論經濟全球化中商業銀行的國家風險與管理

摘要:經濟全球化的最重要的內容是金融全球化，金融全球化是金融自由化推動各國金融制度和市場結構趨同的結果，它最突出的表象是國際貨幣資本的移動已遠遠超過國際貿易資本的變化。隨著金融全球化的發展，商業銀行面臨的風險越來越多，其中最重要的是國家風險和轉移風險。

關鍵詞:商業銀行;國家風險;風險管理

中圖分類號:F83

文獻標識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)15-0050-02

隨著經濟的進一步發展，經濟全球化強烈地要求打破地區間的限制，沖破各種自然地理的、行政區劃的以及人們心理上的界限走向更廣泛的統一。伴隨著金融的全球化進程 商業銀行的業務越來越國際化，風險越來越多，且越來越復雜。

1 國家風險的特點

無論是大銀行本身的跨國經營，還是商業銀行與外國代理行或客戶的業務往來都勢必要與一系列非本國業務打交道。凡是涉及兩個或兩個以上主權地區的業務，就難免受到國家風險和轉移風險的影響。只要跨越國界從事信貸、投資或金融交易活動，就要面對國家風險和轉移風險。首先來說明什么是國家風險和轉移風險。歸納起來，國家風險有以下特點:

(1)貸出款項的商業銀行與借款人處于不同的主權國家(地區)，以本國貨幣融通的國內信貸，其所發生的風險屬于國內商業風險，不屬于國家風險所討論的范圍。商業銀行將本國貨幣按照一定的貸款條件借給國外借款人，通常對借款人而言就是借入外匯，到期也需返還外匯。在同一國家(地區)發放的本幣貸款所承擔的風險只是常規信貸風險，不在國家風險之列。

(2)凡是跨越國境的信貸業務，不論接受貸款的對象如何，貸出款項的商業銀行均有可能遭受國家風險造成的損失。向外國政府或政府機構貸款，一般是沒有擔保的，因而國家風險可能非常明顯;向公共部門或私人部門提供貸款或進行投資，將國家風險考慮在內也十分重要，國家風險涵蓋的范圍比主權風險或政治風險更廣，主權風險僅指對某一主權國家政府貸款所可能遭受的損失風險而言。

(3)國家風險是與國家主權行為相關而無法由任何經濟個體的行為所控制的，換個角度講是政府能控制的事故導致了國家風險。如果由于政府的宏觀經濟政策不當，引發國內經濟局面失控導致借款企業破產，從而無法如期償還國外商行貸款本息，這就應該視為國家風險的發生;但如果企業的破產是由于其本身經營不善，則應視為一般信用風險的發生。

由此可知，作為銀行業風險之一的國家風險，是指與借款人所在國的經濟、社會和政治環境方面有關的風險。當向外國政府或政府機構貸款時，由于這種貸款一般沒有擔保，國家風險可能最明顯。在向公共或私人部門提供貸款或進行投資時，將國家風險考慮在內十分重要。這種風險完全是由外國銀行無法控制的因素決定的，通常與借款人所在國的經濟、社會和政治環境等各個方面緊密聯系。對于經營國際業務的商業銀行而言，這種風險主要體現在國際貸款的收回和國際結算款的匯回方面。國家風險的一種表現形式是“轉移風險”，即當借款人的債務不是以本幣計值時，不管借款人的財務狀況如何，有時借款人都可能無法得到外幣。2 國家風險的管理

2.1 風險回避

風險回避是指事先預料風險產生的可能性程度，判斷導致其實現的條件和因素，在國際投資活動中盡可能地避免這些風險或及時改變投資的流向。風險回避是風險控制中最徹底的方式，采取有效的風險回避措施可以完全清除某一特定風險，而其他風險控制手段僅在于通過減少風險概率和損失程度，來減輕風險的潛在影響，風險回避手段的實際運用，要受到一定的限制，因為它往往牽涉到放棄某種投資機會，從而相應失去與該投資相聯系的利益。經常采取的風險回避的方法有多種。常見的是投資國別分散化與貸款對象多樣化并行，既可以利用東道國各種優惠政策或有利條件，又可以盡量回避特定行業風險。

