小額信貸的可持續(xù)發(fā)展研究

摘要:以湖北隨州三里崗鎮(zhèn)為樣本調(diào)查得到的實證數(shù)據(jù)，分析當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)村金融供求情況，并引入交易成本的概念，分析了現(xiàn)行的小額貸款制度安排。

關(guān)鍵詞:小額貸款;可持續(xù)性;交易成本

中圖分類號:F83

文獻(xiàn)標(biāo)識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)15-0170-02

1 隨州三里崗鎮(zhèn)金融需求和供給情況

1.1 三里崗鎮(zhèn)的農(nóng)村金融需求情況

1.1.1 資金在其生產(chǎn)生活中的重要程度

在所調(diào)查的農(nóng)戶中，34%的農(nóng)戶認(rèn)為資金是影響其致富的最重要因素，25%的農(nóng)戶認(rèn)為技術(shù)最重要，選擇產(chǎn)品銷路和政府支持較少。

1.1.2 貸款意愿

在調(diào)查的樣本中，有60%的農(nóng)戶有貸款意愿，有一半以上的農(nóng)戶曾經(jīng)有過借貸行為，如果考慮到農(nóng)戶在接受調(diào)查中可能的有所顧慮而隱藏自己的貸款方面的行為和意愿的話，上述數(shù)據(jù)均可能為保守估計。

1.1.3 貸款需求特點

(1)需求額度:調(diào)查中農(nóng)戶需求的額度主要集中在5000元到10萬之間，尤其以5萬到10萬元的需求額度居多，達(dá)到了43.40%，5000到5萬的占28.94%，5000元以下占17.98%，10萬以上的占9.68%。

(2)貸款用途:在調(diào)查中，59.38%的農(nóng)戶表示貸款主要用于生產(chǎn)性的資金需求，生活性的資金需求中家庭教育及婚喪嫁娶、治病所占的比例排在第二，占比為25%。用于建房子占3.12%，其他用途的占12.50%。

1.1.4 小結(jié)

(1)金融需求較大，但需求額度也高于傳統(tǒng)的小額貸款的額度。從調(diào)查情況看，農(nóng)村金融需求還是很大的，且需求主要為生產(chǎn)性的貸款需求，額度較大。這一方面是因為三里崗鎮(zhèn)經(jīng)濟較發(fā)達(dá)，香菇產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，擴大香菇種植或經(jīng)營規(guī)模所需資金需求量較大;另一方面是由于鎮(zhèn)上農(nóng)民生活水平普遍出于中等水平，對于小額的生活性資金需要一般可以通過自己的積蓄或者從親友的幫助中得到滿足。

(2)存在一定程度的金融抑制。從對農(nóng)戶的訪談中了解到的情況看，有部分農(nóng)戶的貸款需求由于以下幾種原因，放棄貸款或者貸不到款:

①出于對自然風(fēng)險的顧慮而放棄擴大生產(chǎn)。香菇種植雖然與傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)相比，受自然的影響較小，但是安全第一的原則在農(nóng)戶中還是比較根深蒂固。

②很多農(nóng)戶開始通過引進(jìn)技術(shù)來提高香菇質(zhì)量。但是由于引進(jìn)技術(shù)也存在著風(fēng)險，因此缺少抵押品的農(nóng)戶的貸款需求較難得到滿足。

③三里崗部分農(nóng)戶的貸款需求與商業(yè)貸款在很多方面有相似點，但這部分農(nóng)戶同時還是面臨著缺乏抵押品的問題。

1.2 三里崗鎮(zhèn)的小額貸款供給情況

三里崗的金融機構(gòu)有農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)信社、湖北隨州曾都匯豐銀行三里崗支。按目前三里崗鎮(zhèn)的小額貸款供需情況看，我們大致可以以貸款額度5萬元作為一個分界線，分別對5萬元以下和5萬元到10萬元的兩類小額貸款進(jìn)行分類討論。

