高校融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范研究

[摘要]本文主要針對(duì)如何控制高校融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)和防范進(jìn)行研究，在分析目前高校融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，提出了高校應(yīng)該從認(rèn)真選擇租賃公司、建立較完備的融資租賃財(cái)務(wù)管理辦法、提高高校財(cái)務(wù)人員素質(zhì)等方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。

[關(guān)鍵詞]高校 融資租賃 風(fēng)險(xiǎn)控制 風(fēng)險(xiǎn)防范

高等學(xué)校擔(dān)負(fù)著為國(guó)家培養(yǎng)高級(jí)專門人才，發(fā)展科學(xué)技術(shù)的重大任務(wù)。目前，中國(guó)高等教育規(guī)模迅速擴(kuò)張，在校生人數(shù)快速增加。而高校基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)卻相對(duì)滯后，無法滿足現(xiàn)有教育事業(yè)發(fā)展的基本需要。高等教育過急的大眾化，加上中國(guó)政府金融政策的緊縮使負(fù)債累累的高校從銀行貸款舉步維艱，于是融資租賃成為高校一種新的籌資渠道。

一、高校融資租賃的現(xiàn)狀

高校融資渠道有限。中國(guó)高等學(xué)校目前的資金來源可以概括為“一主三輔”，即以政府財(cái)政撥款為主，學(xué)生繳費(fèi)、校辦產(chǎn)業(yè)和社會(huì)集資三個(gè)方面為輔。然而，高等學(xué)校的主要經(jīng)費(fèi)來源是政府財(cái)政撥款，而目前政府對(duì)高等教育的經(jīng)費(fèi)投入遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足高校的快速發(fā)展。特別是部委所屬高校劃歸地方管理后，經(jīng)費(fèi)主要由地方政府劃撥，由于中國(guó)地方各省區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異很大，在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)和高校集中的省份，政府的劃撥經(jīng)費(fèi)非常有限。

除此之外，高校主要的融資渠道就是向商業(yè)銀行貸款，近年來，由于中國(guó)政府的宏觀調(diào)控和銀行風(fēng)險(xiǎn)控制，這種融資方式愈發(fā)困難。此外，高等教育投入不足以及大學(xué)新校區(qū)的建設(shè)都加重了高校資金的壓力。

面對(duì)嚴(yán)峻的資金緊張狀況，很多高校積極拓寬融資渠道，采用多種融資方式，努力為學(xué)校提供更多經(jīng)費(fèi)來源，融資租賃便是其中之一。由于融資租賃本身具備校企雙贏、見效快、融資比例高和節(jié)稅等優(yōu)點(diǎn)，融資租賃在高校得到廣泛的應(yīng)用。融資租賃在高校中的應(yīng)用一般為后勤設(shè)施，如學(xué)生公寓，這也屬于后勤社會(huì)化引資的一種方式，一般由投資公司開發(fā)，學(xué)校租賃，產(chǎn)權(quán)開始屬于投資公司，而隨著逐年支付租金，產(chǎn)權(quán)也逐步過渡到學(xué)校，并在租賃期滿以象征性價(jià)格轉(zhuǎn)讓給校方。

融資租賃在操作方式上簡(jiǎn)單靈活。高校只需和有一定實(shí)力的租賃公司協(xié)商好租賃期限、利息、租金支付方式，以及其他的約定事項(xiàng)，簽訂租賃合同后，就可以自主選擇滿足融資租賃條件的儀器設(shè)備;租賃公司和供貨商簽訂購(gòu)貨合同，儀器設(shè)備到貨經(jīng)高校和租賃公司驗(yàn)收通過后，租賃公司按約定方式向供貨方付款;高校獲得了租賃期內(nèi)的儀器設(shè)備使用權(quán)并按期支付租金，租賃期滿后，按照租賃合同的約定對(duì)租賃物進(jìn)行處置。目前中國(guó)的很多高校大學(xué)城的建設(shè)就是采用融資租賃的模式，進(jìn)行建設(shè)經(jīng)營(yíng)。

二、高校融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)分析

融資租賃業(yè)務(wù)具有投資大、周期長(zhǎng)、資產(chǎn)流動(dòng)性弱的特點(diǎn)，屬于風(fēng)險(xiǎn)投資的范疇。融資租賃業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)是指由于租賃經(jīng)營(yíng)過程中的各種不確定因素給當(dāng)事人帶來?yè)p失的可能性。從融資租賃的構(gòu)成看，對(duì)高校進(jìn)行融資租賃面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾個(gè)方面:

