緩解湖北中小企業(yè)融資難的對(duì)策研究

摘要：中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為中小企業(yè)持續(xù)健康生存和發(fā)展的制約因素。對(duì)湖北省中小企業(yè)融資難的原因進(jìn)行了分析，介紹了國(guó)內(nèi)外的成功經(jīng)驗(yàn)，并針對(duì)緩解中小企業(yè)融資難提出了相應(yīng)的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；對(duì)策

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-3198(2010)11-0095-02

中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要力量。就湖北省而言，全省99％以上的企業(yè)是中小企業(yè)、80％的新增就業(yè)崗位由中小企業(yè)提供、2／3以上的發(fā)明專利和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)由中小企業(yè)完成、50％以上的生產(chǎn)總值由中小企業(yè)創(chuàng)造。2008年下半年以來(lái)，受國(guó)際金融危機(jī)沖擊，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨很大困難。中央和湖北省委、省政府及時(shí)出臺(tái)相關(guān)政策措施，加大財(cái)稅、信貸等扶持力度，改善中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，使得我省中小企業(yè)發(fā)展穩(wěn)步加快，經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)向好，但發(fā)展形勢(shì)依然嚴(yán)峻。特別是貸款難、擔(dān)保難、融資難問(wèn)題仍十分突出，是當(dāng)前影響和制約中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的一大瓶頸。有效破解中小企業(yè)融資難、促進(jìn)中小企業(yè)加快發(fā)展，已經(jīng)成為社會(huì)各界非常關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。

1 當(dāng)前我省中小企業(yè)融資難問(wèn)題的主要原因

1.1 優(yōu)惠政策難以落實(shí)

自金融危機(jī)以來(lái)中央和各級(jí)政府出臺(tái)了很多的政策和優(yōu)惠措施但落實(shí)下來(lái)卻非常難。盡管各金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款的重視程度不斷提高，相繼出臺(tái)了支持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策，許多銀行還成立了中小企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，但受各種因素影響，相當(dāng)一部分國(guó)有商業(yè)銀行和股份制銀行仍然是以面向大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目為主，對(duì)中小企業(yè)的信貸支持落實(shí)不夠。譬如，銀行給大企業(yè)放一百億貸款，利潤(rùn)非常穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)度基本是零。而對(duì)中小企業(yè)放貸，這個(gè)企業(yè)10萬(wàn)，那個(gè)企業(yè)20萬(wàn)，一百萬(wàn)億分散到千家萬(wàn)戶，它的勞動(dòng)強(qiáng)度、成本和各方面的風(fēng)險(xiǎn)都是難以承擔(dān)的。

1.2 金融產(chǎn)品少、融資渠道窄

目前，商業(yè)銀行貸款仍然是我省中小企業(yè)外源資金的主要供給者。根據(jù)省經(jīng)委中小企業(yè)處和武科大中小企業(yè)研究中心調(diào)查，企業(yè)遇到資金困難時(shí)。86％選擇向銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)貸款，銀行信貸方式普遍受到中小企業(yè)的偏好，成為外源融資的首選。其中，抵押貸款比重最高，達(dá)73％；信用貸款、擔(dān)保貸款分別占15％和11％，其他信貸品種運(yùn)用則微乎其微。單一、狹窄的融資渠道，顯然無(wú)法滿足企業(yè)多樣性和個(gè)性化需求，從而嚴(yán)重制約了我省中小企業(yè)的融資能力。

1.3 貸款門檻高、抵押品單一

由于中小企業(yè)的規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)大，金融機(jī)構(gòu)從自身利益考慮對(duì)中小企業(yè)的融資貸款條件苛刻，絕大多數(shù)中小企業(yè)根本無(wú)法或很難達(dá)到金融機(jī)構(gòu)信用貸款的評(píng)級(jí)要求。而且抵押品主要局限在土地、房產(chǎn)、機(jī)器設(shè)備等，企業(yè)因?yàn)榈盅浩坊驌?dān)保不足而被銀行拒貸。

1.4 貸款手續(xù)復(fù)雜、審批時(shí)間長(zhǎng)

商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)基層的授權(quán)有限，省級(jí)分行對(duì)基層銀行貸款的控制嚴(yán)格，批準(zhǔn)手續(xù)繁瑣，企業(yè)申請(qǐng)貸款的成功率低。因貸款審批時(shí)間長(zhǎng)，對(duì)資金要求急、周轉(zhuǎn)快的中小企業(yè)極為不使，對(duì)農(nóng)副產(chǎn)品加工企業(yè)而言更是如此。

