注意財務(wù)報表分析的局限性

摘要:目前我國財務(wù)報表分析還存在局限性，不能滿足不同需要者的需求，本文就此提出了一些觀點和看法。

關(guān)鍵詞:財務(wù)報表 分析 局限性

財務(wù)報表分析是指以企業(yè)基本活動為對象、以財務(wù)報表為主要信息來源、以分析和綜合為主要方法的認識企業(yè)的過程。其目的是了解過去、評價現(xiàn)在和預(yù)測未來，以幫助報表使用人決策。但目前我國財務(wù)報表分析還存在局限性，不能滿足不同需要者的需求，本文就此提出了一些觀點和看法。

1 財務(wù)報表分析中的局限性

1.1 財務(wù)報表自身的局限性

1.1.1 報表數(shù)據(jù)的時效性 財務(wù)分析所根據(jù)的都是反映在會計報表上的歷史資料，分析歷史性資料，評價以往的績效，雖可供企業(yè)決策參考，但企業(yè)面臨的畢竟是現(xiàn)實問題，不能對這些歷史資料依賴過重。因為這些資料往往沒有考慮通貨膨脹等因素和物價的變動，財務(wù)分析的依據(jù)均以原始成本為基礎(chǔ)，在物價波動較大的情況下，以原始成本為基礎(chǔ)進行分析，如果不加調(diào)整，顯然會受到物價因素的干擾而失去其應(yīng)有的現(xiàn)實意義。

1.1.2 報表數(shù)據(jù)的的真實性 財務(wù)報表分析研究的前提條件之一就是要求報表數(shù)據(jù)真實、可靠。但是，在企業(yè)形成其財務(wù)報表之前，信息提供者往往對信息使用者所關(guān)注的財務(wù)狀況以及對信息的偏好進行仔細分析與研究，并盡力滿足信息使用者對企業(yè)財務(wù)狀況的期望。其結(jié)果極有可能使信息使用者所看到的報表信息與企業(yè)實際狀況相距甚遠，從而誤導(dǎo)信息使用者做出錯誤決策。

1.1.3 報表數(shù)據(jù)的可比性 根據(jù)會計制度的規(guī)定，不同的企業(yè)或同一個企業(yè)的不同時期都可以根據(jù)情況采用不同的會計政策和會計處理方法，使得報表上的數(shù)據(jù)在企業(yè)不同時期和不同企業(yè)之間的對比難以有意義。比如，企業(yè)的存貨發(fā)出計價方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞賬的處理方法、對外投資的核算方法、外幣報表折算匯率、所得稅會計中的核算方法等等，都可以有不同的選擇，即使是兩個企業(yè)實際經(jīng)營情況完全相同，不同的方法對期末存貨及銷售成本水平有不同的影響，因此，財務(wù)報表中的有關(guān)數(shù)據(jù)會有所不同，使得對兩個企業(yè)的財務(wù)分析發(fā)生歪曲。

1.1.4 報表數(shù)據(jù)的完整性 在知識經(jīng)濟的條件下，企業(yè)的價值創(chuàng)造模式發(fā)生了較大的變化，無形資產(chǎn)對企業(yè)價值創(chuàng)造的貢獻越來越大，日益成為企業(yè)生存和發(fā)展的一種核心資源。然而，根據(jù)現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)的無形資產(chǎn)價值由于不能可靠計量，不能確認為企業(yè)的無形資產(chǎn)，沒有在報表上予以反映，這無疑會低估企業(yè)的價值，使企業(yè)資產(chǎn)的賬面價值與實際價值嚴重背離，使得財務(wù)報表分析的結(jié)論不夠全面。

1.2 分析過程的局限性

1.2.1 忽視問題性質(zhì)分析。在我國目前財務(wù)報表的分析過程中，一般用的是定量分析法，定性分析方法用得很少。尤其是當(dāng)前借助于網(wǎng)絡(luò)和財務(wù)軟件的優(yōu)越性，不僅使財務(wù)報表的編制變得異常簡單，財務(wù)報表的分析也被賦予了“智能化”。

1.2.2 比率分析法使用的各種數(shù)據(jù)都是過去資料，也就是先有經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生再編制財務(wù)報表，報表進行分析具有“滯后性”。

1.2.3 對現(xiàn)金流量表只重編制，不重視分析?，F(xiàn)金流量表與以前的財務(wù)狀況變動表有本質(zhì)區(qū)別，它的編制基礎(chǔ)是現(xiàn)金制，與資產(chǎn)負債表和利潤表是一種從不同側(cè)面反映、相互補充、相互依賴的關(guān)系。計量基礎(chǔ)的不同決定對現(xiàn)金流量表進行分析意義非常重大。

1.2.4 缺乏對企業(yè)的長遠和整體分析。由于財務(wù)報表分析的主體不同，基于各自的目的對財務(wù)報表分析的重點也不同，但總的說來，分析的效果與企業(yè)的長遠發(fā)展不是很吻合，絕大多數(shù)報表分析者更愿意與一個具有良好發(fā)展前景的企業(yè)保持密切關(guān)系。