1.高校及出賣人缺乏明確制度約束，存在信用風(fēng)險(xiǎn)

雖然高校的資信較高，但由于中國(guó)法律不完善和制度缺失，有些租賃公司在追索高校欠租過程中的合法權(quán)益難以得到保障，部分租賃公司因欠租嚴(yán)重已難以為繼。高校信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在不能按時(shí)、按量交納租金，不能按時(shí)、按質(zhì)、按量返還所租的教學(xué)設(shè)施、科研設(shè)備和圖書資料等租賃標(biāo)的物。另外，融資租賃第三方——出賣人的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在未能按照買賣合同規(guī)定的時(shí)間交貨，或者所交貨物存在瑕疵，或者未提供合同規(guī)定的教學(xué)、科研服務(wù)，從而影響高校按計(jì)劃實(shí)施科研項(xiàng)目和教學(xué)進(jìn)度。

2.融資租賃公司內(nèi)部約束機(jī)制不健全，運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)大

由于融資租賃業(yè)中主要是直接租賃方式，該方式是租賃公司承擔(dān)了全部的租賃風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為內(nèi)部約束機(jī)制不健全帶來的經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)。如在開展融資租賃業(yè)務(wù)前，沒有對(duì)特定高校市場(chǎng)的當(dāng)前與未來變化進(jìn)行詳細(xì)分析，貪大求多，盲目擴(kuò)大投資規(guī)模，致使在預(yù)期投資回收期內(nèi)不能收回投資;或因經(jīng)營(yíng)不善，造成租賃公司資金不足，未能按購(gòu)買合同付款使承租人不能如期使用設(shè)備，按時(shí)支付租金而給出租人帶來風(fēng)險(xiǎn)。此外，由于租賃公司缺乏對(duì)項(xiàng)目租后的有效監(jiān)督，也不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)高校無力償還租金的風(fēng)險(xiǎn)。

3.融資租賃公司外部不可抗因素多，風(fēng)險(xiǎn)多樣

對(duì)于融資租賃公司而言，很多外部的宏觀環(huán)境都是不可抗的，如果缺乏應(yīng)對(duì)的機(jī)制和制度，必然帶來許多風(fēng)險(xiǎn)。一是金融風(fēng)險(xiǎn)，包括利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)，易造成出租人籌資成本增加或高校還租成本增加。二是經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。即指由于社會(huì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、投資環(huán)境等發(fā)生變化而對(duì)租賃項(xiàng)目本身產(chǎn)生不利影響使高校還租困難。此外還有自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)，由于風(fēng)、水、火、地震和冰雹等自然災(zāi)害給租賃物的運(yùn)輸、安裝、使用以及高校資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成不利影響，從而影響租賃合同的履行，給融資租賃公司帶來?yè)p失。

4.租賃物物權(quán)變動(dòng)頻繁，產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)大

所有權(quán)和使用權(quán)的分離是融資租賃的基礎(chǔ)，故而在租賃期內(nèi)，融資租賃公司對(duì)向高校提供的租賃物享有不完全的所有權(quán)，主要包括最終處分權(quán)和一定條件下的復(fù)歸權(quán)，而高校則享有占有、使用、管理與收益等權(quán)利。但融資租賃公司對(duì)租賃物的所有權(quán)十分孱弱，在租期內(nèi)，租賃物存在著相當(dāng)大的物權(quán)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

三、高校融資租賃風(fēng)險(xiǎn)控制與防范

1.高校融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的控制

構(gòu)建融資租賃公司、高校、政府“三位一體”融資租賃風(fēng)險(xiǎn)防范體系，亟需從制度化的視角去審視和加強(qiáng)配套建設(shè)，提高融資租賃公司自身“成長(zhǎng)力”，實(shí)現(xiàn)對(duì)高校融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的有效防范。創(chuàng)新制度安排高校融資租賃目前已經(jīng)從最基本的直接購(gòu)買融資發(fā)展到了杠桿融資、售后租回融資租賃、抽成式融資租賃、結(jié)構(gòu)式參與融資租賃、捆綁式融資租賃、委托融資租賃、轉(zhuǎn)融資租賃等多種變體制度，并開發(fā)出許多行之有效的融資租賃方法，如租金、租期設(shè)置上的創(chuàng)新、交易退出機(jī)制上的創(chuàng)新、交易形態(tài)上的創(chuàng)新等方面。融資租賃公司可以根據(jù)自身實(shí)際情況和不同高校的特點(diǎn)，進(jìn)行借鑒和創(chuàng)新運(yùn)用。此外，融資租賃公司也要建立健全科學(xué)的管理制度，加強(qiáng)公司治理機(jī)制建設(shè)和內(nèi)控機(jī)制建設(shè)，有效防范各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

