中小企業融資難問題分析

[摘 要] 中小企業在經濟運行中發揮重要的作用，但資金短缺是中小企業普遍存在的問題，融資難已成為制約中小企業發展的瓶頸。本文首先明確了中小企業的定義，通過對湖南省中小企業融資現狀進行了定量分析，從企業、銀行、政府、信用擔保體系四個方面論述了引起目前湖南省中小企業融資難的原因并提出了相應的對策。

[關鍵詞] 中小企業 融資 信用體系

一、湖南省中小企業融資難問題現狀

1.中小企業資金緊張問題突出

中小企業融資難的一個主要表現就是企業所需資金不能得到滿足，使得大部分成長期的中小企業由于資金短缺而不能很好的發展

2.中小企業融資渠道單一

資金是企業賴以生存的基礎，雖然近來湖南省中小企業的資金來源已從單一渠道向多元化發展，但是目前大部分中小企業融資渠道都很狹窄，主要依靠企業自身內部積累，據湖南統計局2008年的資料統計，在湖南省中小企業資本和內部留存分別占中小企業資金來源的35%和30%;銀行貸款是湖南省中小企業最重要的外部資金來源。

3.信貸政策支持力度小，信貸份額小

國家在信貸政策還存在著所有制歧視，宏觀調控政策和許多優惠政策往往將資金導向于大型企業，往往忽視了占企業絕大多數的中小企業。導致這部分企業在獲得銀行貸款、享受優惠政策和扶持措施方面處于弱勢。

二、湖南省中小企業融資難問題的原因

1.中小企業自身存在的問題

(1)中小企業自身的信用度低。所謂企業的自身信用，就是指企業否有意愿償還在融資過程中發生的債務，以及是否有意愿向初始投資人分配基本應獲得的利益。相對于大企業而言，中小企業一般規模小且普遍存在著信用等級低，資信相對較差，缺乏自我約束意識，信用觀念淡漠的現象。根

(2)體制落后，經營水平不高。目前很多中小企業仍實行家族式管理，存在產權不清、組織結構和管理混亂的問題。其組織結構變化快，財務制度相對不穩定，導致了財務管理的乏力，經營水平不高，進而也加據了企業融資的困難。

(3)缺乏足夠的抵押和擔保。中小企業由于資產少、負債能力低，缺乏足夠的抵押資產，導致申請貸款的抵押物不足，至使不能達到銀行的貸款條件。

2.銀行方面存在的問題

(1)抵押條件高。銀行出于風險考慮往往對抵押品的要求條件較苛刻，除了土地和房地產外，銀行很少接受其他等式的抵押品，目前抵押貸款的抵押率，土地、房地產一般為70%，機器設備為50%，動產為25%～30%，專用設備為10%。而省中小企業普遍存在固定資產少、土地、房產等抵押物不足的特點，很難滿足銀行的抵押條件。

(2)手續繁瑣、費用高。由于中小企業融資具有很強的時效性，且融資的數量少、頻率高，因此需要簡單快捷的服務。但繁瑣融資手續，大地影響了中小融資的積極性。企業辦理抵押登記手續包括抵押登記、評估及抵押合同公證等，涉及工商、房產、財險、法律公證處多個管理部門，辦理時間短則10天，長則30天。辦理相關手續評估費、登記費、公證費等也加重了中小企業貸款成本。

3.政府方面存在的問題

(1)政府扶持力度不夠。一是缺乏財政優惠政策，國家現階段優惠政策主要對國有企業實行，而中小企業一般是非國有企業，很難享受這些政策。各級政府雖相繼出臺了針對中小企業的補貼政策，但在總量上遠遠不能滿足企業發展的客觀要求;二是缺乏政策性的金融機構來支持中小企業發展。

(2)資本市場不完善。國家對企業發行股票上市融資有著十分嚴格的限制條件，現有的主板市場主要面向大型企業，進入門檻太高;中小企業板、創業板雖然推出，但無論是其自身的規模，還是外部發展環境，暫時還不能滿足中小企業發展的需要，除極少數高科技中小企業外，絕大多數中小企業很難通過直接融資獲得資金。

(3)社會信用體系滯后。到目前為止，省內甚至全國都還沒有建立健全的社會信用體系。沒有系統的法律法規、信用數據庫、信用評估體系和信用信息披露制度、也缺乏嚴格的失信懲戒制度，導致了中小企業和金融機構之間的信息不對稱，直接影響了金融機構對中小企業的貸款。

4.信用擔保體系方面的問題

(1)擔保機構規模小，擔保能力有限。省內大多數的擔保機構普遍存在資本實力不足、業務規模偏小、主營業務虧損、自身信用不足問題。2007年下半年的調查顯示，湖南有擔保公司122家，注冊資金33億元，擔保貸款余額30.5億元，僅占全省中小企業貸款余額的1.5%。

