自然人獨資公司治理的立法分析與實施研討

【摘要】 我國公司法承認了一人公司的法律地位，自然人獨資的一人公司集所有權與控制權為一身，完全沒有必要引進公司法為控制所有權與經營權分離出現異化現象確保股東權而建立的三權分立模式，應結合自身特色進行優化治理功能的制度創新，一人公司應重視治理制度的自治性、綜合性、協調性。

【關鍵詞】 一人公司;權力分立;制度創新

我國于2006年1月1日實施的《中華人民共和國公司法》正式將一人公司納入了法律范疇，承認了一人公司的法律地位，隨著《公司法》的頒布實施，一人公司出現并迅猛發展，認真把握一人股東的全面自治權，對一人公司的應然狀態進行大膽設計，對公司事務作出富有效率的自主安排，具有理論意義，也具有實踐價值。

一、一人公司治理法律制度安排現狀及評價

1.一人公司的特定內涵。所謂一人公司是指公司的股份或出資全部歸屬于單一股東的公司。簡而言之，一人公司即指股東為一人(自然人或法人)的公司形式。

就整體上看，《公司法》更多地給予了一人公司經營管理的自由。在一人公司的經營權方面，唯一股東可以自主組織和支配人力、財力、物力、技術等生產要素，從事生產經營活動。投資者自治意味著市場交易的效率和效益，一人股東更多的自治權從根本上激勵了一人股東充分發揮全面管理特長，同時出于公司形式被股東濫用的警惕，公司法將視角放在公司的人格區分以及行為的對外效應，又從五大方面作出了強制性規定，體現了嚴格監管和股東自治的統一。從企業形態法定的角度分析，一人公司的主要特征如下:產權標準上投資主體具有唯一性，股權具有獨占性;責任標準上負有限責任;組織標準上不設股東會，也可以沒有董事會監事會，這是確定某企業是否為一人公司的法律標準。

2.分權制衡的公司治理結構于一人公司存立之辨析。一般說來，公司的治理結構是指適應公司的產權結構，以出資者與經營者分離，分立和整合為基礎，連接并規范股東會，董事會，監事會相互之間權力，利益，責任關系的制度安排。

一人公司的投資者同時也是管理人員，沒有普通公司那種所有與控制相分離所產生的代理成本和利益沖突，持股與管理合一，原本是最高效率的管理模式。公司內部制衡機制的缺失并不是一人公司在治理結構方面的先天缺失，恰恰相反，一人公司集所有權與控制權為一身，完全沒有必要假想出所有權與經營權分離，進而引進公司法為控制所有權與經營權分離出現異化現象確保股東財產權而建立的組織結構三權分立模式。一人公司作為一個法人，擁有完全的所有權和經營權，于權責利高度統一，其所形成的激勵機制、約束機制無須監督，企業表現出巨大的生機與活力，此正是高效率的公司制。傳統公司側重調整公司內部多元產權之間的利益，一人公司側重于調整股權與法人所有權，傳統公司治理結構中的公司內部產權制衡機制不適用于一人公司。一個不可否認的趨勢是，隨著雇工人數的增多，一人股東可能沒有能力來直接管理，不可避免地要通過由他聘任的職業經理人來負責公司的具體經營管理，所有權與控制權分離而招致的股東地位下降， 實際享有的權利減少。從實質來看，一人公司也呈現出公司控制權不同程度分化、分散的趨勢，如欲解決股東與公司經營管理者的信息不對稱問題，也可能要構建合適的監督機制，實現權力制衡。但是一人公司治理結構仍有其自身的特點，其股權結構單一，不存在對其他股東的利益保護，一人股東監督管理當局，強化并切實履行自身的監督職能，尋求股東利益的最大化，其分權制衡機制亦不能完全移植一般有限公司的治理結構。

誠如上文所述，一人公司所有權和經營權是高度統一的，正是高效率的公司制的代表，我們需要做的是揚其長避其短，使一人公司制度更好地為經濟發展服務，提高公司決策過程的科學性、效益性和安全性，不必要糾纏于傳統的三權制衡。實踐證明，一人公司能適應經濟發展的需要。實踐將要證明，一人公司同樣可以成為權責明確、管理科學的企業制度。事實上，公司能否在市場競爭中生存，需要公司設立人自己來考慮和把握，當今隨著社會主義市場經濟多年的不斷發展，投資者的風險意識已經加強了許多，投資者基于市場反饋的信息設立的公司才是市場需要的公司，將給市場帶來活力，最終推動和促進市場經濟的發展。