2.2 風險轉移

風險轉移是指某風險承擔者通過若干技術和經濟手段將風險轉移給他人承擔。風險轉移分為保險轉移和非保險轉移兩種。保險轉移是指海外投資企業可以用購買投資風險保單的方式將戰爭風險、國有化風險和外匯收入轉移風險大部分轉移到保險人身上。保險期間，投資人定期應交納相對很少的保險費，一旦發生風險事件，保險人必須按合同(保險單)規定補償投資人的經濟損失。此外，投資者在風險較大國家進行投資時往往要求當地信譽好的銀行、公司或政府為之擔保，萬一發生意外損失，擔保者須給予投資者一定的補償，稱為非保險轉移。

2.3 風險抑制

風險抑制是指采取各種措施減少風險實現的概率及經濟損失的程度。其主要想法產生于上世紀國際債務危機之后，通常的辦法有:

(1)債務重新安排。當債務國發生債務危機，不再有能力償還到期的公共及私人的國外債務時，銀行的直接損失就已經發生了，但為控制損失的程度，借貸雙方往往共同協商，就債務的支付安排做出變動。

(2)債務——權益互換。做法是銀行將有問題的貸款打折扣出售給債務國或其他第三者，調換成在債務國的股權投資，銀行或其他第三者獲得債務國的公司股票，收取有關公司的股息分紅，而放棄收取償還的利息和本金。

2.4 風險自留

對一些無法避免和轉移的風險采取一種現實的態度，是積極務實的。在不影響國際投資者根本或大局利益的前提下承擔所面臨的國家風險，就是風險自留。風險自留實際上是一種積極的風險控制手段，它會使投資者為承受風險損失而事先做好各種準備工作，修改行為方式，努力將風險損失降到最小程度。

3 商業銀行對管理國家風險的策略及方法

商業銀行對管理國家風險方法跟隨著金融市場發展不斷加以改進。其發展趨勢可以歸納如下:選擇具有較高流動性的債務工具代替傳統的可調利率貸款。這出于兩點考慮:一是提高債務的市場可轉讓性;二是便于控制債務國利率風險。傳統貸款的可轉讓性極低，盡管業已存在銀行間貸款買賣市場，但因交易費用高，加上許多銀行貸款組合具有很大的相似性，因此這一市場難以深入發展。傳統貸款的這一特點已成為順利解決國際債務危機的嚴重障礙，因此，許多銀行對可轉讓性高的債務工具，如浮動利率債券的興趣日益增大。同時，一些銀行已開始試圖降低債務國的利率風險。傳統的利率浮動實質上不過是把利率風險由銀行轉移給債務國，債務國一旦無力消化這些風險，那么債務危機就會發生，對銀行來說，結果是利率風險轉化成為信貸風險，也沒有從根本上解決問題。為了突破這個怪圈，許多銀行以彈性期限貸款代替傳統的浮動利率貸款，于是利率的變化就通過貸款本金價值的變化表現出來，從而影響到分期償還的數量，而不影響當前的債務償還。

商業銀行在進行國家風險管理時，對風險的態度變得越來越保守了。已經發生的國際性的債務危機使許多商業銀行深受其苦，所以現在對國家風險非常敏感。在貸款業務的選擇上，回到了傳統的形式提供貿易融資和比較安全的項目貸款，而不是為單純解決本國的國際收支問題而對外提供貸款，另外，對反映債務國清償能力的指標，比如償債率的變化反應更加迅速了。總之，商業銀行出于經濟效益的目的，在防范國家風險方面應該變得更加謹慎、積極和主動，否則，有可能引發國家主權風險。

參考文獻

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