1.2.1 5萬元以下的小額貸款

從我們的調(diào)查所反映的情況看，目前三里崗的小額貸款需求的額度在5萬元以下的只占有46.92%，在5000元以下的更是只占17.98%。而在2000年到2005年中國人民銀行支持下的，農(nóng)信社主導(dǎo)的以貸款證為主要形式的小額貸款的額度只有5萬元。如果維持小額信貸的5萬元的授信額度，那么三里崗的小額信貸需求可以說已經(jīng)大幅度萎縮。另外，我們從農(nóng)信社了解到的其在2009年的貸款分布情況看，貸款證放款在其放款量總量中所占的比例在三分之一左右。在三里崗，小額貸款在緩解農(nóng)村金融供需矛盾，促進(jìn)三農(nóng)發(fā)展的作用已被削弱。

1.2.2 5萬元到10萬元的小額貸款

目前5到10萬元的小額貸款產(chǎn)品主要有農(nóng)信社和農(nóng)行的聯(lián)保貸款、抵押擔(dān)保貸款和村鎮(zhèn)銀行的“公司+農(nóng)戶”、“貸得樂”。從我們調(diào)查到的情況看，進(jìn)行聯(lián)保貸款的農(nóng)戶并不多，從農(nóng)信社得到的放款數(shù)據(jù)也顯示，聯(lián)保貸款只占其總放款的八分之一到七分之一之間。農(nóng)信社抵押擔(dān)保貸款對于擔(dān)保品的界定并沒有實質(zhì)性的突破，農(nóng)戶擁有的林權(quán)，土地經(jīng)營權(quán)還不能成為擔(dān)保品，房子又不值錢，因此，能得到抵押貸款的農(nóng)戶并不多。“公司+農(nóng)戶”貸款使銀行借助公司解決了銀行自身信息不對稱的風(fēng)險，公司利用農(nóng)戶解決了其貨源的不確定性，而農(nóng)戶則利用銀行緩解了其生產(chǎn)中的資金周轉(zhuǎn)困難。但由于公司自身的生產(chǎn)經(jīng)營能力的限制，以及并不是所有的中間商、種植戶都與公司有業(yè)務(wù)穩(wěn)定的業(yè)務(wù)往來，因此這個貸款產(chǎn)品的適用范圍有限。“貸得樂”是直接面向農(nóng)戶與個體工商戶、額度為1到10萬元的無抵押貸款，通過對貸款申請人的業(yè)務(wù)狀況和現(xiàn)金流的分析，并在安排貸款時考慮其財務(wù)需求和還款能力等因素發(fā)放的貸款，但目前這一業(yè)務(wù)的客戶群主要是香菇中間商。

2 從交易成本視角分析目前小額信貸制度的安排

2.1 交易成本與交易層次的關(guān)系

為了便于從微觀角度分析各類金融機構(gòu)如何根據(jù)利潤最大化原則決定其市場定位，我們引進(jìn)“交易成本”這一概念，我們將金融機構(gòu)除了利率成本以外的所有成本都?xì)w結(jié)為總交易成本。

總交易成本=簽約成本+信息成本+管理成本+代理成本。

其中，簽約成本是為簽約而花費的成本，主要受自然交通條件的影響;信息成本是金融機構(gòu)為了解借款人信用情況，克服信息不對稱而花費的成本;管理成本是為了防止信息不對稱帶來的風(fēng)險而采取的風(fēng)險控制和評估技術(shù)所所花費的成本;代理成本是金融機構(gòu)為了解決由于所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離所導(dǎo)致的內(nèi)部利益沖突而產(chǎn)生的成本。

不同的交易層次，各項成本是不一樣的。金融機構(gòu)的利潤最大化體現(xiàn)在這里，是將其交易規(guī)模控制在使其單位交易成本取最小的點上，模型如下圖所示。