二、一人公司優化治理法律制度創新

(一)一人公司治理相關制度的類型及其選擇

法律的重要作用，就是通過對人類行為的規范，來實現對權利配置和利益分配的調整。公司組織及公司運作不是單純的自治，在一定程度上要受制于國家強制力的干預，體現國家意志對經濟生活的規制，從法律評價的角度來對一人公司的行為的合法性等問題作出判斷并作出恰當有效的定位，使之成為能夠概括和反映人們在投資創業領域全部活動的概念，頗具重要價值。整體上看，公司法中的強制性規范分為兩類:一類是平衡控股股東、管理人員與其他股東及公司間權利義務關系的強制性規范(又可分為實體性的強制性規范與程序性的強制性規范);一類是基于安全、公平理念為利益相關者提供保護強制性規范，與經濟法中專門為保護勞動者、消費者、公共環境等的法律不同，公司法對此僅做適當規定，并不是通過詳盡規定提供全面、系統的保護，主要是因為提供保護的措施與公司組織體形態、公司組織運行有關。為維護公司運作當中的公平、公正和整體效率，公司法通過法定形式規定了公司的一些基本制度，如公司責任類型、股東權利義務、公司債權人的保護、公司社會責任等等，并在一般情況下不允許當事人自由變更。在一人公司治理實踐中，后一類強制性規范是非常重要的，直接影響公司相關治理規則的形成。一般說來，公司具體的組織結構，經營目標、運作程序等內容偏向于當事人意思自治，注重基本的自由、自治理念及公司運作中的微觀效率，屬于任意性規范，投資者自行決斷并在實踐中具體適用。

(二)一人公司治理制度體系的形成

在公司具體運作的實踐層面，如何合理配置資源以提高資源使用效率，構建規范管理體系，一人公司治理規則可適用的依據，可分為經濟學、管理學、行為科學、法學等，事實上，經濟分析方法、信息論方法、政策分析方法、社會分析方法等，都是在構建公司治理法律制度方面已經得到利用的重要資源。從總體上看，各類制度無論其層次高低或適用廣狹，多可以依據投資創業需要，依據創業的發展水平，借用到相關問題的研究之中，關鍵是如何作出選擇和取舍，并對相關制度予以整合，建立權責明確、管理科學的公司內部規則。公司內部規則在我國公司法與大多數大陸法系公司法中沒有規定，但公司法中沒有規定，不等于一人公司在實現內部自我管理過程中這一規則不存在，事實上，凡是比較正規的公司中，這樣一個內部規則都是實際存在，一人股東整合利用前述重要資源制定、修改內部規則，規定在公司組織結構中不同的管理人員、職工、利益集團等所擁有的權利和責任并做好職責劃分和職位描述，以及對工作例會等日常工作的規定，與公司章程相比，內部規則更加具體操作性更強，也有助于優化公司管理。

此外，一人公司除了實現利潤的最大化，還應該為增進社會福祉做貢獻，從而實現整個社會的和諧、統一、有序。公司生存著受聘于公司從事具體工作的廣大職工，公司還通過舉債和交易往來聯系著社會不特定人，公司行為必然牽制著眾多利益群體，一人公司需要均衡公司利益和利益相關者之間的利益，這些力量都是公司保持競爭優勢和持續發展的重要基礎。涉及到保護勞工、保護消費者、工業災害責任和治理經濟環境的內容，諸如職工勞動保護和職工教育、工會等內容，以及在合并分立、減資、清算中對債權人提供的程序保護都屬此類，這些對于一人公司完善公司治理實踐，亦甚為重要。與公司法中的此類強制性規范相對應，一人公司管理必須依法有效地配置相關主體的權利和義務，使之結構合理，能夠平衡與公司相關的各方主體利益，實現公司內部和諧與外部和諧的統一。

