費(fèi)爾普斯教授和現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的幾個問題

[摘 要]2006年，埃德蒙#8226;費(fèi)爾普斯教授以對“宏觀政策跨時權(quán)衡”的研究，榮獲瑞典皇家科學(xué)院頒發(fā)的令世人矚目的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎。長期以來，費(fèi)爾普斯教授對經(jīng)濟(jì)學(xué)、尤其是宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究做出了不朽的貢獻(xiàn)，取得了非凡的學(xué)術(shù)成就。

[關(guān)鍵詞] 費(fèi)爾普斯 孤島效應(yīng) 自然失業(yè)率 不完全競爭 最優(yōu)通貨膨脹政策

一、引言

在傳統(tǒng)的新古典經(jīng)濟(jì)理論中，經(jīng)濟(jì)體被假定存在著一個瓦爾拉斯式的“解困人”，它不斷且準(zhǔn)確無誤地發(fā)布各種各樣的市場信息，使得不同的市場參與者不需花費(fèi)任何成本就能掌握和消除經(jīng)濟(jì)體中的所有波動，從而在瞬時間達(dá)到一種總量出清或一般均衡狀態(tài)。因此，這是一個沒有任何摩擦和非均衡的世界。凱恩斯不滿于這個理論只研究抽象的“價格和數(shù)量”，而對經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實中人類的知識和努力卻無能為力的事實。在“大蕭條”的催生下，他創(chuàng)立了現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)分析龐大的理論框架，極大地改變了人們思考經(jīng)濟(jì)問題的方式。

現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)一般以就業(yè)、通貨膨脹以及商業(yè)周期和經(jīng)濟(jì)增長等為主要研究對象。雖然自20世紀(jì)40年代希克斯、漢森和薩繆爾森等新經(jīng)濟(jì)學(xué)家對所謂的凱恩斯革命和傳統(tǒng)的馬歇爾微觀經(jīng)濟(jì)體系作了著名的新古典綜合以來，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)引來了30多年令人矚目的輝煌發(fā)展。但是，各種不同思想流派的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家之間從來沒有達(dá)成真正的共識。以至于有人認(rèn)為，10個經(jīng)濟(jì)學(xué)家之間存在著11種不同的見解(其中凱恩斯兩種)。到60年代的時候，“凱恩斯主義”及其反對者芝加哥學(xué)派“貨幣主義”之間的論爭占據(jù)了經(jīng)濟(jì)的主題地位。而由英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家A#8226;W#8226;菲利普斯發(fā)現(xiàn)的菲利普斯曲線，以及宏觀經(jīng)濟(jì)政策的作用等問題則一時成了各種不同學(xué)派爭論的焦點。在這樣一個背景下，費(fèi)爾普斯、盧卡斯、霍爾特和拉賓等一些年輕又有才華的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，開始致力于對宏觀經(jīng)濟(jì)動態(tài)的微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的理論構(gòu)建。勞動力市場和產(chǎn)品市場的均衡和波動，顯然是任何經(jīng)濟(jì)學(xué)規(guī)范和進(jìn)一步研究的豐富寶藏。呈現(xiàn)在我們面前的《就業(yè)和通脹理論的微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)》一書，正是當(dāng)時這些年輕有為的經(jīng)濟(jì)學(xué)家對宏觀—微觀動態(tài)機(jī)制極富原創(chuàng)性和深刻洞察力的研究成果。

正如70年代理性預(yù)期學(xué)派的主要構(gòu)建者之一，提出消費(fèi)的隨機(jī)游走假說、且目前仍然活躍在宏觀經(jīng)濟(jì)政策研究領(lǐng)域的杰出經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯特#8226;霍爾在本書的封底所言，這本書在出版的十八個月之后即被證明是一個經(jīng)典，影響了整整一代年輕經(jīng)濟(jì)學(xué)家的研究。費(fèi)爾普斯教授本人在諾獎得主自傳里，也花了許多筆墨不無深情地回憶起他組織1969年費(fèi)城會議和出版本書這一段難忘的經(jīng)歷:

我并不是唯一從微觀角度構(gòu)建失業(yè)決定模型的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。…… 這么多的學(xué)者一時之間匯聚在如此一個新鮮的主題上，是一件十分令人愉悅的事情。它對新思想的開放和包容，使我對經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的職業(yè)產(chǎn)生了由衷的敬意。……會議論文集《微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)》在1970年3月的出版給經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域帶來了巨大的震動，尤其是年輕一代的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。羅伯特#8226;霍爾在書面封底的評論，清楚地表明它試圖轉(zhuǎn)向微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的典范。直到最近，我還經(jīng)常聽到一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家告訴我他們對于擁有這本書且在此基礎(chǔ)之上做出進(jìn)一步研究的喜悅。這本書的出版是我學(xué)術(shù)經(jīng)歷中最大的“高度”。雖然我們已經(jīng)取得了巨大的進(jìn)步，但是這項艱巨的研究卻是剛剛開始。

