基于學生視角的《理財之道》沙盤模擬實訓的研究與實施

[摘 要] 投融資決策、產品定價策略、營運資金管理是企業能否盈利的關鍵，直接影響企業的未來發展，也是財會學生實踐技能水平的著重考察方向。通過《理財之道》財務軟件模擬對抗系統的企業運營環境演練，學生在從企業的創辦、成長、發展的過程中，對如何運用財務管理提升企業績效的作用加深了解。本文結合真實的全程對抗實戰案例，主要對沙盤模擬的運用效果進行分析，同時基于實施的現狀對其推廣提出相關建議。

[關鍵詞] 理財之道 沙盤模擬 實訓實施

一、《理財之道》沙盤模擬實訓的必要性

在信息高速公路迅速發展的時代背景下，各行各業都與計算機產生了息息相關的聯系，財會行業也正在經歷一場信息化的巨大變革。大學生財會信息化的普及也成為了這場巨大變革中的重要產物之一。

而財會專業學生平常往往是在一個相對靜止的環境中學習與操作，與真實的市場環境及不斷變化的財經視角相脫離。為了滿足社會需求，提高學生的創新能力和專業水平，許多高校經濟管理類專業先后購置了實訓軟件及其配套沙盤，引入高校教學實踐。《理財之道》沙盤模擬教學通過直觀的企業經營沙盤來模擬企業實際運行狀況，讓學生在分析市場、制定戰略、組織生產、整體營銷和財務結算等一系列活動中體會企業經營運作的全過程，領悟科學的管理規律，提高管理能力，成為眾多學生提高實踐技能的有力平臺。

二、《理財之道》沙盤模擬平臺的學習運用

通過該平臺，財會專業學生系統運用計算機軟件與網絡技術，結合系統嚴密和精心設計的商業模擬管理模型及企業決策博弈理論，全面模擬真實企業的商業運營環境，學生在虛擬商業社會中獨立完成企業運營中的各項管理決策，涉及企業的戰略、營銷、財務、生產、研發等各個方面。由于現金作為企業流動的血液，生存的命脈，財務管理成為一項重要的決策。運營管理中涉及包括了解三大財務報表的結構與數據含義、運用財務指標進行經營績效分析，發現管理中的問題，改善經營管理等在內的各項財務管理內容。下面我們以一次模擬對抗賽來具體分析模擬平臺的運用。

1.以項目投資決策最優化為目標合理安排生產線

對于創造價值而言，投資決策是三項決策中最重要的決策。籌資的目的是投資，投資決定了籌資的規模和時間。投資決定了購置的資產類別，不同的生產經營活動需要不同的資產，因此投資決定了日常經營活動的特點與方式。在財務模擬對抗賽中，團隊投資決策的關鍵就是高、中、低端生產線的安排。不同的產品線配置將影響到公司期初的籌資數額、將來產品的平均盈利能力及競爭壓力等。

而現金流量是投資決策考慮的關鍵指標，它是進行企業價值判斷的重要指標，是企業持續經營的基本保障，也是企業擴大再生產的資源保障，同時還是影響企業流動性強弱的決定因素。若在購買生產線之前未對預計當期現金流出和下季初費用扣除加以計算，就無法安排好籌資方案，企業將很可能出現資金鏈的斷裂，通過緊急貸款補足負的現金流量，之后只好通過借款維持經營，借款的額度又受財務狀況的直接影響，因此企業走入到一個財務困境中。

(1) 投資資金額度:投資資金額度取決于權益總額，運營資金需求，必要地資金持有量以及下期運營資金需求量。

(2) 運營資金額度:包括材料購買、工人工資、加工費、培訓費、維修費、廠房租金、行政管理費、設備折舊費。以上構成了產品的成本，不同的產品其各項費用支出是不同的，高端產品有著較高的費用。

2.以合理確定籌資規模為關鍵，實現資本機構最優化

企業籌資的目標就是用最合理的方式，及時、有利地籌集資金滿足企業資金需求，從而實現企業價值和利潤最大化。企業在籌集資金時，應在財務杠桿利益和財務風險之間做出權衡，嚴格把負債融資的比例控制在一定幅度內，實行謹慎的財務政策，同時又要確保資金流的暢通。綜合考慮籌資成本、籌資風險、企業規模、市場狀況、公司現狀等因素，在不同階段選擇不同的籌資方式或者籌資組合，以滿足其健康發展的需要。

3.以加強營運資金管理為核心，強化財務分析的實時反映功能

公司的資金運作離不開營運資金管理，特別是應收賬款管理、存貨管理、現金管理，通過營運資金的運算與分析，掌握信用政策的具體內容及其變更時的評估方法，最終通過財務報表流動資產分析、流動負債分析、流動結構分析，以及包括杜邦比率分析、杠桿比率分析等在內的財務風險分析。如何通過對財務數據的實時反映分析，發現運營中的問題，改進經營管理，提高下季度的經營決策水平是理財之道軟件運營過程中的關鍵。在整個軟件的季度決策中，必須著重做好以下兩點:

(1)保持適當的流動比率，積極運用財務杠桿。流動負債主要是應付賬款、短期借款、應交稅費、其他應付款(違約金)，公司運營過程中如何在有限的資金限制下積極運用流動負債實現財務杠桿效應是關鍵。小組在項目決策中的流動負債主要是來自于短期借款。通過三個季度的運營，公司的財務杠桿系數因為第三季度的大量借款而導致系數偏高，風險較大。可見如何有效的安排資金借貸，比如商業信用的運用、票據的貼現等手段是非常重要的。

(2) 倡導產品銷售零庫存，有效規避財務風險。追求產品零庫存是公司經營“以銷定產”的表現，零庫存不僅減少公司的成本積壓，同時有利于提高公司的存貨周轉率，避免存貨占用公司的大量自由現金，進而規避現金流斷裂和過度的財務杠桿利用，以此積極防御財務風險。

三、《理財之道》沙盤模擬平臺實訓的效果分析及其推廣

沙盤模擬，相比傳統的財務學習更加注重實際操作能力，根據企業經營狀況與目標做出的數據真實感更強，并且前后緊密銜接，相互關聯，任何一個決策都可能對企業經營產生影響。在這種環境下訓練，對財務管理知識的理解與運用更加深刻。但現今實施過程也受相關因素制約，尤其是教學設備遠遠滿足不了學生的需要、教學的學時安排需要調整、ERP課程體系建設還有待于進一步加強。

通過競賽來促進沙盤模擬實驗課程教學的開展，建立沙盤模擬課程的社會實踐基地，特別是對于大四畢業生實習階段加強模擬實訓的對抗訓練，對于幫助學生順利地向職業人轉變具有重要意義。

參考文獻:

[1]胡永信 劉海萍 王鳳利:高職機電專業實訓課程的開發與實施[J].張家口職業技術學院學報，2004，(04)

[2]王希旗:關于高職院校會計專業實訓教學的思考[J].浙江工商職業技術學院學報 ， 2005，(01)