圖1 交易成本與交易層次之間的關(guān)系

2.2 三里崗各農(nóng)村金融機構(gòu)在不同層次上交易成本的比較

表1 各金融機構(gòu)在不同交易層次上的交易成本的比較

機構(gòu)類型交易層次信息成本管理成本代理成本

農(nóng)村信用社

農(nóng)戶低中中

中間商中中中

企業(yè)中中中

匯豐三里崗銀行

農(nóng)戶高中中

中間商低中中

企業(yè)中中中

農(nóng)業(yè)銀行

農(nóng)戶中高高

中間商中高高

企業(yè)低中高

在構(gòu)成單位成本的四項成本中，簽約成本由于各金融機構(gòu)都處于同一地域，因此視為都一樣。

代理成本主要與機構(gòu)的組織規(guī)模成正相關(guān)關(guān)系，與交易層次無關(guān)，因此，農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行同樣是小法人的，代理成本可以視為均為中等水平的成本，而農(nóng)業(yè)銀行由于具有商業(yè)銀行性質(zhì)，組織規(guī)模較大，因此我們可以視其代理成本為高。

管理成本也主要與機構(gòu)的組織規(guī)模成正相關(guān)關(guān)系，但同時還與交易層次有關(guān)。農(nóng)村信用社和村鎮(zhèn)銀行如果從組織規(guī)模來看，二者的管理成本都大致處于中等水平，而農(nóng)業(yè)銀行成本高。但是農(nóng)村信用社對農(nóng)戶的小額貸款主要采取貸款證，這類業(yè)務(wù)由于得到了當(dāng)?shù)卣闹С郑瑢π庞们闆r的了解比較充分，風(fēng)險較小，此項業(yè)務(wù)基本和取款業(yè)務(wù)差不多，已經(jīng)流程化，因此管理成本很小。而農(nóng)業(yè)銀行在對企業(yè)的貸款中，能夠發(fā)揮其在信息收集、管理和監(jiān)督上的規(guī)模優(yōu)勢，因此，管理成本相對于其在中間商和農(nóng)戶上的管理成本會少些，所以此項成本可以視為中。

信息成本主要是和交易層次有關(guān)，隨著交易層次的擴大，金融交易從熟人社會到陌生社會的過渡，信息不對稱的問題也越發(fā)嚴(yán)重。為了克服信息不對稱，金融機構(gòu)可以采取的辦法主要有一下幾種:一是通過貸款申請人在本機構(gòu)的存款、貸款記錄來進(jìn)行初步了解;二是利用政府金融監(jiān)管機構(gòu)的征信系統(tǒng)，對貸款申請人的信用有個全面了解;三是進(jìn)行實地調(diào)查，進(jìn)行進(jìn)一步地深入了解。

農(nóng)村信用社對農(nóng)戶的貸款證業(yè)務(wù)得到了政府支持，因此在征信方面做的工作比較完整和準(zhǔn)確，在我們調(diào)查的農(nóng)戶中，有八成以上的農(nóng)戶的存款是存放在信用社的，而且在當(dāng)?shù)匾呀?jīng)有十年的經(jīng)營歷史。因此，可以說在農(nóng)戶這一交易層次上，農(nóng)村信用社的信息成本是最低的，而農(nóng)業(yè)銀行雖然未得到政府很大的支持，但是它可以使用金融監(jiān)管機構(gòu)的征信系統(tǒng)，農(nóng)行在當(dāng)?shù)匾灿幸欢ǖ目蛻簦虼耍畔⒊杀局械取６彐?zhèn)銀行在在農(nóng)戶這一交易層次的信息成本是最高的，因為一方面它還不能使用征信系統(tǒng)，二是初來乍到，對當(dāng)?shù)氐那闆r還不了解，只能通過貸款車上門實地調(diào)查，成本很高。

