鄉鎮企業改革探討

摘要:通過宇航總廠這樣一個典型鄉鎮企業改制的設計和研究，為中國鄉鎮企業的改革探索一條新的思路，從而在整體上推動國民經濟的發展。根據邁克爾·波特教授的競爭優勢理論和德國何夢筆教授的“縫隙理論”，詳細分析了鄉鎮企業輝煌的時代原因和衰落的歷史趨勢。為解決“鄉鎮企業的出路”這一課題，運用戰略分析方法，并根據鄧榮霖教授闡述的“建立現代企業制度”的理論，在典型鄉鎮企業宇航總廠的改制實踐中，提出了通過“外部人改革”，建立現代企業制度的觀點。

通過理論分析和實踐探索，認為(1)改制是鄉鎮企業發展的必然趨勢。(2)“外部人改革”是鄉鎮企業改革的首選方式。(3)改革的目的是在鄉鎮企業改制的基礎上建立現代企業制度。

關鍵詞:鄉鎮企業;典型企業;改革;現代企業制度

中圖分類號:C9

文獻標識碼:A

文章編號:1672-3198(2010)15-0027-04

1 引言

二十世紀八十年代，在中國蘇南、上海郊區鄉鎮企業開始興起，在當地政府的強有力推動下，這些“能人企業”充分利用了中國經濟轉型時的政策空間，創造了一個個鄉鎮企業成功的典范，座落在上海寶山區的宇航總廠即是這里面的一個代表。

然而隨著中國市場的開放及跨國企業的進入，隨著市場的日趨規范和競爭臺階的提高，政策縫隙明顯減小，那種政企不分的發展模式已無法適應時代的發展。

因此本文研究的目的和意義在于:通過對宇航總廠這樣一個典型鄉鎮企業改制情況的研究和設計，為鄉鎮企業的發展提供一個新的思路，從而在整體上推動國民經濟的發展。

2 典型鄉鎮企業-宇航總廠歷程簡介

2.1 宇航總廠發展概況

2.1.1 創業階段—初創期

一九八八年五月，作為一家區屬的民政福利小廠，宇航廠的創始人通過寶山區政府做擔保，向銀行貸款15萬元，同時職工們又集資10多萬元，購買了必備的生產設備。企業初期僅靠為國營企業做些簡單的拆舊加工來維持生計。

2.1.2 企業轉型階段—成長期

一九八九年，由于預見到中國政府將進行大規模基礎建設投資，而中國城鄉電網的擴建改造會給變壓器行業帶來前所未有的機遇，因此宇航廠進入了當時尚未啟動的電磁線行業。

2.1.3 企業高速發展階段—成熟期

一九九六年該廠所在的電磁線行業面臨著一個深重危機，然而令人想不到的是它卻造就了宇航總廠近二十年的輝煌。96年初，電磁線原材料電解銅的價格從每噸萬元開始瘋狂上漲，銅價最高曾達到30000萬元/噸。四大國營電磁線企業因為自身的沉重負擔而紛紛倒閉。宇航廠卻充分發揮自己成本低、經營靈活，銀企關系深的優勢，硬是闖過了這一難關。經過20多年的發展，宇航總廠現已成為年銷售額3億元，擁有員工1000多名，凈資產1億多元的中型企業。

2.1.4 企業危機階段

隨著AKTA等同類國際產品的搶灘中國加上中小型民營企業的崛起，電磁線市場的競爭也日趨激烈，宇航總廠開始面臨前所未有的困難。企業的市場份額已經從鼎盛時期的85%下降到了不足30%。

2.2 企業的成功之道

2.2.1 競爭力量的理論分析

客戶、供應商、同行企業間的競爭、替代品和潛在競爭者等五種市場競爭力量的互相制約，以及宏觀環境的作用，使企業成功或失敗(注1)，而宇航總廠的興起在借助于上述多種因素的綜合作用的前提下，增加了蘇南特色的“能人”作用，我們也可以稱其為企業家精神。在對宇航總廠成功的分析中，我們認為企業家精神和政策機遇(市場環境)起了決定性的作用。宇航總廠面對的市場模型:見圖1