(三)在一人公司治理實踐中制度創新方面應當關注以下問題

1.治理制度的自治性。公司自治的法律保障不是僅由一部公司法可以完成，而是靠一系列相關法律來完成。根據公司法第25條、第82 條，公司章程可以自由安排的事項不再局限于公司法已經涉及到的內容，而是及于所有與公司內部運行相關聯的內容。公司章程有相對統一的內容，通常必須記載否則將導致公司章程無效的事項，一般包括公司的名稱和住所、經營范圍、資本數額、公司機構與代表人等，屬于公司法的強制性規范。公司的內部規則法律并無規定，但與公司營業有關，這些作為章程的任意記載內容最能體現公司的個性化和股東的自由意愿，一人公司可以在這部分挖掘出豐富的可利用資源，按照自己的意愿建構公司治理體系，建立最有益于公司興旺發達的結構模式，作出最合理的安排以充分發揮自治的功能。

2.治理制度的綜合性。首先，在信用基礎缺失的防范方面，公司財務透明化是一人公司需要特別注意的重大問題，尤其要遵從在信息披露方面比較成功的一 些制度，主要是一人公司股東行使職權的信息公示制度，重點是自我交易、關聯交易方面確保一人公司信息的公開化與透明化。其次，在財務管理監督上的一些制度也應高度重視，依舊是自我交易、關聯交易方面要堅持公平交易原則，通過財務監管制度提供完整的財務記錄，使公司財產的全部來龍去脈全部展現于陽光之下，這樣就要求公司在財務報表的處理上格外謹慎，公司資產的每一筆出入都要完整地進行記錄，并自行查驗，公司的債務結構與前景分析應是一人公司經營管理的重點。再次，在保障公司的資產穩定方面，還可結合章程自治的途徑。公司章程也是一人股東治理公司的意思表示的書面載體，一人股東可以在章程中在以下方面精心設計: (1)公司向其他企業投資或者為他人提供擔保;(2)公司股權是否可以自由轉讓;(3)經公司股東同意，高級管理人員可以將公司資金借貸給他人或者以公司財產為他人提供擔保、與本公司訂立合同或者進行交易。一人公司由于只有一名股東，股東可以直接控制公司的經營管理，在單獨股東兼任業務執行人的一人公司里，來自股東的約束很強，一人股東來統一掌握或者行使財產所有權，真正地既行使財產所有者的權利，又承擔財產所有者的責任，既獲得財產所有權所創造的收益，又承擔行使財產所有權所遭受的損失。另一方面公司與股東具有獨立的人格，雙方各自所代表的獨立人格決定了單獨股東不能等同于公司機關，為此，一人公司商事信用關系的構筑必須慎重。

3.治理制度的協調性

(1)堅持激勵機制與約束機制的統一。綜合借鑒目前的一些研究成果，以信托關系理論為基礎確立公司經理的法律地位所構建的分權制衡機制，尤其具有意義，茲論述如下:市場經濟條件下，經理最基本的職能是靠自己的知識和創新能力，以及良好的職業道德來經營企業，為企業創造更多的利潤。在信托法律制度框架內，現代經理的經營權依信托關系從公司法人財產權中取得。信托關系是指委托人將財產權轉移于受托人，受托人依信托文件所定，為受益人或特定目的而管理或處分信托財產的法律關系。委托人是信托關系的創設者，他決定信托關系的具體形式和內容，信托關系一旦成立后，委托人本身就失去了對信托財產的直接管理支配權和受益權，只能監督受托人。將針對受托財產的管理收益依據信托合同給予指定的受益人，信托關系要求受托人不僅要按照信托文件的條款行事，還要受法律、法規的約束，以防其違反信托義務，損害受托人的利益。在公司治理中，公司經理只享有經營管理權，不具有對公司利潤中有關股東收益的支配權和公司重大事務的決策權，這些權利由委托人——唯一股東來獨立的安排，它自己不是受益者，真正的受益者是股東和公司。借助信托關系，一人股東才能在進行風險決策的同時又圓滿地實施經營活動。一方面要給經營者以充分的自由經營管理公司，股東不能做過多的干涉;另一方面又要保證經營者從股東利益而非個人利益出發使用控制權。在公司治理實踐中，公司經理素質的高低，管理能力的強弱直接決定著公司經營狀況的好壞。對于經理的經營管理權，可以在以下兩方面建立相應的約束關系和約束機制，主要有:第一，公司章程約束。第二，任職合同約束。總體上說，處理經理與出資人相互關系的問題上，應堅持如下兩個基本點:第一，要重視經理這種人力資本在財富創造上的重要作用，經理的收益不應當是勞動收益，應該是資本的收益，必須尊重和滿足經理資本的收益的需要，比如年薪制;第二，經理與出資人的組合是雙向選擇的關系，雙方都有按照自身愿望選擇對方的權利，因而出資人可以解聘經理，經理也可以自主地流動，解聘與流動必須依據契約及法律而規范地進行。

