存貨計價采用先進先出法及對企業的影響

摘要:本文首先對存貨計價采用先進先出法進行簡單的闡述，然后就選擇這一方法對企業利潤和納稅的影響、對企業財務分析指標的影響兩個方面進行分析，以為企業合理選擇先進先出法計價存貨提供建議。

關鍵詞:存貨 存貨計價 先進先出法

1 先進先出法概念及特點

《企業會計準則第1號—存貨》第十四條規定，企業應當采用先進先出法、加權平均法或者個別計價法確定發出存貨的實際成本。先進先出法是假定先收到的存貨先發出，或先收到的存貨先耗用，并根據這種假定的存貨流轉次序對發出存貨和期末存貨進行計價的一種方法。具體做法是，接收有關存貨時，逐筆登記每一批存貨的數量、單價和金額;發出存貨時，按照先進先出的原則計價，逐筆登記存貨的發出和結存金額。

舉例分析:假設某企業庫存為零，5日購入甲產品300個，單價為1元;10日購入甲產品200個，單價為1.5元;則庫存甲產品共計500個，賬面價值600元。25日銷售發出甲產品400個。此筆成本結轉，不以庫存賬面價值的平均數取值，而以最早入庫的存貨單價取值。變動后，庫存甲產品共計100個，賬面價值150元。

從此例可以看出先進先出法的特點:①期末存貨價值接近現行市價。如果各批存貨的取得成本比較穩定，則無論對產品成本或銷售成本和期末存貨價值的影響都不大，但在物價持續上漲的情況下，則會使產品成本或銷售成本偏低，會高估企業當期利潤和庫存存貨價值;反之會低估企業當期利潤和庫存存貨價值。②使企業不能隨意挑選存貨計價以調整當期利潤。③對發出的材料要逐筆進行計價并登記明細賬的發出與結存，核算手續比較煩瑣，工作量比較大，特別對于存貨進出量頻繁的企業更是如此。

2 先進先出法對企業利潤和納稅的影響

先進先出法對企業利潤的影響由以下公式可以看出:營業利潤=主營業務收入-主營業務成本-主營業務稅金及附加+其他業務利潤-管理費用-營業費用-財務費用，利潤總額=營業利潤+營業外收入-營業外支出。首先，由于先購進的存貨先發出，后購進的存貨為庫存，這樣在物價比較平穩的前提下，計算出來的銷售成本和存貨成本就比較接近現實成本，符合物價發展趨勢，因而是實際成本計價的典型運用。但在物價上漲過快的前提下，結果就大不一樣了。由于物價快速上漲，先購進的存貨其成本相對較低，而后購進的存貨成本就偏高，但由于銷售成本的結轉是按照先進先出的原則，即按最初較低的進價結轉的，這就使得結算出來的銷售成本偏低，而期末存貨成本偏高，但因商品的售價是按近期市場售出，因而收入較多，收入和銷售成本不符合配比原則，以此計算出來的營業利潤就偏高，形成虛增稅收，實質為“存貨利潤”。同時，先進先出法對企業所得稅的影響由以下公式可以看出:銷售成本=期初存貨+本期進貨—期末存貨，利潤總額=銷售收入-銷售成本-各種稅費，應交所得稅=利潤總額*所得稅稅率，凈利潤=利潤總額-所得稅。由于所得稅是以近期本年利潤為基礎計算的，銷售成本是計算所得稅的直接抵減項目。因此在某一個會計期內采用先進先出法，因虛增了利潤，就會使企業繳納所得稅負擔加重，以及向投資人分紅增加，從而導致企業現金流出量增加。其次，由于采用先進先出法，在物價普遍上漲的情況下，使得企業期末存貨價值高估，這在市場經濟劇烈波動下，若遇到結構性或普遍性經濟危機，某些原材料價格突發性下跌，高估存貨就難以變現，從而使企業陷入不能自拔的困境。這顯然有悖于會計準則的謹慎原則。

3 先進先出法對企業財務分析指標的影響

首先，先進先出法對企業獲利能力分析指標的影響。評價企業獲利能力的指標主要有總資產報酬率、資產利潤率、資產凈利率、資本收益率、權益資本凈利率，銷售利潤率、銷售凈利率、主營業務利潤率、銷售毛利率，成本費用利潤率等。這些指標都涉及到利潤，所以，先進先出法會高估企業的獲利能力。

其次，先進先出法對企業短期償債能力分析指標的影響。評價企業短期償債能力指標主要有流動比率、存貨周轉率、營業周期、銷售額與營運資本比等。以上指標都包含受存貨直接影響的項目:流動資產、產品銷售成本、平均存貨以及營運資本。所以在先進先出法下，存貨周轉率偏低，而流動比率、存貨周轉天數以及營業周期偏高。

再次，先進先出法對企業長期償債能力指標的影響。在長期償債能力分析中已獲利息倍數反映企業在繳納所得稅及支付利息之前的利潤對利息支出的關系。先進先出法下，由于稅前利潤被高估，已獲利息倍數也會被高估，所以夸大了企業的長期償債能力。

最后，先進先出法對上市公司盈利能力分析指標的影響。對于上市公司來說，與投資者直接相關的盈利能力指標，主要有每股收益、股利發放率、市盈率等。在先進先出法下，存貨成本高估，產品銷售成本低估，則凈利潤偏高，每股收益偏高，股利發放率與市盈率就會偏低。

由此可見，先進先出法對財務報表比率分析中的幾乎所有比率指標都有影響，尤其是高估了企業的獲利能力指標，虛夸企業當期獲利能力。

4 結論

從以上分析可知，先進先出法作為存貨的計價方法之一，存在較多的缺陷，但也有它的適用性。根據謹慎性原則的要求，先進先出法適用于市場價格普遍處于下降趨勢的商品，能抵御物價下降的影響，減少企業經營的風險，消除了潛虧隱患，從而避免了由于存貨資金不實而虛增企業賬面資產。因此，企業應根據不同的經濟環境、企業狀況、企業主體的目標、結合選擇的目的適時選擇先進先出法。

參考文獻:

[1]財政部.《企業會計準2006》.經濟科學出版社2006年版.

[2]財政部.《企業會計準則——應用指南2006》.中國財政經濟出版社2006年版.