圖1

解釋:在當時的中國形勢下，鄉鎮企業取決于生產能力、企業家精神和政府的支持力度(或關系)，而且它也只能在政策縫隙中生存。

2.2.2 我們將宇航總廠的成功歸納為下述三個原因

(1)經濟體制轉軌中的機遇。九十年代初為解決農民的出路，國家和地方對鄉鎮企業采取了扶植政策。宇航總廠的興起就得益于由計劃經濟向市場經濟轉軌時所獲得的機遇。

①優惠的退稅政策。由于宇航在創業之初為民政福利企業，所以地方政府給予其增值稅先繳后返還的優惠政策。

②暢通的融資渠道。作為當地政府重點扶植企業，政府出面為宇航擔保銀行貸款，使企業獲得了可靠的資金來源，這是企業在1995-1998年打敗天下無敵手的重要保證。

(2)經營者的組織決策能力。在宇航總廠中，企業家對企業的作用特別明顯，而他的判斷和決策也促使宇航走向了輝煌。

①抓住時機，進入電磁線行業。通過一個偶然的商機，企業進入了電磁線行業。第一年企業僅僅實現銷售收入30萬元，凈利潤8000元，盡管從經濟效益看，這太微不足道了，但該企業畢竟擠進了市場，看懂了行業，并鍛煉出了一批精干的銷售隊伍。

②不計成本，以質優價廉打入主流市場。1990年9月當時西安接受了為鄭州到武漢的電氣鐵路制造鐵路牽引變壓器的任務。該變壓器需要8.5×12.5規格的銅扁線做導線，國內許多有名廠家試做了一下，產品卻都不合格。在這種情況宇航廠廠長當即向西安方面立下軍令狀，以無法完成繳納300%違約金的代價，拿到了這個訂單。結果該廠以不計成本的代價和繡花般精工細作的精神，用陳舊的設備生產出了當時難度最大的產品，填補了國家一項產品的空白，從此以后，企業產品終于走進了全國各大變壓器企業的大門。

③利用原材料漲價的機會，擊敗競爭者，占領市場。在1996年原材料——銅價飛漲的時候，企業不僅不加價銷售，反而準許資金緊張的客戶延期付款，從而一舉成為國內電磁線行業新霸主。

⑶反應靈活，決策迅速，以“客戶為中心”，顯示了鄉鎮企業的優勢。為了完成急件訂單，宇航總廠可說是不計成本、全廠動員。如在承接南聯盟中國大使館電力設備的重建項目中，宇航領導發動全體員工日夜加班，并通過自己的車隊，將產品在四天之內從上海運到了沈陽，順利完成了任務。這種吃苦精神是許多國有企業職工無法想象的。

2.3 企業發展模式的弊端

獨特的市場環境、靈活的經營方式和經營者敏銳的市場眼光造就了宇航總廠的一代輝煌，但目前企業發展的桎梏正是由當初的優勢而演變來的，政企不分、產權不明、資源非市場化配置等等弊病已經嚴重制約了企業的發展，主要表現在以下幾個方面:

2.3.1 政策優惠取消的風險

環顧宇航的發展，企業同當地政府的關系始終處于一種剪不斷理還亂的境地。作為區屬企業，它的主要領導是有著行政級別的干部，企業也必然要承擔著一些不必要的社會職能，甚至要為一些政績工程買單。另外宇航總廠曾經的成功是同作為民政福利企業享受的退稅政策分不開的，在市場經濟下，所有類型企業享受同等待遇的呼聲會日趨高漲，也必將成為現實，宇航總廠還會有如此的退稅優勢嗎?

2.3.2 企業運營機制的弊端

宇航總廠是典型的生產型企業，在創業初期，企業一直將生產銷售等放在第一位而忽視了企業整體的發展。由此而造成了宇航內部管理制度不健全，部門條線不清，職責不明，企業員工打通帳的狀況嚴重。

同時，宇航的發展過多依賴于企業家一人的決策能力，這既有決策靈活的優勢，也讓宇航失去了多次向現代企業轉型的機會。面對已70高齡還在崗的企業家，我們在設計方案的時候，一方面要考慮對他為企業做出的巨大貢獻給予獎勵，另一方面還要考慮企業轉型和將來的發展問題。

2.3.3 財務狀況的危機

宇航一直為自己不到70%的資產負債率而感到自豪，然而卻忽視了應收帳款的回收:應收帳款目前已經達到了創記錄的4億元，接近企業總資產的80%。

2.3.4 人力資源的危機

企業內部人控制現象明顯，“集體企業，私營化管理”一度成為企業的代名詞。再加上企業合同不正規，分配體制不合理，缺乏激勵性，企業論資排輩、裙帶關系盛行，因此業務骨干流動頻繁，員工呈現老齡化，企業人才結構長期沒有形成良性循環。