埃德蒙#8226;費(fèi)爾普斯教授不僅在20世紀(jì)60-70年代就開創(chuàng)了失業(yè)和通脹理論微觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的第一代研究模型，而且之后和約翰#8226;泰勒、小羅伯特#8226;盧卡斯等人建立了交叉工資和物價承諾模型、理性預(yù)期模型和非貨幣宏觀-微觀動態(tài)等模型，繼續(xù)推進(jìn)和深化了人們對失業(yè)和通脹等難題的認(rèn)識和理解。今天，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中人們耳熟能詳?shù)淖匀皇I(yè)率、儲蓄-投資黃金律、效率工資、最優(yōu)通脹目標(biāo)以及工資交叉設(shè)置的動態(tài)失業(yè)效應(yīng)等假說，都直接或間接地出自費(fèi)爾普斯眾多原創(chuàng)性的研究貢獻(xiàn)。

二、費(fèi)爾普斯教授對宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要貢獻(xiàn)

1.孤島效應(yīng)和“搜尋失業(yè)均衡(search unemployment equilibrium)”

眾所周知，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)主要研究不同經(jīng)濟(jì)主體在既定的約束條件下，如何最大化預(yù)期目標(biāo)函數(shù)的決策問題。在一個復(fù)雜龐大的現(xiàn)實經(jīng)濟(jì)體中，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們很早就意識到勞動力市場深受不完全信息和有限知識的困擾。在導(dǎo)言中，費(fèi)爾普斯教授即指出:“本書中的論文承載了對公共政策的真切關(guān)注。而這點，在某種程度上值得我們引以為豪。因為失業(yè)和通貨膨脹一直都是社會所面臨的重大難題，更是公共知識分子研究的普遍興趣之所在。”同時，他也坦率地承認(rèn):“本書并不旨在為政策措施提供任何可供直接操作的藥方，作者們主要致力于對政府干預(yù)行為可能產(chǎn)生影響的預(yù)期。”

為了修正新古典范式中關(guān)于信息和知識完美性的蒼白假設(shè)，費(fèi)爾普斯教授提出了孤島效應(yīng)假說，從微觀層面上分析了搜尋失業(yè)的存在。首先，我們不妨把經(jīng)濟(jì)體描述成一組島嶼，每個島嶼之間的信息流動存在著成本，即為了解臨近島嶼所支付的工資水平，工人們必須花費(fèi)時間和成本前行取樣。其次，假定每個島嶼的生產(chǎn)者在本島的勞動力市場上和島際之間的產(chǎn)品市場上滿足完全競爭條件，即清晨時，每個島嶼的工人們組成一個拍賣會來決定市場出清的貨幣工資和就業(yè)水平。

如開始的時候，工資水平和預(yù)期到的一樣，并且人們相信其它沒有取樣到島上的工資和自己所在島嶼的工資也是相等的。此時，整個經(jīng)濟(jì)體處于一種非瓦爾拉斯式的均衡狀態(tài)，人們一般可以正確地猜測到工資水平。但是由于島嶼之間存在信息分割，不同島嶼上的均衡工資水平是相當(dāng)不穩(wěn)定的。所以，當(dāng)總需求出現(xiàn)一個突然下降時，不同島嶼上的工人考慮到自己島上獨特的產(chǎn)品組合，可能會認(rèn)為這種下降是因島而異的。為了證實這種想法，他們不得不花費(fèi)更多地時間搜尋其它島嶼工資和就業(yè)的相關(guān)信息，且憑借觀察到的實際工資水平修改自己的先前預(yù)期，從而導(dǎo)致了工資出現(xiàn)較為長期的波動。比如，一些工人發(fā)現(xiàn)他們目前從事工作的貨幣工資出現(xiàn)了一個不可忍受的下降(或不令人滿意的上升)，所以選擇辭職以搜尋另外一份預(yù)期工資水平更高的工作。當(dāng)然，如果他們在很長時間內(nèi)都沒能找到一份工作、而財富或收入存量隨著不斷支出急劇減少的話，那么他們一般會重新調(diào)整平均預(yù)期可接受的工資水平。所以，如果政府能夠操控總需求，使平均貨幣水平在一個新的更低的水平上保持不變，那么搜尋將會變得不那么具有吸引力，有效的勞動力供給和就業(yè)水平都會增加，搜尋失業(yè)規(guī)模就會縮小。而當(dāng)貨幣工資水平被推到工人平均預(yù)期可接受水平之上時，則可能出現(xiàn)“過度就業(yè)”現(xiàn)象。由此可見，均衡是一個動態(tài)概念，費(fèi)爾普斯教授將它定義為工人觀察到的實際工資和預(yù)期水平相一致時的狀態(tài)。顯然，工人們會從自己或同事過去的經(jīng)歷中不斷地學(xué)習(xí)和修正他們的預(yù)期，從而盡量不出現(xiàn)系統(tǒng)性的偏差和錯誤。

