甘肅中小企業融資探析

摘要：近幾年，甘肅經濟有了一定的發展，但中小企業融資困難仍然是阻礙甘肅經濟快速發展的首要問題，改善中小企業的融資環境成為解凌中小企業融資難的中心環節。分析了甘肅中小企業融資現狀及存在問題的原因，并提出了一些對策建議。

關鍵詞：中小企業；融資難；融資體系；經濟發展

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A 文章編號：1672-3198(2010)11-0093-02

1 甘肅省的中小企業融資現狀分析

甘肅經濟基礎薄弱，需要快速發展來改善居民生活，由于中小企業融資對經濟的發展有重要的影響，甘肅一直致力于改善中小企業融資環境。雖然這幾年甘肅的中小企業融資環境得到一定改善，但仍存在一些問題，主要有以下方面：

1.1 中小企業融資規模小

從圖1可看出，甘肅的2008年的全社會固定資產投資在這幾個省份中總量小，即使與同處于西部的內蒙古、陜西相比也有一定差距，人均全社會固定資產投資也是最少的，內蒙古人均全社會固定資產投資額是甘肅人均全社會固定資產投資額的3.48倍。況且，在甘肅的投資的資金中。自有資金占有的比例較大，這些數據反映了甘肅融資的總體規模是相當的小，中小企業的融資規模會更少。

1.2企業的融資結構不合理

甘肅企業融資結構性矛盾突出，表現為直接融資和間接融資比例失調，間接融資比重過大，融資過度依賴銀行信貸，金融寬度過窄問題突出。從表1可看出甘肅的非金融部門融資不但總量小，而且融資結構嚴重不合理，貸款比重占到89.5％，在這幾個省份中是最高的，即使與同處于西部的內蒙古比差距也很大。其他的融資方式所占份額較小，這對甘肅的企業融資不利，特別對中小企業融資更為不利，因為我國的銀行業大都以大企業、大項目、大資金需求為工作對象和重點，這種現象在甘肅更為突出。

1.3 金融效率低、中小企業融資困難

從表2可看出甘肅的金融供給不足，金融機構的存貸比值差距大，甘肅的金融機構的貸存比值僅比陜西高一點，但陜西的貸款總量比甘肅大兩倍多。金融機構貸存比值越低，貸款與存款差距越大，說明金融機構把儲蓄轉化為投資能力越弱，金融效率低。金融的本義就是資金的融通，金融體系的基本功能就是完成儲蓄向投資的轉化，儲蓄向投資轉化的效率問題反映了金融市場資源配置能力，由于投資對經濟增長的貢獻較大，儲蓄向投資轉化的效率勢必影響整個經濟的效率。

另外，甘肅資本要素投入對產出增長的貢獻較低，這是由于甘肅的資本投資基本上屬于政府投資帶動型、國有經濟投資主體型，導致效率低。另外，甘肅金融機構資金也主要投資于國有大企業，而大企業的資金的使用效率低、資本產出比低，導致整個甘肅經濟發展速度慢。有活力的中小企業很難得到貸款，這導致信貸效率更低，故甘肅金融市場未能實現合理的資源配置。

2 甘肅中小企業融資難的原因

既然中小企業融資成了甘肅經濟發展的瓶頸問題，就必須予以重視，找準根源，對癥下藥，下面就分析甘肅中小企業融資難的原因。

2.1 金融體系和金融市場的原因

甘肅金融體系發展落后，中小金融機構數量少、地方信用擔保機構和政府融資擔保平臺不健全、缺乏高效的中小企業融資服務平臺；金融市場未能提供豐富的投資工具和投資形式，直接融資渠道不通暢，使儲蓄未能及時轉化為投資。這些造成金融機構供給效率低，而金融機構和金融市場的任務是促進儲蓄的形成和為儲蓄轉化投資提供渠道，故金融機構和金融市場的低效率，一定造成融資的低效率，進而影響整個融資環境。

2.2 銀行方面的原因

銀行體系結構不合理，國有商業銀行居于壟斷地位，缺乏為民營企業服務的地方性民營金融機構；由于缺乏信用平臺，銀行與中小企業信息不對稱，銀行貸款大都發放給國有大企業，中小企業很難得到貸款，銀行又很難突破貸款的路徑依賴，轉變經營思路；銀行資金的趨利性使一部分資金流出甘肅，投向其他的省份，造成在甘肅的投資總量減少。這些進一步加大甘肅中小企業的融資困難。

2.3 中小企業自身的原因

甘肅大部分中小企業內部結構不健全、財務混亂、發展潛力小、信用意識差、未制定企業長期發展規劃，導致中小企業缺乏活力；中小企業的領導層知識水平低、視野不開闊、思想僵化、保守、容易滿足，不愿與外資或東部企業合營或引進資金，害怕失去控股權，這不但造成了這部分企業融資困難，而且失去了獲得外資和先進技術的機會。

總之，甘肅經濟對資金的巨大需求與資金投入缺口大之間的矛盾突出。目前，多元化、多形式的投融資機制還不健全，特別是社會資金對經濟的投入不足，這制約的甘肅經濟的快速發展，因此改善中小企業融資是非常必要的。

3 改善中小企業融資的對策和建議

改善中小企業融資對甘肅經濟的發展至關重要，建立良好的中小企業金融環境，必須從多方努力創造好的條件，用多種手段和措施完善金融市場，做好甘肅經濟發展的融資服務，形成創新企業集群，推動甘肅經濟又快又好的發展。