2.3.5 跨國企業的進入

2000年，國際市場上第二大電磁線供應商AKAT公司以控股原天津電磁線廠的形式直接進入中國市場。AKAT帶來了國際先進的管理理念、先進工藝和盈利模式。最近，該公司及合作企業通過兼并收購、參股、合作等方式，在中國國內不斷進行擴張，已搶占了45%以上的市場份額。

綜上所述，宇航總廠已經到了改制創新以求發展的關鍵時期。

3 本文推崇的方式:“外部人改革”最終使集體股退出企業。并通過公司制改造，在企業中建立現代企業制度

現代企業制度是以公司制度為主體的市場經濟體制的最基本的成分。這個定義包括兩個層次:第一個層次，現代企業制度是市場經濟體制的一個最基本成分;再一層次，現代企業制度以公司制度為主體，現代企業制度就是現代公司制度。因此，《中共中央關于建立社會主義市場經濟體制若干文件的決定》中提出要按公司制度改造現有國有企業制度，這是建立現代企業制度的基本途徑。

3.1 現代企業制度的三個基本組成部分

(1)現代企業組織制度，也就是公司組織制度。國有企業制度改造成現代企業制司等。

(2)現代企業產權制度，也就是公司法人產權制度。出資者是股東，擁有所有權。過去企業資產屬于全民或集體，但實際上是所有者代表“缺位”。

而公司則對產權劃分十分明確。公司產權制度分兩個層次:一是股權，指出資者的權利，認資不認人，股東權利與出資額聯系在一起。股東的權利主要有選舉權和收益權。二是董事會，擁有公司資產的實際控制權，也就是法人產權。由董事會聘任的總經理，依據董事會授權所享有的則是經營權。經營權與所有權分離，構成公司制度內部的機制。再有，公司法人產權制度對公司資產采用價值化管理，改變了舊體制下的實物化管理、固定化管理、行政化管理，保證了國有資產的增值。

(3)現代企業的管理制度，也就是公司管理制度。傳統的國有企業管理不是真正的現代企業管理，只是單獨從事生產活動的組織。而現代企業管理制度最主要的是具有公司經營管理的特征，它是生產與流通的結合，是公司內部能力與外部環境的結合，是經營戰略與具體管理方法的結合。它非常重視公司的戰略計劃，在市場經濟下，企業計劃不僅不能削弱，反而更要加強。同時，企業還要做好各方面的管理工作，包括生產管理、銷售管理、人力資源管理、研究與開發管理及財務管理等。現代企業管理制度就是現代公司經營管理制度，而不是單純的工廠生產管理。

3.2 現代企業制度的優勢

(1)現代企業制度可以極大提高專業化協作水平，造就新的社會生產力。

(2)現代企業制度可以做到工商結合、工貿結合，農、工、商結合。

(3)能夠實現生產科研相結合。

(4)可以做到產業資本和金融資本相結合。

(5)現代企業制度有利于實現社會資源的綜合利用。

(5)現代企業制度可以帶來規模經濟效益。

因此本文提出了以建立“產權明晰、權責明確、政企分開、管理科學”為特征的現代企業制度為目的的體制創新方式，并且認為這是目前條件下鄉鎮企業最為可行的出路。

4 鄉鎮企業的改制創新—宇航總廠改制分析

4.1 改制的思路和步驟

4.1.1 思路

(1)通過宇航總廠改造成宇航股份有限公司，明晰產權。

(2)所有權和經營權分離，引進職業的管理團隊。

(3)形成類似英美制的法人治理的基本框架:(見圖2)

圖2 英美企業法人治理框架圖

(4)對于政府股份的退出，本文反對過去改制中出現的“內部人改革”，而贊成匈牙利經濟學家亞諾什﹒科奈爾提出的“外部人改革”的方式。

亞諾什·科奈爾反對將國有資產進行“內部”的無償分配，也不贊成內部經理人以低價接管企業，他提出要以出售為基本手段，對大多數國有企業實行外部的產權改革，他強調國有資產必須出售給外部人，他還設想那些價值為零或負數而賣不出去的企業應該執行破產程序，而不是被無償分配。

本文認為宇航總廠的改制，不僅政府資本要退出，第一代創業者因為適應不了形勢的發展，也必須退出企業的決策層。

4.1.2 步驟

整個改制過程可分三步完成:

(1)宇航總廠改造成宇航股份有限公司。

(2)區資產公司持有的國有股分階段轉讓給戰略投資者。

(3)政府資本退出獲得資金的使用。

4.2 改制方案

4.2.1 宇航總廠改造成宇航股份有限公司

(1)我們認為盡管寶山區政府并沒有直接投資于該廠，但考慮到建廠時政府對銀行貸款的擔保，以及宇航總廠后來獲得的政策優惠和寶山區政府擁有100%宇航產權并進行了工商注冊登記的事實，我們認為在總廠股份化的過程中，建議寶山區資產經營有限公司以國有股股東的身份，持有100%的股份。