營(yíng)造制度環(huán)境高校融資租賃業(yè)的誠(chéng)信體系較復(fù)雜，任何一方不守信，都會(huì)導(dǎo)致租賃失效。因此，租賃業(yè)的發(fā)展對(duì)誠(chéng)信體系安全要求很高，這也是中國(guó)高校融資租賃業(yè)運(yùn)行的最大困難。因此，政府必須聯(lián)合銀行、高校、租賃企業(yè)等相關(guān)各方，建立一個(gè)通用的誠(chéng)信體系，為商業(yè)機(jī)構(gòu)和個(gè)人提供個(gè)人和單位信用信息查詢服務(wù)，從而營(yíng)造全社會(huì)講誠(chéng)信的制度環(huán)境。可以為高校建立征信檔案制度。高校為解決教學(xué)和科研設(shè)備問題，取得融資租賃公司信任，把貸款、還款、應(yīng)付款償還等有關(guān)信用的業(yè)務(wù)建立檔案，向融資租賃公司申請(qǐng)業(yè)務(wù)時(shí)，作為征信證明。此外，為化解高校融資租賃風(fēng)險(xiǎn)，還可以建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，租賃項(xiàng)目各方在合作時(shí)，應(yīng)根據(jù)各自的承受能力，按比例劃分風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任和義務(wù)，讓任何一方出現(xiàn)問題時(shí)都有制約機(jī)制的限制，其目的都是營(yíng)造誠(chéng)信的制度環(huán)境。

2.高校融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的防范

高校融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的防范主要應(yīng)該從以下幾個(gè)方面入手:

第一，認(rèn)真選擇融資公司。高校在運(yùn)用融資租賃籌集資金時(shí)，注意選擇有融資租賃經(jīng)驗(yàn)、熟悉高等教育業(yè)務(wù)、有相當(dāng)實(shí)力的租賃公司合作，使合同能按期履行，高校可正常使用所需要資產(chǎn)，維護(hù)教學(xué)和生活秩序。

第二 ，高校要建立較完備的融資租賃財(cái)務(wù)管理辦法。高校融資租賃業(yè)務(wù)，對(duì)財(cái)務(wù)管理人員提出了更高的要求，必須注意財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范，租賃物的購(gòu)買方式、報(bào)價(jià)條件的綜合評(píng)價(jià)、租賃期的確定、利率的確定及租賃物余值的確定等都會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，高校在采取融資租賃形式籌資時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)分析和管理，將風(fēng)險(xiǎn)和損失降低到最低程度。

第三，提高高校財(cái)務(wù)人員素質(zhì)。由于融資租賃的邊緣性特點(diǎn)，需要精通金融、投資、法律、財(cái)會(huì)、資金等各個(gè)領(lǐng)域的知識(shí)，目前高校在這方面缺乏經(jīng)驗(yàn)和專門人才，所以應(yīng)對(duì)現(xiàn)有的高校財(cái)務(wù)管理人員和國(guó)有資產(chǎn)管理人員進(jìn)行專業(yè)的融資租賃知識(shí)、技能實(shí)務(wù)培訓(xùn)。可聘請(qǐng)校外有關(guān)專業(yè)人士參與協(xié)助高校認(rèn)真審查、簽訂和履行合同，維護(hù)學(xué)校利益。

參考文獻(xiàn):

[1]王力平:高校財(cái)務(wù)融資租賃對(duì)策研究[J].中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì)，2009(l)

[2]郭海平 倪振文:融資租賃在高校融資中的風(fēng)險(xiǎn)分析[J].財(cái)經(jīng)管理，2009(l0)

[3]田照俊:我國(guó)普通高校融資風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制研究[J].河南廣播電視大學(xué)學(xué)報(bào)，2009(l)

[4]陳厚豐:中國(guó)高等學(xué)校分類與定位問題研究[M].長(zhǎng)沙:湖南大學(xué)出版社，2004

[5]于志剛:高等學(xué)校負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)控制研究(碩士學(xué)位論文)，北京林業(yè)大學(xué)，2005