(2)辦理擔保手續多，審批時間長。與銀行直接貸款相比，信用擔保機構接到中小企業貸款擔保申請后，往往需要進行受理、調查、反擔保登記、聯系承貸銀行、提供擔保等一系列手續，這樣無疑又增加了調查、有關部門登記、審批等各種的環節，延長企業申請貸款時間，這種繁瑣的工作流程，顯然無法適應中小企業對資金需求的時效性要求。

(3)缺乏有效的風險分散機制。在金融交易過程中，信用擔保機構事實上扮演的是風險承擔者的角色。由于缺乏明確的制度規范，缺乏有效的風險分散機制，使得信用擔保機構承擔了大部分甚至全部貸款連帶清償責任現狀;造成擔保機構責任與能力的不對等，嚴重制約著擔保機構的發展和擔保業務的開展。

三、解決湖南省中小企業融資難問題的對策

1.從企業自身方面分析

(1)加強企業自身信用建設.企業可以從兩方面出發加強企業的信用控制制度。一方面，完善自身信用控制制度，建立、健全各項管理制度，防止自身發生失信行為;另一方面，完善客戶信用風險控制制度，提高風險防范能力、提升企業信用管理水平，為企業順利融資創造了積極的條件。

(2)深化體制改革，提高管理水平。首先，中小企業應該遵循市場經濟的客觀要求，強化內部管理，建立符合現代市場經濟要求的企業組織形式。其次，加強財務制度的建設、規范財務管理工作，增加財務信息透明度。

(3)不斷地拓寬融資渠道。企業在積極申請銀行貸款的同時也要充分利用各種其他有效的融資方式，例如，融資租賃、票據貼現、買方信貸、保理融資、應收帳款貸款、出口創匯貸款、聯合協作貸款等多種形式進行融資。

2.從銀行方面分析

(1)放寬抵押貸款條件，提高工作效率。鑒于目前銀行所要求的抵押物總量與企業可供抵押財產總量之間差距過大，銀行可在傳統的抵押、保證方式之外，廣泛開辟如經營者個人房地產擔保、倉單質押、出口信用保險業擔保、專業或商業公司擔保、應收賬款轉讓、聯合擔保、工商協議等多種擔保方式，在有效控制風險的前提下，努力為中小企業融資創造便利條件。

(2)健全中小企業的信用評級體系。對中小企業的信用評級體系進行創新和優化，建立一套符合中小企業特點的信用評級制度，對中小企業的信用評級主要應立足于反映中小企業橫向比較的相對優勢和發展潛力，即要有利于小企業籌集資金，又能監督企業行為，引導中小企業加強信用建設。

3.政府方面分析

(1)加強政府的支持力度。一是政府要有效制定和完善有關中小企業的法律、法規，加強政府監督;二是設立專門的中小企業政府機構，完善對中小企業服務;三是實施財政補貼、貸款援助、扶持基金與稅收優惠政策等，加強財政對中小企業的扶持力度。

(2)完善資本市場。政府應進一步減少行政審批和管制，充分調動市場參與主體的積極性;適當放寬中小企業上市和發行債券融資的標準，容許部分優秀的中小企業能夠有機會進入資本市場融資;認真總結中小企業板、創業板經驗，探索企業特點相適應的發行審核、上市交易、信息披露等制度安排，穩步擴大板塊規模;逐步規范民間融資將其納入正式的金融體系。

(3)完善社會信用體系建設。必須發揮政府在社會信用體系建設中的倡導和組織作用，針對目前社會信用淡薄的問題，就盡快建立健全中小企業信用體系，加強信用文化建設。組織應建立中小企業信用信息平臺，實現中小企業信用管理監督社會化。同時為減少信貸違約的發生，必須加大對違約的懲罰力度，增加違約人的違約成本。

4.從信用擔保體系方面分析

(1)建立健全多層次的中小企業信用擔保制度。一是建立以政府為主體的信用擔保體系，實行市場化公開運作，接受政府監督，不以贏利為主要目的;二是成立商業性擔保體系，實行商業化運作，堅持按市場原則為中小企業提供融資擔保業務。三是發展互助型擔保體系，根據自愿的原則，自發組建擔保機構，自我出資，自我服務，自擔風險。

(2)簡化辦事程序，提高工作效率。信用擔保機構開展工作涉及工商、房產、土地、車輛、船舶、設備和其他動產、股權、商標專用權、專利權等抵押登記和出質登記，凡符合要求的，登記部門要提供方便，簡化辦理擔保手續，降低抵押登記，資產評估等費用，提高擔保貸款效率和費用水平，為中小辦理擔保貸款創造一個寬松環境。

(3)建立有效的風險分散機制。一是應確定適當的擔保比例，在擔保機構和協作銀行之間合理分擔風險。信用擔保機構要與協作銀行明確保證責任形式、擔保范圍、責任分擔比例等內容，避免全額擔保;二是建立不同形式的再擔保機制，分散和規避企業風險，降低單筆擔保損失的實際代償率。

參考文獻:

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