從上面的討論中我們不難發(fā)現(xiàn)，企業(yè)最優(yōu)工資的設(shè)定反過來又要依賴于它們對工人任何特定工資預(yù)期的動態(tài)反應(yīng)。通過孤島效應(yīng)假說，費(fèi)爾普斯教授巧妙地把勞動力市場微觀行為主體不完全信息的摩擦因素和自我學(xué)習(xí)的修正性預(yù)期引入到宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，這不僅成了后來小羅伯特#8226;盧卡斯著名的理性預(yù)期商業(yè)模型的構(gòu)建基礎(chǔ)，而且成了當(dāng)前新凱恩斯主義者研究宏觀經(jīng)濟(jì)波動的微觀市場基礎(chǔ)的思想淵源之一。

2.自然失業(yè)率和“效率工資(efficiency wage)”

失業(yè)毫無疑問使得有限的勞動力資源出現(xiàn)閑置，它不僅給社會經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域造成巨大的損失，對失業(yè)者及其家屬而言更是一個痛苦的經(jīng)歷。因此，失業(yè)在任何時候都是政府政策目標(biāo)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的“寵兒”。但是，費(fèi)爾普斯教授和阿門#8226;阿爾欽等人卻認(rèn)為，失業(yè)和資源閑置并非只有壞的影響，也有好的效應(yīng)。

另外，從整個國民經(jīng)濟(jì)的某種角度分析，費(fèi)爾普斯認(rèn)為:“阿爾欽強(qiáng)調(diào)失業(yè)具有生產(chǎn)性的特征，因而消除失業(yè)是無意義的清教徒式的行為，就像嚴(yán)重的時期增加稅收一樣。今天的失業(yè)是對明天的投資，使得任何給定數(shù)量的就業(yè)人員都能得到一種更好的配置;像其它任何投資一樣，它的機(jī)會成本是現(xiàn)在犧牲的消費(fèi)。”

效率工資假說認(rèn)為，企業(yè)為了從士氣或精神上激勵員工更為賣力地工作，一般會設(shè)定一個高于市場出清的貨幣工資水平。這樣做雖然會增加企業(yè)的工資成本，但是只要企業(yè)從工人提高的工作積極性和勞動生產(chǎn)率中能夠獲得更大的回報，效率工資既是有利可圖的。這個效率工資假說解釋了導(dǎo)致名義工資剛性的部分原因，從而成為新凱恩斯主義者研究宏觀經(jīng)濟(jì)波動的微觀市場結(jié)構(gòu)的一個重要成果。而在效率工資假設(shè)的提出之前，費(fèi)爾普斯教授等人就已經(jīng)建立了一個工資調(diào)整或設(shè)定的時間交錯安排模型。根據(jù)這個模型，不同企業(yè)在面臨貨幣供給等外部條件的沖擊時，會作出不同的反應(yīng)。一些企業(yè)可能會首先提升(或削減)工資和價格，而其它企業(yè)卻在觀察到它們競爭對手的行為之后才作出相應(yīng)的反應(yīng)。不同企業(yè)的反應(yīng)并非如理性預(yù)期學(xué)者所言的那樣，在瞬時之間就能完成。存在或長或短的調(diào)整時間，這也構(gòu)成了市場偏離均衡出現(xiàn)周期性波動(繁榮或蕭條)的微觀基礎(chǔ)之一。

有意思的是，單個企業(yè)給予員工效率工資可能是有利可圖的，而當(dāng)所有企業(yè)都給付效率工資時，由于工人預(yù)期到他們在任何地方都能獲得相同或相似的收入水平，從而并不能消除工作中的道德風(fēng)險問題，所以這種高于市場出清水平的效率工資所產(chǎn)生的激勵程度也是十分有限的。它不僅可能導(dǎo)致一個中性的通貨膨脹而并不促進(jìn)就業(yè)，還可能推升非自愿失業(yè)水平。因此，正如當(dāng)商業(yè)不景氣的時候，人們由于預(yù)期到將來一段時間的收入會下降，從而減少私人消費(fèi)和投資支出，這種做法對于他們個體而言是理性的行為。但是，考慮到所有人都采取類似的行為后，會導(dǎo)致社會總需求和總投資的更大不足，從而使得經(jīng)濟(jì)陷入更為嚴(yán)重的蕭條，進(jìn)一步延長蕭條持續(xù)時間時，這種個人自以為是的理性決策實際上可能是極不可取的。可見，個人微觀行為與宏觀經(jīng)濟(jì)波動之間其實存在著密切的相關(guān)性。