1.3 財務(wù)報表披露的局限性

信息披露內(nèi)容不完整是我國現(xiàn)行財務(wù)報表體系中較為突出的一個問題，這直接影響了企業(yè)對經(jīng)營業(yè)績的反映和監(jiān)督的效果。企業(yè)內(nèi)生的人力資源狀況，各種軟資產(chǎn)如知識產(chǎn)權(quán)等，以及企業(yè)在經(jīng)營過程中造就的競爭優(yōu)勢，對于提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績發(fā)揮著重要的作用，然而這些事項或情況在財務(wù)報表的信息披露內(nèi)容中卻沒有得到反映。隨著社會經(jīng)濟發(fā)展速度的加快，環(huán)境對企業(yè)經(jīng)營活動造成的影響也越來越突出，但現(xiàn)行財務(wù)報表中卻忽視了對企業(yè)的環(huán)境信息，長此下去必然會影響決策的效率以及決策的正確性。

2 分析方法的改進

2.1 財務(wù)報表分析應(yīng)使用經(jīng)過注冊會計師審計后的財務(wù)報表，提高財務(wù)報表數(shù)據(jù)的可信度，使財務(wù)報表分析有一個可靠的基礎(chǔ)。

2.2 在財務(wù)報表的編制上，應(yīng)要求企業(yè)加大披露面和披露深度，使得財務(wù)報表數(shù)據(jù)的有用性加強，從而一定程度上克服財務(wù)報表自身的缺陷。充分披露財務(wù)報告信息。具體應(yīng)增加對無形資產(chǎn)和人力資源信息的披露。

對無形資產(chǎn)信息的披露可采用表內(nèi)與表外相結(jié)合的方式。表內(nèi)披露主要是指編制通用格式的財務(wù)報表單獨揭示相關(guān)的信息，表外披露主要是在財務(wù)報表附注部分揭示。我們可以把包括知識產(chǎn)權(quán)、人力資源、自創(chuàng)商譽、人力資本、風(fēng)險資本等在內(nèi)的無形資產(chǎn)與原先的無形資產(chǎn)分別加以列示，以便更好地反映知識資本的價值和獲取收益的能力，突出以人力資本為中心的知識資本的重要地位，從總資本保全角度報告會計信息，會計上能予以量化的無形資產(chǎn)應(yīng)盡可能加以量化。對這部分信息的披露可采取文字敘述法、表格法和圖式法等并用的形式，盡可能展示無形資產(chǎn)的價值、構(gòu)成、收益、風(fēng)險等方面的信息，比如可采用圖表法揭示未來無形資產(chǎn)的現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率和收益期限等的預(yù)計數(shù)，以提高資本保全的信息披露的質(zhì)量，而不是對無形資產(chǎn)做簡單而抽象的概括。

2.3 重視現(xiàn)金流量表的分析

首先，增加現(xiàn)金流量表的編制內(nèi)容。提供更多的關(guān)于現(xiàn)金流入流出的信息，例如未來現(xiàn)金流入的金額、流入流出現(xiàn)金的分布以及相關(guān)的不確定性影響因素。其次，應(yīng)加強現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則的建設(shè)，完善相關(guān)內(nèi)容。財政部頒布了《現(xiàn)金流量表》的具體會計準(zhǔn)則，表明了我國也開始重視現(xiàn)金流量的信息，原因在于現(xiàn)金流動的信息更符合財務(wù)會計的決策有用性目標(biāo)，而且有助于會計信息使用者評估企業(yè)的償債能力、分析企業(yè)支付股利的能力。大量的實證研究表明現(xiàn)金流量信息比權(quán)責(zé)發(fā)生制下的收益數(shù)據(jù)具有增益信息含量，而且現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)也優(yōu)于營運資本變動的信息?，F(xiàn)金流量表構(gòu)成了真實而公允地反映企業(yè)財務(wù)狀況和期間損益信息的一個基本要素。最后，加強對企業(yè)相關(guān)財務(wù)人員的學(xué)習(xí)培訓(xùn)，使其能夠獨立地編制現(xiàn)金流量表

2.4 注意對企業(yè)所處行業(yè)環(huán)境和競爭優(yōu)勢的分析

行業(yè)環(huán)境對本行業(yè)的所有企業(yè)都起著決定性的作用，當(dāng)一個行業(yè)屬于朝陽產(chǎn)業(yè)，即使財務(wù)報表反映的企業(yè)的資產(chǎn)負債率較高，利潤率較低，但由于具有廣闊的發(fā)展前景，仍易于借到資金償還債務(wù);反之，若一個行業(yè)屬于夕陽產(chǎn)業(yè)，即使各項財務(wù)指標(biāo)良好，但由于市場缺乏持續(xù)增長的需求，該企業(yè)的前景也不容樂觀。