1.5 中小企業(yè)自身素質(zhì)有待提高

中小企業(yè)不同程度地存在著自身素質(zhì)差、技術(shù)含量低、資信情況不透明、誠(chéng)信度低等情況，客觀上制約其融資活動(dòng)的順利進(jìn)行。同時(shí)，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)參差不齊，缺乏高層次的管理和技術(shù)人才，對(duì)現(xiàn)代金融工具和融資方式缺乏了解，難以進(jìn)行有效的資金運(yùn)作。

1.6 信用環(huán)境不佳影響融資

目前社會(huì)信用體系建設(shè)仍顯滯后，各相關(guān)部門建立的信用數(shù)據(jù)系統(tǒng)相互封閉，缺乏完善的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)，對(duì)中小企業(yè)的信用狀況還缺乏強(qiáng)有力的監(jiān)測(cè)。社會(huì)信用體系的欠缺和不完善，客觀上影響了中小企業(yè)的融資活動(dòng)。

2 國(guó)內(nèi)外中小企業(yè)融資的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)

2.1 日本融資制度的特點(diǎn)

日本對(duì)中小企業(yè)的融資制度有以下特點(diǎn)；

(1)提供地方中小壘融機(jī)構(gòu)和政府融資機(jī)構(gòu)的雙重資金支持，由于中小企業(yè)規(guī)模小，貸款風(fēng)險(xiǎn)較高，為了扶持中小企業(yè)發(fā)展，日本建立了專門為中小企業(yè)融資的金融機(jī)構(gòu)，扶持特定領(lǐng)域中的特定項(xiàng)目。

(2)積極開(kāi)拓直接融資渠道，在20世紀(jì)90年代就組建了第二板塊市場(chǎng)：柜臺(tái)交易市場(chǎng)和第二柜臺(tái)交易市場(chǎng)。在第二柜臺(tái)交易市場(chǎng)，上市條件十分寬松，虧損但有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)也可以上市。

(3)健全的信用擔(dān)保保險(xiǎn)制度，采用地方擔(dān)保和政府再擔(dān)保的雙重融資再擔(dān)保模式。日本的中小企業(yè)貸款擔(dān)保主要依靠地方信用保證協(xié)會(huì)，信用保證協(xié)會(huì)在對(duì)符合條件的企業(yè)承保后，每年向承保的中小企業(yè)收取0.5％或1％的保證費(fèi)，用于彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失和日常經(jīng)營(yíng)開(kāi)支。此外政府為了進(jìn)一步提高貸款擔(dān)保能力，還全額出資建立了“中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)”，對(duì)擔(dān)保協(xié)會(huì)進(jìn)行再擔(dān)保。

2.2 歐盟政府在中小企業(yè)融資中的作用

歐盟把中小企業(yè)視為歐洲工業(yè)和服務(wù)業(yè)發(fā)展的支柱，幾乎每項(xiàng)政策中都為中小企業(yè)設(shè)有專用標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)的特別需求和對(duì)其的特殊關(guān)照已經(jīng)滲透到歐盟的每一項(xiàng)政策和計(jì)劃之中。

(1)歐盟及各成員國(guó)政府利用各項(xiàng)行政政策或措施提高信息透明度，盡力避免中小企業(yè)因政策環(huán)境不適應(yīng)或信息不充分而承擔(dān)更高的成本。歐盟及各成員國(guó)政府還組織并引導(dǎo)銀行、中小企業(yè)機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間公開(kāi)對(duì)話，使得融資雙方及監(jiān)管機(jī)構(gòu)三方之間的信息透明度提高，有力地解決了中小企業(yè)融資市場(chǎng)信息不對(duì)稱的問(wèn)題。

(2)通過(guò)制定法規(guī)并監(jiān)督執(zhí)行來(lái)規(guī)范銀企關(guān)系。信貸融資仍是歐盟各國(guó)中小企業(yè)外部融資的最主要途徑，維持信貸機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間的有效且高效的合作關(guān)系是歐洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一項(xiàng)關(guān)鍵議題，也是緩解中小企業(yè)融資難的一項(xiàng)重要措施。

2.3 國(guó)內(nèi)在中小企業(yè)融資中的創(chuàng)新

為緩解中小企業(yè)融資難，各省、市都進(jìn)行了積極探索，并取得一定成效。總結(jié)各地經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于我省緩解中小企業(yè)融資難具有一定借鑒和啟示。

