江蘇省外商直接投資技術溢出效應研究

摘 要:主要探討特定區(qū)域的FDI技術溢出效應。按照企業(yè)資金來源，將江蘇工業(yè)行業(yè)企業(yè)劃分為外資企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)，并在C-D函數(shù)的基礎上建立了外商直接投資對江蘇內(nèi)資工業(yè)企業(yè)影響的計量模型;通過對江蘇工業(yè)行業(yè)2000年至2008年的相關數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)雖然外商直接投資對江蘇工業(yè)行業(yè)有著較為明顯的技術溢出效應，但這種技術溢出效應與江蘇工業(yè)行業(yè)外資引進力度卻不太相符。最后，分析了二者不符的原因，并提出應對措施。

關鍵詞:江蘇;外商直接投資;技術溢出效應;研究

中圖分類號:F2

文獻標識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)07-0011-02

1 引言

外商直接投資(FDI)的技術外溢效應，是指外商投資對東道國的經(jīng)濟效率和經(jīng)濟增長或發(fā)展能力發(fā)生無意識影響的間接作用(何潔，2000)。自Macdougall(1960)開始研究外商直接投資對東道國的技術溢出效應以來，中外學者對其進行了大量的實證研究。外商直接投資存在技術溢出效應這一結論已在理論上得到了學者們較為普遍的認同。但是，關于實證研究的結果卻不一致(鄭秀君，2006)。如Soto(2000)在OECD發(fā)展中心一項對44個發(fā)展中國家1986-1997年的收入增長因素分析表明，在私人資本流入中，外商直接投資和股權證券投資對東道國國民收入增長具有顯著的正面影響;而短期和長期銀行資本的流入對國民收入具有顯著的負相關性。再如，李廣眾等(2005)采用似然不相關估計法對我國各地區(qū)19個制造行業(yè)的面板數(shù)據(jù)進行分析，得出行業(yè)內(nèi)FDI溢出效應為負，而地區(qū)間溢出效應為正的結論。究其原因，除了研究方法不同之外，與樣本數(shù)據(jù)的選取也有很大關系。樣本數(shù)據(jù)覆蓋的范圍越大，其影響因素也越多，結果的不確定性也就越大;另外，有關世界各國的FDI技術溢出效應研究較為普遍，但對于特定地區(qū)的研究卻不多見。本文通過對江蘇省的實證研究，旨在揭示FDI對中國特定地區(qū)的技術外溢效應，對深化研究我國FDI技術溢出效應有一定的現(xiàn)實意義。而且，江蘇在我國對外開放中具有重要地位，通過對其FDI技術溢出效應的研究，對深入了解全國FDI技術溢出效應也具有一定的典型意義。

2 變量選取及模型建立

根據(jù)何潔對FDI技術溢出效應所下的定義，可將整個工業(yè)行業(yè)企業(yè)按照資金來源劃分為外資企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)。在這個前提下，可以建立一個模型來測定外商投資對內(nèi)資工業(yè)企業(yè)的影響。我們以YN表示內(nèi)資工業(yè)企業(yè)的總產(chǎn)出;KN和LN分別表示內(nèi)資工業(yè)企業(yè)的資本存量和從業(yè)人員數(shù)量;KF表示外資工業(yè)企業(yè)的資本存量，則內(nèi)資工業(yè)企業(yè)的總產(chǎn)出可以以下模型表示:

YN=f(KN，LN，KF)(1)

對于YN與KN、LN和KF的映射關系，我們選取了常用的C-D生產(chǎn)函數(shù)。因此，(1)式可進一步表示為以下形式:

YN=AKαNLβNKγFε(2)

對(2)兩邊取對數(shù)可得:

InYN=δ+αInKN+βInLN+γInKF+ε (3)

其中，α，β分別表示內(nèi)資工業(yè)企業(yè)資本和勞動的邊際生產(chǎn)率;γ表示外資企業(yè)工業(yè)企業(yè)資本存量對內(nèi)資企業(yè)的邊際產(chǎn)出彈性。γ的正負和大小反應了外商投資對內(nèi)資工業(yè)企業(yè)技術溢出效應的方向和力度。

3 實證分析

江蘇是外貿(mào)大省，從90年代初開始，其實際利用FDI一直保持著較高態(tài)勢的增長，F(xiàn)DI在國民經(jīng)濟中的地位也在不斷凸顯。為了分析FDI對江蘇工業(yè)行業(yè)技術溢出效應，根據(jù)(3)式，我們選取了2000年至2008年江蘇工業(yè)行業(yè)相關數(shù)據(jù)，并利用SPSS FOR WINDOWS 15.0進行回歸(結果見表2)。在數(shù)據(jù)的選取中，YN用規(guī)模以上內(nèi)資工業(yè)企業(yè)的總產(chǎn)值(現(xiàn)價)表示;KN用規(guī)模以上內(nèi)資工業(yè)企業(yè)的總資產(chǎn)表示;LN用規(guī)模以上內(nèi)資工業(yè)企業(yè)的從業(yè)人員年平均人數(shù)表示;KF用三資工業(yè)企業(yè)的總資產(chǎn)表示，具體數(shù)據(jù)見表1。

