民營企業財務風險管理建議分析

摘要：影響民營企業健康成長的因素很多，財務風險是導致很多民營企業夭亡的重要原因。對民營企業財務風險產生的原因進行了分析，并提出了相應的建議，希望對民營企業管理者有所參考。

關鍵詞：民營企業；財務風險；建議

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A 文章編號：1672-3198(2010)11-0218-02

1 民營企業加強財務風險管理的意義

我國民營企業在近30年里異軍突起、迅猛發展，資料統計顯示，截止2008年底，我國的民營企業數量約為1000萬家，占全國法人企業總數的85.1％左右。

然而民營企業在快速發展的同時又是那樣地高出生高死亡，據有關資料表明，民營企業平均壽命只有5.9年，很多明星企業從創立到輝煌、到關閉或衰落只有10年左右時間，如三株、巨人、德隆等一些著名企業都是威風一時就一蹶不振或銷聲匿跡。這些尷尬事實的背后原因可能是多方面的，但是缺乏風險意識、風險管理薄弱，在企業創立成長發展過程中，忽視理財能力的培育、財務運作缺乏科學有序的管理所導致的財務缺乏彈性、企業缺乏應變能力是危及企業生存的重要原因。故對民營企業來說，清楚企業財務環境，充分認識引發財務風險產生的主客觀原因，實施有效的風險管理，對企業的生存與健康發展具有重要的意義。

2 民營企業財務風險成因分析

財務風險是指企業在各項財務活動中，由于內部、外部環境因素的作用，使財務系統運行偏離預期目標而形成的經濟損失的可能性。財務風險客觀存在于企業財務管理工作的各個環節，對企業生產經營產生重大影響。廣義的財務風險包括了企業在進行財務活動過程中的融資風險、投資風險、資金收回風險和收益分配風險等。狹歲的財務風險，是指企業舉債融資時所產生的風險，因此又稱為融資風險，即企業負債經營時面臨的到期無法還本付息的財務危機及資不抵債的破產危機等。本文探討的是廣義的財務風險。

2.1 管理者對財務風險管理重視不夠

民營企業往往實行的是家族治理結構，雖然不少民營企業以公司形式存在，本質上所有者和經營者是統一的。多數民營企業所有者是城鎮個體戶、農村專業戶及一些辭去公職的人員，相當一批人文化素質偏低，財務知識缺乏，對財務管理的要求和作用認識不清，認為企業效益是靠業務做出來的，不是企業財務管理管出來的，有沒有財務管理無所謂。對財會人員的要求只停留在記賬、算賬和報賬這一層面上，而對如何運用財務信息指導生產經營活動則考慮不多，至于讓財會人員參與經營決策，則更為少見。因此缺乏對企業財務風險的規劃和防范。

2.2 民營企業財務管理制度不健全

由于缺乏有效的外部監督和管理機制，我國民營企業財務制度普遍不健全，有的民營企業甚至不編制財務報表，即使編制報告，也存在財務上存在嚴重不實問題。財會人員的職責不分明，根據經理老板的個人意志做賬，隱瞞企業的財務狀況，賬簿的設置、記賬、核算、調賬、銷賬等會計行為隨意性較大，存在嚴重的會計信息失真問題。這些狀況加劇了信用環境的惡化，導致的最嚴重的后果就是破壞了市場經濟運行基礎，動搖投資人的信心，也使得銀行不敢貸款給民營企業。另外，民營企業財務決策制度不科學，不論是籌資決策還是投資決策往往是業主獨自決策，缺乏民主，這當然和民營企業規模一般較小的特點有關，限于民營企業業主的知識、能力，這種決策方式，效率雖然很高，但是決策失誤的可能性較大，財務風險較高。

2.3 民營企業財務人員素質較低

我國的民營企業是在國有企業、集體企業的夾縫中產生的。大多數民營企業的財務人員都是業主自己的家人或是親戚。這些人要么沒有文化，要么沒有財務知識。這種狀況一方面造成財務人員昕命于管理者的意志，不能客觀反映企業真實的財務狀況，另一方面這些人員不能針對企業實際情況并結合外部環境制定財務戰略，即使是日常的財務決策也缺乏科學性。而業主又不敢放手引進外來專業人員，這種模式制約了企業財務人員的開發培養和更廣范圍的擇優選聘，隨著企業的發展壯大，將嚴重影響企業財務管理的健全和發展。

3 加強風險管理的幾點建議

3.1 轉變經營觀念，增強風險意識

企業管理者和財務人員必須有正確的風險觀，善于捕捉環境變化帶來的不確定因素，有步驟、有預見地采取各種防范措施，把可能遭受的風險損失降到最低限度。一是要樹立資金的風險意識，建立有效的資金管理機制，強化資金管理責任制。二是要建立合理的利益分配機制和財務分配結構，防范骨干員工的“道德風險”和所有者之間的利益吞食。三是要建立財務風險預警機制，防患于未然。財務部門要充分利用自身掌握的財務信息，多方收集企業外部的相關情報，主動研究市場發展動態，全程監控企業的生產經營活動。