(1)北京、浙江等地分別投入2-3億元設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金和專項(xiàng)資金，對(duì)中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行補(bǔ)償，撬動(dòng)大量的信貸資金。2008年，浙江省級(jí)小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金規(guī)模從3500萬(wàn)元增加到6500萬(wàn)元，按照新增貸款的2.5‰貼息給擔(dān)保機(jī)構(gòu)，可給中小企業(yè)擔(dān)保近260億元貸款。

(2)廣西自治區(qū)政府2009年出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步支持中小企業(yè)融資的意見(jiàn)》，要求積極試辦股權(quán)質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、水域使用權(quán)抵押、集體土地抵押等新型貸款業(yè)務(wù)。重慶中小企業(yè)憑借應(yīng)收賬單、企業(yè)票據(jù)、進(jìn)出口發(fā)票、訂單等就可獲得銀行貸款，其中，訂單抵押可以獲得訂單價(jià)值七成的貸款額度。

(3)擴(kuò)大中小企業(yè)集合貸款信托。與銀行信貸相比，中小企業(yè)集合貸款信托的最大優(yōu)勢(shì)在于：財(cái)政貼息，風(fēng)險(xiǎn)隔離，融資額度大，期限長(zhǎng)，手續(xù)簡(jiǎn)便，融資成本較低。2009年，武漢市先后成功發(fā)行了兩款“中小企業(yè)集合貸款信托”，共為45家中小企業(yè)融資3.5億元，為我省中小企業(yè)融資探索了一條新路。

3 緩解我省中小企業(yè)融資難的對(duì)策

3.1 支持中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，大力推動(dòng)金融創(chuàng)新

(1)加快設(shè)立全省性地方商業(yè)銀行。借鑒外省經(jīng)驗(yàn)，積極推動(dòng)設(shè)立全省性地方商業(yè)銀行，面向全省中小企業(yè)和地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)。可通過(guò)整合我省黃石、宜昌、襄樊、孝感、荊州等市城市商業(yè)銀行資源，設(shè)立湖北銀行。

(2)支持發(fā)展新型金融機(jī)構(gòu)。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)2009年-2011年總體工作安排》，我省應(yīng)當(dāng)逐步完善相關(guān)政策和規(guī)劃，鼓勵(lì)民間資本參與發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等新型金融機(jī)構(gòu)。

(3)大力推動(dòng)金融創(chuàng)新。傳統(tǒng)信貸模式難以滿足中小企業(yè)融資需求，應(yīng)堅(jiān)持傳統(tǒng)信貸與金融創(chuàng)新并重。各級(jí)政府應(yīng)建立中小企業(yè)信貸獎(jiǎng)勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，支持金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用供應(yīng)鏈金融、集合貸款信托、集合票據(jù)等金融創(chuàng)新品種，不斷探索新的金融服務(wù)模式，開(kāi)發(fā)新的金融服務(wù)產(chǎn)品。省政府應(yīng)當(dāng)組織金融部門、監(jiān)管部門和有關(guān)職能部門共同開(kāi)展金融創(chuàng)新工作調(diào)研，整體謀劃我省金融創(chuàng)新推進(jìn)工作和相關(guān)政策措施，進(jìn)一步在全省營(yíng)造鼓勵(lì)金融創(chuàng)新、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良好氛圍。

3.2 利用資本市場(chǎng)，拓寬中小企業(yè)直接融資渠道

(1)支持中小企業(yè)在中小板和創(chuàng)業(yè)板直接融資。我省相關(guān)職能部門應(yīng)加大對(duì)中小企業(yè)改制上市的引導(dǎo)和推動(dòng)力度，完善扶持中小企業(yè)改制上市政策措施，破除影響和阻礙中小企業(yè)改制上市的困難與障礙，鼓勵(lì)符合條件的高新技術(shù)企業(yè)和高成長(zhǎng)性企業(yè)利用資本市場(chǎng)，籌措資金加快發(fā)展。

(2)積極推動(dòng)發(fā)行集合貸款信托。武漢市通過(guò)發(fā)行中小企業(yè)集合貸款信托，政府部門與金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)合作，擔(dān)保公司與商業(yè)銀行、信托公司、融資企業(yè)合作，使企業(yè)有了直接融資渠道，是一次“政、銀、信、保、企”多方參與的集成創(chuàng)新。我省應(yīng)當(dāng)將“武漢經(jīng)驗(yàn)”向襄樊、宜昌、黃石、荊州等中等城市移植，通過(guò)宣傳推介、財(cái)政扶持，支持中等城市發(fā)行集合貸款信托，推動(dòng)中小企業(yè)融資創(chuàng)新。