在中間商這一交易層次上，村鎮(zhèn)銀行的信息成本是最低的。原因主要有兩個:一是匯豐三里崗銀行一開始就對這一層次的需求投入了較大的精力，不僅推出10萬元以下的無抵押擔(dān)保業(yè)務(wù)，還到香菇交易市場進(jìn)行宣傳、了解實時行情;二是由于中間商這塊業(yè)務(wù)同時具有商業(yè)貸款和農(nóng)業(yè)貸款的性質(zhì)，處于農(nóng)信社和農(nóng)行在競爭中的盲區(qū)。因此，這一交易層次上，村鎮(zhèn)銀行的信息成本最小，農(nóng)信社和農(nóng)行均為中。

在對企業(yè)的貸款中，農(nóng)行同樣可以發(fā)揮其在信息收集、管理和監(jiān)督上的規(guī)模優(yōu)勢，因此信息成本較小，而農(nóng)信社和村鎮(zhèn)銀行對于企業(yè)的需求受自身注冊資本和規(guī)模的限制，只能滿足對于中小企業(yè)的貸款需求，因此業(yè)務(wù)量都不大，對企業(yè)的信用情況的了解較農(nóng)行差，因此，二者的信息成本均為中等。

根據(jù)以上分析，結(jié)合我們之前建立的交易層次和交易成本的模型，不難得出，處于利潤最大化原則，目前農(nóng)村信用社主要服務(wù)于農(nóng)戶，村鎮(zhèn)銀行主要服務(wù)于中間商，農(nóng)行主要服務(wù)于企業(yè)，是比較有效率的。當(dāng)然，由于農(nóng)村金融需求的多樣性，對于同時具有兩個交易層次的特點的金融需求，不同的金融機構(gòu)可以展開競爭。

2.3 小結(jié)

從以上的分析我們可以看出，從理論上，如果信用社和村鎮(zhèn)銀行都進(jìn)行合理的市場定位，二者在當(dāng)前的小額貸款市場上的競爭確實應(yīng)該不大。因此，也可以看出，村鎮(zhèn)銀行的進(jìn)入，對于農(nóng)村小額貸款市場來說，利大于弊，一是沒有和農(nóng)信社搶奪客戶資源，二是彌補了5萬元到10萬元的小額無抵押貸款的空白，三是引入了適當(dāng)?shù)母偁帯＊?/p>

3 對小額信貸制度發(fā)展的建議

對于三里崗小額信貸發(fā)展的建議是:第一，村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)信社的長期發(fā)展目標(biāo)應(yīng)該定位于服務(wù)于所有的小額貸款需求，而非目前的各有側(cè)重。第二，建立和完善農(nóng)業(yè)保險制度，提高小額貸款(特別是5萬元以下的小額貸款)的規(guī)模。第三，解決村鎮(zhèn)銀行在征信系統(tǒng)的使用、結(jié)算方式中存在的問題，以及村鎮(zhèn)銀行在設(shè)置ATM機，發(fā)行銀行卡的方面的困難。

對于我國農(nóng)村小額信貸發(fā)展的建議是:第一，在經(jīng)濟較發(fā)達(dá)的地區(qū)，村鎮(zhèn)銀行的設(shè)立將有利于緩解現(xiàn)階段小額貸款的供求矛盾，但從長期看，僅依賴村鎮(zhèn)銀行無法徹底小額貸款的問題，必須結(jié)合農(nóng)信社的改革，才能真正使小額貸款的供給和需求市場化達(dá)到均衡。第二，建立和完善農(nóng)業(yè)保險機制在農(nóng)村金融中的作用是關(guān)鍵性的。沒有完善的保險機制，在完善的供給制度下，都會存在金融抑制，真正有效率的均衡就沒辦法達(dá)到，經(jīng)濟的發(fā)展也將受到一定程度的阻滯。

參考文獻(xiàn)

[1]劉錫良等.中國轉(zhuǎn)型時期農(nóng)村金融體系研究[M].北京:中國金融出版社，2006.