3.“市場力量(market power)”和不完全競爭

在凱恩斯主義革命之前，美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家愛德華#8226;張伯倫和英國劍橋大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)家瓊#8226;羅賓遜夫人在1933年已經(jīng)分別發(fā)表了《壟斷競爭理論》和《不完全競爭理論》兩本著作，他們論證了市場上壟斷競爭和不完全競爭現(xiàn)象的普遍存在，從理論上部分沖擊了古典經(jīng)濟(jì)理論完全競爭的標(biāo)準(zhǔn)化信條。但是，對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中存在企業(yè)或消費(fèi)者市場力量的發(fā)現(xiàn)卻可以歸功于費(fèi)爾普斯教授等人的研究。簡單而言，市場力量指企業(yè)和消費(fèi)者在市場上自然或不自然地存在著的某種程度的“優(yōu)勢地位”，它有點類似于壟斷勢力或不完全競爭因素。

4.最優(yōu)通貨膨脹政策和“緩沖儲備(buffer-stock)”效應(yīng)

如上文所述，費(fèi)爾普斯教授認(rèn)為，貨幣工資和一般物價水平等名義因素的變動對實體經(jīng)濟(jì)具有真實影響，而并非如新古典主義者認(rèn)為它們對相對物價和真實產(chǎn)量不產(chǎn)生重要影響那樣。由于納入了經(jīng)濟(jì)參與各方的心理因素，費(fèi)爾普斯教授把通貨膨脹預(yù)期當(dāng)作狀態(tài)變量處理。他認(rèn)為，總供給和菲利普斯曲線關(guān)系是關(guān)于實際就業(yè)和工資(或產(chǎn)出和價格)水平和對它們的預(yù)期水平之間偏離程度的一個函數(shù)關(guān)系。因而，實行最優(yōu)通貨膨脹目標(biāo)制的中央銀行，在制定政策時，主要應(yīng)當(dāng)考慮這些政策可能給人們的預(yù)期和短期菲利普斯工資關(guān)系帶來的影響效應(yīng)。所以，它最終即等同于一個跨期權(quán)衡問題，同時必須考慮到私人部門的動態(tài)學(xué)習(xí)效應(yīng)，因為這些政策相當(dāng)于政府對公眾的一種“書面承諾”，而關(guān)于它們的“可信度”和“信譽(yù)”等問題，則仍然需要經(jīng)歷人們對“政府應(yīng)當(dāng)做些什么”和“政府實際做了些什么”之間是否存在差距的檢驗和評估。從而，抑制通貨膨脹和降低失業(yè)等干預(yù)措施和實體經(jīng)濟(jì)之間存在著一種類似于“動態(tài)博弈”的作用機(jī)制。最優(yōu)通貨膨脹政策并不如米爾頓#8226;弗里德曼等貨幣主義者所設(shè)想的那么具有一致性和簡易性。

許多年來，所謂“經(jīng)濟(jì)學(xué)帝國主義”邊界的不斷拓廣，確實使外行和普通的人們感到它甚是狂傲囂張，但是對于真正的經(jīng)濟(jì)學(xué)人而言，它其實承載了一種“經(jīng)世濟(jì)民”、“經(jīng)邦濟(jì)國”的不可遏制的價值標(biāo)準(zhǔn)和現(xiàn)實關(guān)懷。對什么樣的經(jīng)濟(jì)才是一個好的經(jīng)濟(jì)以及經(jīng)濟(jì)學(xué)研究更高取向等問題的追索，他們從未猶豫和退縮。費(fèi)爾普斯教授在2006年諾獎演說辭中說:“我的結(jié)論是，一個有著理想道德水準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)必須有足夠的活力，能夠提供大量的工作和豐厚的報酬;不僅如此，它還必須保持其公正性，以確保經(jīng)濟(jì)體有足夠的包容性。”

保羅#8226;薩繆爾森也認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的本質(zhì)問題從來都很少改變，改變的只是不同時期不同學(xué)說對它們的解答和闡釋而已。對于我們而言，如果說在不同見解和不同利益的經(jīng)濟(jì)學(xué)家或有志于經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究者之間，確實存在著某種共識或共同信念(common belief)的話，那么中國的經(jīng)濟(jì)增長和經(jīng)濟(jì)學(xué)研究，應(yīng)當(dāng)值得我們對之一往情深，從而孜孜以求。

參考文獻(xiàn):

曹知修 袁珠盈:《埃德蒙#8226;菲爾普斯對經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要貢獻(xiàn)——2006年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎得主評價》，《云南財貿(mào)學(xué)院學(xué)報:社會科學(xué)版》，2006年第21卷第6期