3.3 構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保服務(wù)體系，緩解企業(yè)融資擔(dān)保難

(1)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為連接企業(yè)與銀行的信用橋梁，對(duì)解決中小企業(yè)融資難、提高企業(yè)信用發(fā)揮著越來(lái)越大的作用。應(yīng)堅(jiān)持政府引導(dǎo)與市場(chǎng)化運(yùn)作相結(jié)合，建立“一體兩翼三層次”的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。“一體”指以政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體；“兩翼”指商業(yè)性擔(dān)保和民間互助性擔(dān)保為兩翼；“三層次”指省、市、縣(市、IX)分級(jí)組建各類中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。其中省級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要為一般擔(dān)保企業(yè)提供再擔(dān)保，分散一般擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)壓力。

(2)加強(qiáng)管理提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)素質(zhì)，制定行業(yè)準(zhǔn)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立和完善內(nèi)部管理機(jī)制。開(kāi)展對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資信評(píng)級(jí)和績(jī)效考核，加大對(duì)從業(yè)人員的多層次培訓(xùn)，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)資信水平和業(yè)務(wù)能力。

3.4 提高中小企業(yè)自身素質(zhì)，增強(qiáng)企業(yè)融資能力

解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，從根本上說(shuō)還需要企業(yè)練好內(nèi)功、提升素質(zhì)。要按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，改善和規(guī)范財(cái)務(wù)運(yùn)行質(zhì)量。有關(guān)部門要建立中小企業(yè)信息庫(kù)，對(duì)不同行業(yè)、規(guī)模的企業(yè)實(shí)施分類指導(dǎo)，有針對(duì)性解決企業(yè)面臨的問(wèn)題。鼓勵(lì)中小企業(yè)積極參與大企業(yè)、大集團(tuán)的專業(yè)化分工協(xié)作，依托大企業(yè)加快發(fā)展。

3.5 加強(qiáng)誠(chéng)信體系建設(shè)。改善中小企業(yè)信用環(huán)境

信用不足或缺失是影響中小企業(yè)融資能力的重要因素，中小企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小，需求信息及風(fēng)險(xiǎn)信息收集難度大。因此，政府要加強(qiáng)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，組織相關(guān)部門構(gòu)建統(tǒng)一的中小企業(yè)征信系統(tǒng)和運(yùn)行機(jī)制，擴(kuò)大征信系統(tǒng)的覆蓋面和信用信息的采集面，盡可能詳細(xì)地提供企業(yè)納稅情況、企業(yè)及法定代表人個(gè)人銀行納稅記錄、對(duì)外擔(dān)保、法律訴訟、履約情況等信息，增強(qiáng)企業(yè)信用信息的全面性、實(shí)用性和透明性，對(duì)企業(yè)自覺(jué)履約形成約束，增強(qiáng)企業(yè)誠(chéng)信意識(shí)，提高融資能力。

3.6 把握宏觀政策導(dǎo)向，明確金融支持的重點(diǎn)和方向

為了更好地發(fā)揮金融資源支持中小企業(yè)的作用與功能，我省應(yīng)把握好三個(gè)重點(diǎn)與方向。

(1)貫徹戰(zhàn)略決策。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)優(yōu)先支持武漢城市圈、鄂西生態(tài)文化旅游圈和長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展，鼓勵(lì)各金融機(jī)構(gòu)與“兩圈一帶”的大中城市簽訂合作協(xié)議，支持這些城市的中小企業(yè)發(fā)展。

(2)突出產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在支持汽車、鋼鐵、石化、食品、紡織服裝等支柱產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)上，積極向節(jié)能環(huán)保、電子信息、生物醫(yī)藥、軟件服務(wù)等新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)延伸，不斷壯大支柱產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。

(3)支持重要板塊。一是滿足東湖高新區(qū)等省級(jí)以上開(kāi)發(fā)區(qū)中小企業(yè)的融資需求；二是支持52家省級(jí)重點(diǎn)成長(zhǎng)型產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，促進(jìn)中小企業(yè)依托產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展壯大；三是將進(jìn)入省級(jí)以上新型工業(yè)化基地的中小企業(yè)作為支持重點(diǎn)，推動(dòng)我省新型工業(yè)化基地建設(shè)。

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