中小企業融資難:商業銀行方面的原因與對策

[摘 要] 中小企業在我國經濟和社會發展中的地位和作用是毋庸質疑的，但制約我國中小企業發展的瓶頸---資金不足問題，尤其是融資難問題始終沒有得到實質性解決，有中小企業自身存在的內部原因，也有中小企業所面臨環境不完善的外部原因，其中商業銀行方面的原因是我國商業銀行同質化經營戰略，經營機制、信貸管理方式、金融產品和擔保體系等不適應中小企業需要，據此，提出我國商業銀行加強和完善對中小企業金融服務的五點建議。

[關鍵詞] 中小企業 融資難

中小企業在經濟和社會發展中的地位和作用，在世界任何國家都是毋庸質疑的，特別是面臨世界性金融危機，對確保我國國民經濟適度增長、優化經濟結構、緩解就業壓力、促進社會穩定等方面起著不可替代的作用。我國政府對中小企業的發展也提到了前所未有的關注和重視，2003年制訂和實施《中小企業促進法》，確定中小企業法律地位，保障中小企業利益，國家發改委成立了中小企業局，統籌協調中小企業發展并提供政策支持，銀監會出臺了《銀行開展中小企業貸款業務指導意見》、《商業銀行中小企業授信工作盡職指引(試行)》，各商業銀行成立了“中小企業信貸部”，深證證券交易所開設了中小企業創業板。然而，制約我國中小企業發展的瓶頸---資金不足問題，尤其是融資難問題始終沒有得到實質性解決，在全國銀行機構中，中小企業貸款為14.7%，在資本市場中，中小企業股票融資為0.3%，債券融資為0.6%，在政府政策融資中，財政對中小企業資金幫助和補貼為0.8%，合計外源性融資不到20%，有80%多的資金是通過自籌等內源性融資方式和地下錢莊等非正規外源性融資方式籌集的，可見，中小企業融資難已經成為我國中小企業進一步發展的嚴重障礙，也是我國經濟發展急待解決的問題。

中小企業融資難問題由來已久，也不是我國獨有的問題，是一個困惑世界各國中小企業發展的國際性難題。其中有中小企業自身存在的內部原因，也有中小企業所面臨環境不完善的外部原因。從中小企業自身看，首先是經濟規模小，經營風險大，抗風險能力差，高開工率和高倒閉率共存，據統計，每年破產的企業中，中小企業占99.9%，其平均存續年限為7.02年，也就是說，30%的中小企業在兩年內消失，60%在五年內被淘汰，而運行期超過十年的則不足10%，特別是在國際金融危機最嚴峻的2008年1～9月份，僅我國廣東省倒閉的中小企業就達5.6萬家，全國有7.5%中小企業歇業、停產或倒閉。其次不具備現代企業制度要求的法人治理結構，大多數中小企業實行家族式經營，小作坊式管理，雖然在組織形式上是股份制公司或有限責任公司，但實際上是家族控制，實行老板說了算的一言堂式的決策機制，缺乏有效的內部監督和制約機制，內部規章制度不健全，財務信息的真實性和透明性較差，管理不規范不科學。第三，忽視信用積累，部分中小企業信用意識薄弱，合同履要率低，貸款償還率低，使融資難問題雪上加霜。從外部環境看，資本市場門檻過高，對中小企業開放度較低，即使是非常成功的中小企業，要利用上市(包括創業板)或債券等融資手段也極其困難，缺乏為中小企業服務的金融機構，如評信公司、擔保公司等，所有這些，使得中小企業融資難的問題難以在短時間內解決。由于在目前條件下，中小企業外源性融資的首選對象仍然是商業銀行等金融機構，彌補商業銀行在中小企業融資服務方面的不足，可在一定程度上緩解中小企業融資難問題。目前，我國商業銀行在中小企業融資服務上存在的問題是:

一、商業銀行的經營戰略、經營方針和市場定位同質化，缺少把中小企業作為目標市場的金融機構

改革開發以來，我國已經建立起以工農中建交國有銀行為主體，股份制商業銀行、城市和農村商業銀行和信用社并存的多層次金融機構體系，在這些金融機構中，無論銀行大小，都把目標客戶鎖定在大型國有企業，實行大行業、大城市、大企業戰略，把金融服務的重點放在重點客戶、重點行業、重點地區和重點產品上，即使部分城市商業銀行口口聲聲表明自己是“中小企業銀行”，在實踐中，也在積極拼搶國有大型客戶，設立100萬元以上、500萬元以上注冊資本的開戶限制條件，“桌上比酒，桌下比錢”，爭取在對大客戶的存貸業務中分一杯羹，無差異化的市場定位，導致為中小企業服務的商業銀行的缺失。