3.2 完善內部治理結構，改善財務管理環境

民營企業從規范企業內部治理結構人手，逐步建立健全現代企業制度、選擇多元化的產權方式，改善落后的家族管理體制；建立清晰的約束與激勵機制，不斷完善股東大會、董事會、監視會、經理層之間的制衡機制，明確企業內部業務、管理、監督等各職能之間的相互制約相互促進關系，改善財務部門、非財務部門之間的信息傳遞與職能協調；以企業價值最大化為基本理財原則，因循科學決策、穩健發展原則制定企業階段政策和長遠規劃，提高企業應變能力，營造良好的風險管理環境。

3.3 規范財務管理制度，建立科學決策機制

首先。要更新理財觀念，做好財務管理基礎工作。財務管理始終是覆蓋企業全局的，無論企業處在任何發展階段，企業經營目標即是對財務目標的追求，同時財務亦是企業經營的基礎與保障，確立財務管理在企業中的核心地位，是企業生存發展的內在要求。更新觀念，強化風險意識，從企業經濟活動的事前、事中、事后實施多維管理，規范會計核算、注重滿足企業管理對各種會計信息的需要，建立預算管理、目標管理，有效調控資金，切實實施經營過程控制，完善責任管理業績評價。

其次，要理性籌資，保持合理的資本結構，降低籌資風險。企業在籌資決策的時候，要考慮不同來源的資金成本及所占比重使得加權平均資金成本低。民營企業在追求企業價值最大化的過程中，以合理方式、適度數額籌措資金滿足相應需求、并保持合理的負債比率是規避融資活動中的財務風險的基本原則。另外，企業在債務融資之前對企業資金需求進行合理的預測，合理確定資金的需求量，并使融資的數量和需求量相匹配。還有，要正確測算償還債務時間間隔與企業償債能力，節約資金使用費用，建立維護企業融資與再融資能力、提升企業抵御財務風險能力。

再次，要正確投資，保持合理的資產分布與資產流動性，降低投資風險。民營企業對長期資產的投資，應考慮影響企業成長發展的宏觀環境因素與企業技術條件、經營變動等情況，對投資進行認真的項目評價，因循風險收益原理進行財務可行性分析，避免非理性行為帶來的風險與損失，注意長期資產總額占企業總資產的比率，維持資產的合理分布與流動性；區分企業多元化投資經營與資本市場中購買多種證券規避風險的不同思路，清晰估算企業擴張的財務來源數額、經營活動的現金再生能力和再生時期，規避盲目激進造成的財務危機。

最后，要加強營運資金控制，實施財務預警管理。營運資金管理主要涉及存貨、應收賬款和現金的管理。由于企業平常經營活動中的現金流入流出的非同步性、同業競爭的波動性，以及企業不可能永遠持有充足的營運資金等原因，容易給企業帶來存貨風險、應收賬款風險、現金風險等。加強營運資金管理重點應該關注三個方面：一是對存貨的管理，要從存貨購買或形成、存貨品質、存貨占流動資金比重等環節實施責任管理，以減少庫存、加速資金周轉；二是對應收賬款的管理，注意賒銷策略、貨款結算、客戶信用、欠款催收等細節管理，積極促進貨款回收；三是緊緊抓住經營的現金流量管理，設計財務指標體系，進行財務風險預警，主動及時地發現、緩解、解決經營中的資金運動緩慢、資金沉淀等問題，為財務風險管理筑起基本保護屏障。

3.4 加強財會隊伍建設，提高企業全員的管理素質

目前，不少民營企業會計賬目不清，信息失真，財務管理混亂。企業設置賬外賬，弄虛作假的原因有兩個方面：一方面，企業財務基礎薄弱，會計人員素質不高，又受制于管理者，無法行使自己的監督權；另一方面，企業管理者的法制觀念淡薄，忽視財務制度、財經紀律的嚴肅性和強制性。要解決好上述問題，必須加強財會隊伍建設，對財會人員進行專業培訓和政治思想教育，增強財會人員的監督意識。加強全員素質教育，首先從企業管理者做起，不斷提高全員法律意識，增強法制觀念。只有依靠企業全員上下的共同努力，才有可能改善民營企業管理狀況，搞好財務管理，提高民營企業的競爭實力。

參考文獻

[1]徐春立，苑澤明.財務管理[M].北京。經濟科學出版社，2003.

[2]泰江萍，強錦.民營企業財務風險的成因與防范[J].現代管理科學，2005，(6).