表1 江蘇省2000年至2008年工業(yè)行業(yè)內(nèi)、外資企業(yè)的相關數(shù)據(jù)

年份內(nèi)資企業(yè)總產(chǎn)值(億元)內(nèi)資企業(yè)總資產(chǎn)(億元)內(nèi)資企業(yè)就業(yè)人數(shù)(萬人)三資企業(yè)總資產(chǎn)(億元)

20007555.928185.07433.492904.26

20018414.528471.95420.783311.92

20029737.019435.65423.543834.54

200312029.6011141.54431.825167.13

200415776.5213227.34449.096999.96

200519443.2315079.25459.0310409.61

200624398.8917606.22482.3012894.76

200731016.8621387.06516.8716624.16

200837532.4125245.15550.4119082.82

資料來源:2001年至2009年《江蘇統(tǒng)計年鑒》。

表2 江蘇省2000年至2008年工業(yè)行業(yè)FDI技術溢出效應回歸結果

UnstandardizedCoefficientsStandardizedCoefficientstSig.F(sig.)D.W.R2

內(nèi)資企業(yè)總產(chǎn)值對數(shù)BStd.ErrorBeta

(Constant)-0.81400.8545-0.95270.3845

內(nèi)資企業(yè)總資產(chǎn)對數(shù)1.08330.21070.75925.14010.0036

內(nèi)資企業(yè)從業(yè)人員對數(shù)-0.30970.2836-0.0503-1.09180.3247

三資企業(yè)總資產(chǎn)對數(shù)0.23550.09330.28962.52310.0530

3303.277(0.000)2.75000.999

從結果看，R2=0.999，F(xiàn)=3303.277說明總體回歸結果比較好;D.W.=2.75，說明不存在序列自相關;雖然，R2的值和值較大，但回歸系數(shù)的標準誤差(Std. Error)都較小，說明基本不存在多重共線性問題。α，γ的回歸值通過了5%的顯著水平的t檢驗;但是，β的回歸值不僅是負的，而且沒有通過5%的顯著水平的t檢驗。主要原因在于從2000年至2008年江蘇工業(yè)行業(yè)內(nèi)資企業(yè)的從業(yè)人數(shù)逐年變化趨勢不大，導致β回歸的標準誤差相對較大，造成t的絕對值較小(t統(tǒng)計量的計算公式為t=/S);另外，在較短的時間跨度內(nèi)，從業(yè)人員的素質(zhì)無法得到較大程度的提高，而同時期內(nèi)，外資和內(nèi)資企業(yè)的資本存量卻以較大的幅度逐年增長，因此，從業(yè)人員對內(nèi)資企業(yè)總產(chǎn)出的貢獻就沒有內(nèi)、外資存量表現(xiàn)的那么明顯(甚至會出現(xiàn)負貢獻的情況)。回歸結果顯示，標準化以后γ的估計值為0.2896，說明FDI對江蘇工業(yè)行業(yè)的進步起到了較為明顯的促進作用。

4 結論與建議

從上述分析結果可以看出，外商直接投資對江蘇工業(yè)行業(yè)技術溢出效應是較為明顯的。但是，對內(nèi)資工業(yè)企業(yè)產(chǎn)出貢獻最大的還是內(nèi)資企業(yè)的資本存量，而且，F(xiàn)DI對江蘇工業(yè)行業(yè)的技術溢出效應與其外資引進的力度不相符。從近幾年的情況看，無論是實際利用外資量還是外資企業(yè)的資本存量逐年都有較大幅度的提高，但外商直接投資對江蘇工業(yè)行業(yè)技術進步的影響卻較為有限，其中的原因值得深思。從各國的研究經(jīng)驗看，影響FDI溢出效應的關鍵因素包括以下幾個:

4.1 內(nèi)外資企業(yè)之間的技術“勢差”

外商直接投資之所以會對東道國或地區(qū)產(chǎn)生技術溢出效應，主要是因為在某一行業(yè)內(nèi)外資企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)在技術水平上存在差距。這種差距在一段時間內(nèi)會在示范效應等影響下逐漸縮小，最終達到技術的平衡。這就是說，外商直接投資對東道國或地區(qū)的技術溢出效應主要取決于外商資本所附著的技術含量有多高。外資所附著的技術含量越高，給東道國或地區(qū)帶來的技術外溢效應也就越大。但是，從近幾年江蘇工業(yè)行業(yè)外商投資的分布來看，重點還是集中在較為傳統(tǒng)的制造業(yè)。而傳統(tǒng)制造業(yè)本身技術已經(jīng)較為成熟，因此，外商投資帶來的技術溢出效應也就相對有限。

