振興內蒙古 能源交通兩手抓

進入2010年，區域振興成為市場最持久和最有料的主題，市場熱度不減。近期，《投資與理財》獲悉，內蒙古方面已經在北京召開了一個有關區域經濟發展的發布會。市場呼喚了半年多的內蒙古振興規劃漸行漸近，這個“藍藍的天、清清湖水、碧綠草原”的夢幻之地，或將迎來又一個“黃金十年”。

振興規劃呼之欲出

統計數據顯示，2000-2009年內蒙古GDP平均增速達16.9%，在全國遙遙領先，“內蒙古現象”成為西部大開發的典范。

國泰君安證券首席經濟學家李迅雷認為，內蒙古經濟的“黃金十年”是由于其依托資源優勢，緊緊抓住了中國重工業化加速的機遇，并且得到了人口紅利釋放和城鎮化加速的助推。

8月份，國務院就組成調研組，為《關于促進內蒙古自治區經濟社會又好又快發展若干意見》的出臺展開專題調研。該調研組由國家發改委牽頭，42個國家部委和單位聯合組成。

今年3月份的時候，市場上就有傳言，說國務院將公布內蒙古振興規劃，如今這一期待漸行漸近。內蒙古這個“藍藍的天、清清湖水、碧綠草原”的夢幻之地，抑或迎來又一個“黃金十年”。

據悉，這次國家調研組分成了10個專題組，分赴不同盟市、旗縣進行基地實地調研，內容將涉及內蒙古的發展目標、生態狀況、產業結構現狀、基礎設施建設、民生改善、區域統籌協調發展和政策扶持等7個重要方面。

在調研啟動之前，內蒙古方面就已經提出過幾項政策動議，擬將內蒙古建設成為“民族地區改革創新示范區”、“新型戰略能源基地”、“綠色經濟示范區”、“北方生態環境保護區”，等等。

從地理位置和經濟發展來看，以呼和浩特、包頭和鄂爾多斯構成的“金三角”都市圈，是內蒙乃至全國經濟增長最快的區域，其GDP總量、地方財政收入等10項重要經濟指標總量均占到內蒙古的一半以上，有利于帶動內蒙東西兩翼的經濟發展，是投資內蒙板塊的重點。

能源開發是重中之重

進入2010年以來，國家區域振興規劃從南到北，從東到西，紛至沓來。資本市場區域經濟主題的炒作也被戲稱為“炒地圖”，然而區域投資的邏輯也在悄悄發生變化。一哄而上，雞犬升天的粗略炒作早已落伍，代之的則是發掘區域優勢資源、產業，深挖重點優質個股。

平安證券認為，國家連續出臺與新能源、新材料、節能環保相關的發展規劃，而內蒙古自治區具有得天獨厚的資源優勢，預計多種能源的開發、稀有礦產的利用將會成為政策主著力點。

內蒙古自治區的能源綜合實力全國第一。這里的能源以煤炭為主，油氣資源、風能、太陽能都很豐富。同時，資源優勢也很突出，如稀土儲量居世界首位。

包鋼稀土(600111.SH)目前是市場上最熱的股票之一，今年以來《投資與理財》曾有兩次報道提及過該股。近期，包鋼稀土建成6座儲備庫，該公司內部人士透露，隨著公司的兼并整合，將從稀土原料和初級產品供應商，逐漸發展成為稀土行業全產業鏈，優質稀土廉價流失現象將不復存在。

資料顯示，在煤炭資源方面，內蒙古已探明煤炭資源儲量超過7000億噸，居全國第一位。由于山西仍在進行持續的煤企整合，內蒙古早已代替山西成為全國的煤炭開采中心。

內蒙古的可再生資源開發也具有遠大前景，風能資源居全國之首，太陽能資源居全國第二位。此外，內蒙古油氣資源也非常豐富。

與此同時，內蒙古還肩負著“西煤東運、“西電東送”、“西氣東輸”的重要使命，正在成為我國最重要的能源基地之一。

國泰君安證券依據行業和城市分布等指標，篩選推薦了內蒙華電、鄂爾多斯、平莊能源3家上市公司。內蒙華電(600863.SH)被國泰君安稱為內蒙板塊中最有價值的投資標的，目前估值安全，新的業績增長點不斷，而更大的看點在于其資產注入預期。該公司是華能集團北方聯合電力旗下唯一的上市平臺，后續將有煤炭、電廠項目等多項優質資產注入。

鄂爾多斯(600295.SH)的流通盤只有不到2億，其核心競爭力在于產業鏈上游資源的整合能力。鄂爾多斯市擁有“揚(羊)眉(煤)吐(高嶺土)氣(天然氣)”四大優勢資源，該公司將更充分地利用羊絨資源、煤炭資源以及硅礦資源。

平莊能源(000780.SZ)雖然地處赤峰，但具有國資委股東背景，在內蒙振興規劃中有望獲得更多政策上的優勢，集團目前擁有元寶山露天礦等五座煤礦，最大的看點也是資產注入。

交通基建或最先受益

幾乎所有的規劃都指出要加強交通建設和基礎設施建設，同時生態和環境保護也受到高度重視。

當前交通已成為制約內蒙古自治區發展的最大“瓶頸”。從去年5月份起，內蒙古境內就頻頻出現堵車現象，而今年3月份以來的京藏高速的大堵車，更是引起全社會的關注。

平安證券認為，一旦國家對自治區新的能源發展政策通過，自治區對外運力不足的問題將會更加突出。而現在正值“十二五”規劃編制的關鍵時期，很有可能加大對重大交通基建項目的投入，這將有助于內蒙古加強鐵路煤運。

畜牧業也是內蒙古的優勢產業，這里的草原面積占全國國土的1/10，2008年內蒙乳制品產量占全國的19.60%。按產品類別劃分，內蒙古在全國占比較大的產品是乳制品、原煤、天然氣等。因此，國泰君安指出，新的規劃會支持建設內蒙的畜牧業基地，并大力推進畜牧業的深加工。

在內蒙古的19家上市公司中，涉及到基建交通的股票有北方創業、西水股份、包鋼股份等，乳制品制造業有正在打造“綠色產業鏈”的伊利股份，以及在海外上市實現飛躍發展的蒙牛。