3.1 政府給予政策支持

金融資源理論主張政府運用適度干預來矯正金融資源自由配置不合理的現象，政府要充分利用制度在金融資源配置中的地位和作用，提高金融配置效率，促進經濟發展。對市場的缺陷，政府必須制定政策給予彌補，政府的產業政策也必須用融資政策的手段來實現。

3.1.1 政府應制定積極的融資政策

在充分利用國家開發銀行的政策貸款基礎上，制定政策鼓勵金融機構向符合產業政策的中小企業貸款，擴大金融機構相關貸款利率浮動區間，并給予營業稅和所得稅減免，以支持商業銀行的貸款業務；運用政策吸引外來資金，甚至積極引進外資，支持有條件的企業上市，支持有條件的中小企業在中小企業板和創業板上市；對于中小企業符合產業政策的投資給予研發補貼、提供貼息貸款、提供無息貸款。但政府制定的政策一定遵循市場規律，堅持“商業化原則”，不要大包大攬，以免造成低效率。

3.1.2 建立專項扶持基金，引導投資方向

政府應該主持建立一些專項基金，如；社會保險基金、省級專項經濟基金、私募基金，互助基金等，在中小企業融資過程中，提供一定的支持，發揮政府引導、放大民間資金的杠桿作用。另外，鼓勵不同經濟成份和各類投資主體，以各類融資和經營方式參與經濟發展；對具有一定預期效益的企業、項目、技術等給予資助，資助方式可采取由專項資金直接撥款，或通過貼息、低息或無息貸款的形式提供。

總之，為改善中小企業融資，政府應給予金融部門及金融市場以大力支持，創造寬松的環境，提高金融資源的配置效率，促進產業結構調整。

3.2 完善金融體系、拓寬中小企業企業融資渠道

3.2.1 完善金融體系

建立和完善與甘肅經濟發展相適應的多層次、多元化的金融體系。政府應倡導并協助建立融資平臺、建立非上市企業的股權轉讓平臺、建立完善的監管體系、發展充分競爭的金融市場、建立中小企業信用體系、發展信用擔保、建立全省的中小企業擔保體系；組建地方的中小銀行，以便于為地方中小企業融資，有條件時可建立投資公司，允許企業、個人、事業單位等聯合組建風險投資公司；深入推進農村信用體系建設，大力發展民間信用擔保體系，規范民間投資，放寬民間社會資本進入擔保公司的準入限制。

3.2.2 拓寬中小企業融資渠道

為實現多渠道的融資，需要建立金融工具與金融產品不斷創新機制；加強貨幣政策和監管政策的協調，合理引導信貸資金投向；建立風險投資，風險投資是促進企業進行技術創新、科技成果商品化和高新技術產業化的重要工具；政府提供大力的支持政策擴大證券市場，鼓勵有條件的中小企業上市；利用輔助性融資渠道改善中小企業融資環境，如：積極發展中小企業債券市場、長期票據市場，發展典當業、金融租賃業，另外，還可運用票據貼現、保理、資產證券化等方式實現融資。

3.3 銀行加大支持力度

為了提供資金支持，國有商業銀行應逐步改變其評價客戶信用級別的所有制標準，轉變觀念，調整信貸政策，制定新的企業貸款評估體系，主要包括中小企業的未來發展情況、中小企業的技術優勢情況、從事的行業是否有發展的空間、企業是否制定了長期的規劃等。通過建立銀行業共享的信用數據庫，使信用風險降低，破解信息不對稱。健全銀行內部的約束和激勵機制，同時注重激勵機制的創新。

目前，大企業大都可從金融市場上融資，減少了銀行貸款，銀行失去了一些業務，因此，銀行應通過提供融資支持培育甘肅本地中小企業成為自己潛在的優質客戶；銀行還應突破貸款的路徑依賴，轉變經營思路，建立中小企業信用體系；在農村可考慮以家庭為單位提供擔保貸款，每個成年家庭成員都對貸款負有責任，減少信用風險；對信用好的中小企業適當發放一些信用貸款，改變擔保方式，改進抵押方式，擴大擔保范圍。

3.4 中小企業要完善結構治理，轉變經營方式

改善中小企業融資，一定要整體推進中小企業改制，轉變經營管理觀念，推進中小企業制度創新，提高信用等級。按現代企業制度要求，進行產權制度改革，完善企業治理結構，完善財務制度，制定長遠的發展規劃，明確發展方向，引進人才、技術，提高產品競爭力；有條件的市縣可以實現同類企業的集聚，發揮集聚效應，形成優勢產業，成為經濟可持續發展的有力保障，從而提高整體融資能力；并定期對職工進行培訓學習，提高中小企業整體素質，增強中小企業活力；中小企業還應加強開發和應用新技術，促進技術進步和科技成果的轉化，用高新技術和先進實用技術提高企業的整體技術開發，這將會促使產業實現生產結構優化，從而為中小企業融資提供良好的自身條件。

總之，甘肅要充分利用國家出臺的政策來加快完善金融體制步伐，優化中小企業融資環境，建成以政府投入為引導，企業投入為主體，金融信貸為支撐，社會投入為補充的多元化投資保障機制；充分發揮市場機制在資源配置中的作用，利用擴大投資推進經濟發展的市場化、產業化進程。各部門也要抓住機遇，齊心協力，盡快形成良性的融資運行機制，使各經濟體相互激勵，共同發展，把甘肅經濟送上快車道。

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