4.2 東道國或地區(qū)企業(yè)的技術、管理水平及人員素質(zhì)

外商直接投資的技術溢出效應的大小還取決于東道國或地區(qū)企業(yè)的學習能力，而東道國或地區(qū)企業(yè)的學習能力又受到它們自身技術、管理水平及人員素質(zhì)的影響?，F(xiàn)階段，我國(包括珠三角、長三角等經(jīng)濟較為發(fā)達地區(qū))相當數(shù)量的內(nèi)資企業(yè)技術水平、管理水平和人員素質(zhì)都比較低，造成學習能力低下。這樣，在較短的時間內(nèi)，內(nèi)資企業(yè)對外資企業(yè)較為先進的技術無法吸收掌握，導致外商直接投資的溢出效應難以顯現(xiàn)。

4.3 行業(yè)的競爭程度

從經(jīng)濟學的角度看，有效的競爭不僅能使社會總收益增加，也能帶動技術的傳播。首先，有效的競爭必然引發(fā)雙方相互學習，增進了內(nèi)資企業(yè)學習、吸收外資企業(yè)先進技術

的動力;其次，有效的競爭也能促進資產(chǎn)重組，內(nèi)、外資結合更加緊密，在較短的時間內(nèi)促使技術趨于平衡;再次，在有效競爭的環(huán)境下，外資企業(yè)必然對當?shù)貤l件較好的中間產(chǎn)品供應商更為倚重，甚至愿意為它們提供相應的技術，這也會在很大程度上促進技術的擴散。然而，當前國內(nèi)工業(yè)行業(yè)的競爭環(huán)境并不理想。雖然，為了引進外資，中央政府，包括很多地方政府制定了針對外資較為寬松的政策，但由于執(zhí)行力度不夠以及受到保守思想的影響，導致有效競爭不足。這從一定程度上限制了外資企業(yè)技術擴散的力度。

鑒于上述原因，筆者認為，要進一步加強江蘇工業(yè)行業(yè)外商直接投資的技術溢出效應，必須做到以下幾點:

4.3.1 為“優(yōu)質(zhì)”外資創(chuàng)造更加有利的條件

所謂的“優(yōu)質(zhì)”外資是指附著較高技術含量的外商資本。這些外商投資所形成的企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)必然形成一定的技術差距，這種差距在示范效應等因素影響下，在一定時期內(nèi)會逐漸縮小，從而使技術在內(nèi)、外資之間擴散。為了引進更多的“優(yōu)質(zhì)”外資，首先要為它們創(chuàng)造更加寬松的環(huán)境。如積極建立和開放各類外資引進區(qū)域，在區(qū)域內(nèi)為外資企業(yè)創(chuàng)造投資所需的配套設施，并制定相關優(yōu)惠政策，為吸引更多“優(yōu)質(zhì)”外資創(chuàng)造條件;其次，政府和管理部門應制定相應的引導政策，引導這些“優(yōu)質(zhì)”外資投向高新技術行業(yè)(如信息、生物技術等)，這樣才能顯著提高外商投資的技術溢出效應。

4.3.2 積極提高內(nèi)資企業(yè)自身的技術、管理水平及人員素質(zhì)，提升內(nèi)資企業(yè)的學習能力

如果內(nèi)資企業(yè)自身的技術水平、管理水平及人員素質(zhì)低下，即使引進了“優(yōu)質(zhì)”的外資，也會因為內(nèi)資企業(yè)和外資企業(yè)的技術“勢差”過大而抑制外商直接投資的溢出效應。因此，對于內(nèi)資企業(yè)來說，應當積極提高自身的技術、管理水平及從業(yè)人員素質(zhì)。如和相關科研機構尋求積極的合作，加強條件較好的員工的培養(yǎng)等;對于政府和相關管理部門來說，應當從政策和資金等方面鼓勵內(nèi)資企業(yè)進行技術革新，管理革新，增強內(nèi)資企業(yè)自身的技術和管理水平。

4.3.3 制定合理的行業(yè)競爭政策，營造有效的行業(yè)競爭環(huán)境

鑒于行業(yè)是否存在有效競爭，對外商直接投資的溢出效應有較大影響，因此，營造有效的行業(yè)競爭環(huán)境就變得至關重要。一方面，對那些內(nèi)、外資企業(yè)競爭能力差距不大的行進行采取全方位的開放政策，鼓勵雙方合理、有效的競爭，從而提高外商投資的技術溢出效應;另一方面，對那些內(nèi)、外資企業(yè)競爭能力差距較大的行業(yè)，可以采取較為穩(wěn)妥的開放政策，實行逐步放開的策略，或者政府部門給予內(nèi)資企業(yè)適當?shù)闹С?，在培養(yǎng)內(nèi)資企業(yè)競爭能力的同時，穩(wěn)步推進內(nèi)、外資企業(yè)合理、有效的競爭，逐步提高外商直接投資的技術溢出效應。

參考文獻

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