)益的尊重與保護(hù)。可見(jiàn)，和諧財(cái)權(quán)安排有利于企業(yè)實(shí)現(xiàn)外部性和內(nèi)部化。

4 和諧的財(cái)務(wù)共同治理機(jī)制

和諧的財(cái)務(wù)共同治理，是指通過(guò)建立一套有效的制度安排，使各利益相關(guān)者都有平等的機(jī)會(huì)分享企業(yè)財(cái)權(quán)，即通過(guò)分享企業(yè)財(cái)務(wù)控制權(quán)來(lái)相互制衡，以保護(hù)其財(cái)務(wù)收益權(quán)免遭他人侵害，從而達(dá)到長(zhǎng)期穩(wěn)定合作的目的。要實(shí)現(xiàn)和諧的財(cái)務(wù)共同治理關(guān)鍵在于:企業(yè)要對(duì)各利益相關(guān)者進(jìn)行分散對(duì)稱的財(cái)權(quán)安排和財(cái)權(quán)配置。和諧的財(cái)務(wù)共同治理機(jī)制的內(nèi)容主要包括以下三種機(jī)制。

4.1 共同的財(cái)務(wù)收益分享機(jī)制

共同的財(cái)務(wù)收益分享機(jī)制是指為企業(yè)投入了專用性資產(chǎn)的股東、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者和員工等利益相關(guān)者都應(yīng)該從企業(yè)財(cái)務(wù)收益中獲得相應(yīng)的報(bào)酬。為了使經(jīng)營(yíng)者和員工能夠分享企業(yè)財(cái)務(wù)收益并承擔(dān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，就必須在他們的報(bào)酬結(jié)構(gòu)中設(shè)置長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)收入這一長(zhǎng)期激勵(lì)項(xiàng)目。所謂長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)收入，就是將人力資本股權(quán)化所帶來(lái)的一種風(fēng)險(xiǎn)收入。它與企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相聯(lián)系，助于防止經(jīng)營(yíng)者和員工的短期化行為，鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)者和員工為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化而做長(zhǎng)期投入。

4.2 共同的財(cái)務(wù)決策機(jī)制

共同的財(cái)務(wù)決策機(jī)制一方面通過(guò)采取累計(jì)投票制度、表決權(quán)行使制度和股東訴訟制度等制度安排，股東大會(huì)中建立相互制衡的議事機(jī)制，抑制控股股東的“掏空”行為，保護(hù)中小股東及其他利益相關(guān)者的利益。另一方面通過(guò)在企業(yè)董事會(huì)中建立共同的財(cái)務(wù)決策機(jī)制來(lái)保證各利益相關(guān)者都有平等機(jī)會(huì)參與企業(yè)財(cái)務(wù)決策，其內(nèi)容應(yīng)該包括股東董事制度、獨(dú)立董事制度、銀行董事制度、員工董事制度、政府代表董事制度等。

4.3 共同的財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制

共同的財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制主要通過(guò)在企業(yè)監(jiān)事會(huì)中建立共同的財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制來(lái)保證各利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)行為實(shí)施有效監(jiān)督，包括股東監(jiān)事制度、銀行監(jiān)事制度、員工監(jiān)事制度、政府代表監(jiān)事制度等內(nèi)容。

5 和諧的財(cái)務(wù)相機(jī)治理機(jī)制

相機(jī)治理機(jī)制就是一種有效的企業(yè)治理機(jī)制，它是在企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，通過(guò)有效的制度安排使受損失的財(cái)務(wù)主體能夠取得企業(yè)的財(cái)務(wù)控制權(quán)，以改變既定的利益分配格局。它取決于企業(yè)所有權(quán)的狀態(tài)依存性。相機(jī)治理機(jī)制的基礎(chǔ)是企業(yè)所有權(quán)特征和經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。在所有權(quán)既定情況下，不同經(jīng)營(yíng)狀態(tài)反映了不同的利益分配格局，當(dāng)其中某個(gè)利益主體的權(quán)益遭到嚴(yán)重侵害時(shí)，其必然要求改變既定格局，進(jìn)行企業(yè)所有權(quán)分配的再談判。

因此，構(gòu)建相機(jī)治理機(jī)制的目的在于，確保企業(yè)在非正常經(jīng)營(yíng)狀態(tài)下有適當(dāng)制度來(lái)幫助受損失的利益主體實(shí)現(xiàn)其再談判的意愿，通過(guò)對(duì)控制權(quán)的調(diào)整來(lái)改變其利益分配格局。

6 結(jié)論

綜上所述，和諧的財(cái)權(quán)安排是指在企業(yè)財(cái)權(quán)安排與配置的過(guò)程中，遵循客觀規(guī)律，以和諧的理念正確處理企業(yè)內(nèi)部，企業(yè)與外部利益相關(guān)者及企業(yè)與外部環(huán)境的各種利益關(guān)系，減少矛盾和沖突，從和諧的角度保證財(cái)務(wù)控制權(quán)分配的先進(jìn)合理。同時(shí)，通過(guò)和諧的財(cái)務(wù)共同治理機(jī)制和和諧的財(cái)務(wù)相機(jī)治理機(jī)制，企業(yè)一方面可以實(shí)現(xiàn)和諧的財(cái)務(wù)共同治理與共同分享企業(yè)財(cái)務(wù)控制權(quán)，另一方面可以根據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況及各個(gè)財(cái)務(wù)主體利益保障程度，當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生重大變化而使某方財(cái)務(wù)權(quán)益受到嚴(yán)重威脅時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)控制權(quán)發(fā)生有效轉(zhuǎn)移，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)權(quán)利重新配置切實(shí)保護(hù)相關(guān)財(cái)務(wù)主體利益，以提高企業(yè)治理效率，促進(jìn)企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展。

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