二、商業銀行經營機制的利益剛性，使發展中小企業業務缺乏內在動力

中小企業量大面廣，業務頻繁，發展中小企業業務，意味著增加更多的網點機構，增加更多的運營設備，增加更多的人員，加大了營業交易成本，特別是中小企業貸款違約率較高，追討難度較大，信貸交易成本較高，短期內收益并不明顯。目前，商業銀行是根據業務量配置人員、設備和分攤成本，分支機構是半年一考核，年內算總賬，個人是三月一考核，年內算總賬，達不到目標要求，要調整分支機構領導或撤并機構，個人降職降薪甚至勸退，如果發生不良，要下崗追債，終身追究，在這樣的機制下，沒有一家機構沒有一個客戶經理愿意腳踏實地開發中小企業業務，都抱著賭博的心里，花大價錢，把有限的費用砸向一個或幾個大客戶，在短時間內取得成效，完成任務，拿到獎金，延續職業生涯和機構壽命。

三、商業銀行信貸管理機制和方式僵硬滯后，缺乏對中小企業信貸風險把控的針對性和適用性

目前商業銀行管理制度和方式，采取與大企業一樣的模式，不適應中小企業的特點，不能反映客戶真實風險情況，難以準確識別、把控信貸風險，在企業信貸等級評定上，指標體系設置和非財務因素評價及其權重比例都沒有反應中小企業的規模特點和行業特點，在調查和審查上以往年的銷售收入、利潤情況判斷償還能力，不能根據未來市場、產品訂單及上下游供銷單位的實際支付能力來判斷償還能，重視不動產抵押等第二還款來源，輕視企業自身的還款能力，抵押率設置不合理，現在房地產抵押率為60%，機器設備為50%，動產為30%，專用設備為20%，根本貸不出多少錢，滿足不了需要。在貸款程序上十分繁瑣，辦理一筆授信從提供材料、現場調查、審查、上會、一把手簽字、下發批復、簽訂有關文件、法規審查、辦理抵押手續、出賬前審核到出賬，十幾道手續下來一般要半個月時間，企業資金到手商機已過。

四、商業銀行金融產品單一，不適應中小企業融資要求

目前，商業銀行為中小企業提供的金融產品，主要是貸款、銀行承兌匯票等品種，既不貼近市場，也不貼近客戶，中小企業實際的行業十分廣泛，經營模式千差萬別，不同類型企業對金融產品的需求存在較大差異，個性化要求比較突出，僅僅依靠傳統的金融服務產品及服務模式已經不能滿足中小企業的融資需求。

五、商業銀行為解決中小企業融資難而引進的擔保公司流于形式

在實際工作中，銀行可接受的不動產抵押物有商品住宅、寫字樓、商鋪、別墅等，而中小企業大部分不動產都是建在集體使用權的土地上、租賃的土地上，明顯無法辦理有效抵押手續，商業銀行引進擔保公司的目的就是轉換風險，擔保公司通過一定的技術手段可以取得或轉移中小企業對集體用地和租賃用地的使用權，而商業性的擔保公司出于利益和安全考慮，要么為大型企業大額貸款提供擔保，風險小，收益高，要么為個人貸款提供擔保，商品房抵押，風險可控，收益穩定，偏偏不為中小企業提供擔保。

破解中小企業融資難問題，從根本上講中小企業要增強自我積累發展能力，完善法人治理結構，實施科學規范管理，培育核心競爭力和信用度。從外部環境上看，要充分發揮政府職能，在稅收優惠和財政補貼上加大力度，培育完善中小企業資本市場，促進商業銀行的制度和產品創新，建立風險投資基金等等，下面僅從商業銀行如何為中小企業提供金融服務提幾點建議:

首先，轉變經營觀念，把中小企業作為新的業務增長點，實行差異換經營戰略，隨著我國金融市場的不斷發育和完善，大客戶的融資手段已成多樣化趨勢，銀行融資不再是唯一的渠道，他們可以通過資本市場，發行股票債券，取得低成本資金，同時銀行對大客戶談判經常處于不對等地位，議價能力不強，收益水平較差，壓縮了銀行利潤空間，因此，商業銀行應將業務發展目標的重點逐漸轉向中小企業。由于中小企業發展迅速，其對銀行的貢獻度也在逐步上升，部分股份制商業銀行、城市和農村商業銀行應該直接把市場目標定在中小企業上，實施與國有商業銀行不同的經營發展戰略。

其次，改革商業銀行經營機制，建立能夠體現中小企業市場規律的管理制度。中小企業融資業務的特點是“額度小、需求急、周轉快”，風險大，損失率高，這是客觀現實和市場規律，應該下放給基層經營機構一定的權限，蓋一枚章也要往市一級分行跑，做一筆百分之百低風險業務也要層層審批，人為增加了交易成本和降低了服務效率。要建立“責權利”相統一的激勵機制，合理制定業務目標，做一筆100萬元的業務與做一筆1億元的業務，程序是一樣的，效果是不一樣的，如果不向前者傾斜，就會付出的勞動多，而得到的報酬少，因此，負責中小企業業務的部門和人員，業務指標相應要低一些。責任機制要適度合理，出現一筆不良，客戶經理要下崗追債，終身追究，那么，客戶經理并不能決定一筆業務做還是不做，是層層審查，審貸會通過，行長簽批，為什么只有客戶經理下崗，要公正客觀分析產生不良的原因，是哪個環節的失誤，就由誰來承擔，保護客戶經理開拓中小企業業務的積極性。

第三，改革商業銀行信貸管理方式，建立能夠防范中小企業信貸風險的有效機制。要加強對中小企業企業特點和業務特點的研究，從行業和區域兩個角度，收集信息，分析動態，定期為市場部門提供優質中小企業名錄指導，引導客戶經理有的放矢的開拓市場，選擇中小企業中有核心競爭力、訂單充裕、成本優勢突出的生產型企業，有良好品牌、完善渠道、服務優勢的商貿型企業，以服務城市交通樞紐為中心的港口、航空、公路等倉儲物流型企業，技術領先、擁有自主知識產權高科技企業擇優扶持。要建立適合中小企業特點的信用等級評價體系，在指標體系上準確反映中小企業的償還能力、周轉能力和盈利能力。在貸款調查和審查上，要重視財務報表所反映的企業經營狀況信息，也不要忽視企業未來營運中所形成的償還能力，要重視抵押擔保第二還款來源，更不能忽視企業自身經營所產生的還款能力。審查人員要牢固樹立幫助客戶經理防范風險的思想，而不是向客戶經理顯示權利和對項目生殺予奪的威風。要簡化程序，手續繁雜，環節增多，并不就能有效地控制風險，對低風險業務、額度內循環使用業務建立快捷程序，走快速出賬通道。

第四，商業銀行要在創新金融產品和服務方式上狠下功夫。要根據中小企業融資特點，結合不同行業、不同發展階段中小企業的實際情況，把銀行授信期限、還款方式、擔保條件等要素進行必要改造，開發設計出針對性、適用性強的金融產品。對能夠提供足值抵押和有效擔保的，可以發放額度內循環貸款、結算賬戶透支貸款，一次性審批，一次性簽訂法律文件，隨借隨還，循環使用;對為大型優質客戶提供配套產品和服務，處于物流鏈和供應鏈中端的，可以發放應收賬款質押貸款、辦理保理業務、商業匯票保付保貼業務;對擁有著作權、著名品牌、商標、專利技術的，可以辦理專有權質押貸款;對于連鎖經營的，可以發放法人按揭貸款、經營性物業貸款，對于賣場式商鋪經營的，可以發放聯保貸款、賣場經營者統一擔保貸款等等。

第五，建立以政府扶持的中小企業信用擔保體系。擔保體系由商業銀行引進，就不能擺脫利益驅動的剛性，由政府主導也不能是傳統意義上的行政擔保，政府應把扶持中小企業和高科技企業的各種基金，由無償撥付使用，改為以此為出資額注冊擔保公司，不以盈利為目的，商業化運作，專門為中小企業向銀行融資提供擔保，適度收費，以豐補歉，必要時財政核銷，促進中小企業在公平的資金使用環境下，提高資金運用效率，從而解決中小企業融資擔保問題。

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