(2)自律與他律的統一。在自律方面，一人股東自覺承擔誠信義務是現代民法權利濫用理論在公司法領域的具體反映，一人股東可以基于正當目的行使其控制權力，但其運用其控制力對公司決策和經營施加影響時，應該是為公司和社會其他利益相關者的利益而行事，不得為自己謀取不正當之利益，更不能損害公司和社會其他利益相關者的利益。此外，如前文分析一人公司既然屬于法人的一種，就必須保證其財產的獨立，且嚴格和個人財產分離，防止人格混同必須建立嚴格健全的財務會計制度，督促企業規范財務管理，嚴格劃分公司財產與股東財產。從他律角度來看，仍然以防止人格混同為核心，一人公司重點要依法處理以下關系:第一，依法接受監管，嚴格健全公司的財務制度，定期對公司財務進行審計。《公司法》第63條的規定，該條規定“一人有限責任公司應當在每一會計年度終了時編制財務會計報告，并經會計師事務所審計。”第二，依法處理內部管理關系。一人股東依法接受利益沖突交易的公司法規制，明確一人股東和高管對公司的“公平交易義務”。只要是公司，股東承擔有限責任、公司享有獨立的法人財產權，就有對公司的公平交易義務，這是公司制企業和公司治理的一個基本制度構件。2005年《公司法》第21條規定:公司的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員不得利用其關聯關系損害公司利益。違反前款規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。第16條規定了個關聯交易股東大會批準制度和關聯股東回避表決的制度;第20條規定了公司人格否認制度;第21條規定了關聯人的信義義務和承擔賠償責任的制度。依上述規定，在關聯交易監管的手段方面，對于一人股東與公司之間的關聯交易，可以采取忠實義務進行監管;對于高級管理人員與公司進行的關聯交易，可以采取一人股東批準的制度。一人公司依法處理內部關系，著重要把目光放在如何加強這些制度在內部管理實踐中的可操作性上來。

企業長盛不衰是系統內外各種因素共同作用的結果，總體上來看，調整現代企業運行的法律規范非常多，從規范對象以及規范范圍來看，主要包括規范企業外部關系的法律制度和規范企業內部關系的法律制度，這些法律為現代社會日益復雜的商事交易活動提供了一個基本法律框架，很大程度上滿足了交易者在商事交易中的利益、安全、效率需求。一人公司治理制度應放在在企業整個成長周期的框架下，按照各階段的需求和特征進行科學的籌劃，尤其應注意其協調性，從而更好地發現制度與制度之間的內在聯系，探索相關領域的一般規律，以更好地完善一人公司治理。

公司內部管理和制度運作的成熟度，直接影響到企業的市場競爭能力和持續發展的能力，在一定意義上可以說，企業之間的競爭，也就是治理結構的一種競爭。在一人公司治理實踐中，應當本著管理創新的精神選擇創立更加適合于自已的公司章程和公司治理規則，做好職責劃分和職位描述。只有相關規范更加合理了，一人公司才能合理涌現、健康成長，市場交易也才能更加蓬勃、興旺。

參考文獻

[1]賀日開.中日兩國一人公司制度比較研究[M].北京:法律出版社，2000

[2]朱慈蘊.法人人格否認法理研究[M].北京:法律出版社，1999

[3]孟存鴿.對一人公司法律性質的思考[J].法制園地.2009(1)

[4]劉平.一人公司制度的法律思考[J].當代法學.2002(1)

[5]張曉飛.論我國一人公司立法[J].法制與經濟.2006(6)

[6]朱慈蘊.公司法人人格否認法理研究[M].北京:法律出版社，1998

[7]陳偉航.論一人公司的法律規制[J].商業研究.2002

[8]REG佩林斯A杰弗里斯.英國公司法[M].上海:上海翻譯出版社，1984

[9]王保樹.中國公司法[M].北京:中國工人出版社，1995

[10]劉俊海.一人公司制度難點問題研究[J].中國社會科學院研究生院學報.2005(6)