其中的50%在將來出售給法人投資者，30%轉讓給創業者和原宇航總廠職工，20%作為預留股份由資產經營有限公司暫時持有。

(2)按照評估后的凈資產，宇航總廠可以等分為1億股，每股一元，它包括了宇航總廠在參股企業的權益。

(3)公司法人投資者的組成—客戶+國際競爭者

①按照一股一元的方式，邀請一家主要國有變壓器廠家持股30%，實現產品的前向一體化。這樣做的好處在于:對于宇航總廠來說，邀請客戶參股，不僅保證了產品的市場銷售，可以更迅速地得到市場反饋，并可以使回款情況有較大的改觀，同時企業仍然保留了國有控股的性質。

②股份的另外20%則邀請另一家國際知名跨國企業ASTA公司參股持有。這種操作的目的在于:實現與ASTA公司市場、資本、技術強強結合，對抗AKAT公司在中國市場的攻勢。這樣可以避免短期內同ASTA公司在國內市場過于直接的沖突。雖然宇航將可能面臨一定的風險，但是在與ASTA公司合作的過程中，宇航也可以吸取科學的管理經驗和經營理念，為將來的競爭做準備。

4.2.2 創業者和職工的持股計劃

(1)為表彰創業者為企業發展做出的巨大貢獻，建議區資產經營有限公司持有股份中的5%作為優先股獎勵給創業者。該優先股具有分紅的權利，不具有表決權;同時該股份不得轉讓給國有股東以外的其他投資者。在創業者退休后，企業可以按照屆時凈資產值予以購買。

(2)職工股的分配方法:①全體在冊職工享有25%的股份。②股份的分配方式為按照1∶2的比例獲得，即出資一元可獲得二元的股份，股份可以放棄購買，放棄購買部分由其他職工優先購買。該股份享有分紅和決策權，并可以轉讓給國有股東;在職工退休或離職后，企業有權利按照屆時凈資產值購買。③企業按照自己的成長階段，將員工分為四個等級。

1989年在廠為創始員工，可以購買25%中40%的股份，共計10%股份。

1990-1995年進廠員工為資深員工，可以購買25%中30%的股份，共計7.5%的股份。

1996-2000年進廠員工為基本員工，可以購買25%中20%的股份，共計5%的股份。

2000年以后進廠員工為新進員工，可以購買25%中10%的股份，共計2.5%的股份。

(3)在相同等級內，員工按照工齡、職位、技術等級、職稱等因素確定各自股份額度。

(4)職工出資以現金方式，不足部分，可以由企業暫借款補足，并在職工工資中扣還。

4.2.3 區政府資本的最終退出

本方案在相當程度上考慮了區政府的利益，確定了政府作為出資方享有分紅權利的條款。然而改制的最終目的是政府資本從宇航集團這種競爭性行業中的最終全部退出。

因此本文認為在企業平穩運行一定時間后，還是應該將20%預留股份予以贖買或轉讓。本文提供的方案為:

(1)新股份公司董事會從社會上招聘人才，組成新的管理者團隊。

(2)股份公司注冊成立信航投資公司，通過從銀行貸款，贖買20%的國有股，股份公司進行擔保。

(3)贖買的15%股份作為新的股份公司管理層的“股票期權”。

即采用“股權獎勵”的方式具體操作管理團隊的股份，即董事會同管理團隊簽訂一個長期盈利指標，在完成指標的前提下，每年獎勵管理團隊不低于3%的公司股份。

(4)董事會同新管理層簽訂工作合同，管理層擁有的股份公司股份，在轉讓前必須征得董事會的同意，并優先轉讓給國有股東。

(5)剩余5%股份可以按照1∶1的比例由股份公司將來新招聘員工購買。改制后宇航股份有限公司股份構成如圖3。

圖3 改制后宇航股份有限公司股份構成圖

4.2.4 區政府資本退出后獲得資金的使用

本文認為區政府資本退出獲得的資金可以用來改造其他企業。并在國有企業改造不斷完成后，通過類似的股份出售行為，實現國有資產的保值增值。

5 結語

根據本文的理論分析和實踐，本文認為:

(1)改制是鄉鎮企業發展的必然趨勢。

(2)“外部人改革”是鄉鎮企業改革的首選方式。

(3)改革的目的是在鄉鎮企業改制的基礎上建立現代企業制度。

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