我國商業銀行提高資本充足率的途徑

摘要:資本充足率是是衡量銀行自身抗風險能力的指標。1988年巴塞爾委員會首次公布了巴塞爾協議，提出國際性商業銀行應當具備的資本充足率標準，使得銀行資本充足率管理有了可供參考的國際統一標準，也推動了資本充足率管理成為國際銀行業監管的核心。

關鍵詞:商業銀行;資本充足率:途徑

1 對資本充足率的認識

資本充足率是指資本總額與加權風險資產總額的比例。資本充足率反映商業銀行在存款人和債權人的資產遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔損失的程度。規定該項指標的目的在于抑制風險資產的過度膨脹，保護存款人和其他債權人的利益、保證銀行等金融機構正常運營和發展。各國金融管理當局一般都有對商業銀行資本充足率的管制，目的是監測銀行抵御風險的能力。

2 中國商業銀行資本充足率的現狀分析

我國的商業銀行體系主要由國有商業銀行、股份制銀行和城市商業銀行組成，其中，工、農、中、建四大國有商業銀行在全社會儲蓄存款和信貸總量中占有絕對大的比例我國商業銀行資本充足率遠未達到要求。雖然按照巴塞爾協議以及我國的《商業銀行法規定》，商業銀行的資本充足率不能低于8%，但是國有商業銀行實際的經營情況卻呈現出另一番景象。2003前四大國有商業銀行的資本充足率除中國銀行部分年度達到8%以外其他達到8%的最低要求.2003年后的3家國有商業銀行資本充足率都達到8%的最低標準，但這主要是因為2003年底，國家為建設銀行和中國銀行注入450億美元的資本金，2005年4月為工商銀行注資150億美元，并允許商業銀行發行次級債券補充資本金。這些措施的實施有效地充實和提高了四大國有商業銀行的資本金與資本充足率，但伴隨著商業銀行資產的擴張，各行充足率將會逐年降低。而在2002年世界前20家大銀行(不包括中國的銀行)平均資本充足率已經為12.52%與國際大銀行相比，中國國有商業銀行資本充足率存在著較大的差距，從而制約著其抗風險能力和擴張能力。另外，我國商業銀行的資本結構也制約著資本充足率的提高。發達國家的銀行基本上都擁有充足的附屬資本(最高可以占到資本額的50%)，而我國則不同，資本金的絕大部分是來自一級資本，附屬資本所占比重極小，嚴格計算，2002年我國四大國有商業銀行的平均資本充足率只達到5%6右，大大低于國際上著名的大銀行。盡管我國在1994年就提出了核心資本和附屬資本的概念，但國有商業銀行關于資本的管理主要局限在核心資本，對附屬資本及管理還未有足夠重視這種格局嚴重影響了國有商業銀行資本充足率的總水平。

3 提高我國商業銀行資本充足率的主要途徑

提高我國商業銀行資本充足率的途徑有多種，從公式資本充足率=資本/風險權重資產總額分析來看，我們可以從提高分子和降低分母兩個方面來考慮。

(1)分子對策

資本包括核心資本和附屬資本，附屬資本不能超過核心資本，即附屬資本必須小于資本的50%。同樣，分子對策我們可以分為提高核心資本和提高附屬資本兩個方面。

1)核心資本

國家財政注資。國家通過財政注資可以增加銀行的資本金，從而提高資本充足率。但在金融危機下的今天，以及考慮到國家的財政狀況，注資方案并不可行。國有商業銀行應積極尋找另外的途徑來提高資本充足率，而不是依賴于國家財政。

公開上市。銀行可以考慮通過公開上市來融資，提高核心資本。浦發銀行和民生銀行成功的通過上市融資迅速提高了資本充足率。因此，我國符合上市條件的銀行經過股份改制和程序審批后，通過在國內、國外上市融資，增加核心資本，提高資本充足率。

2)附屬資本

清理和重置固定資產。國有商業銀行在長期的發展中，自建或購置了一批固定資產。隨著城市化進程的加快，城區不斷擴展，地價和房價上升，一些功能性的內部管理和信息應用系統價值也在提升，對這些固定資產，國有商業銀行應重新進行評估，將增值部分計入資本金。此外，在金融秩序混亂時期，國有商業銀行曾通過賬外經營、虛列支出、使用信貸資金等形式購建了一些固定資產，這部分資產，雖經多次清理，仍有一部分滯留在賬外，應對這部分固定資產進行清理入賬，真實反映資產狀況以便相應增加部分資本金。

發行次級定期債務。發行次級長期債券補充附屬資本是國際上商業銀行通行的做法。根據巴塞爾協議的要求，商業銀行可以將不超過核心資本50%的次級定期債務計入附屬資本。目前國有商業銀行的附屬資本比例低，有發行空間，而且，居民個人和投資機構的資金充裕，潛在購買力也比較大。銀監會已出臺政策，允許商業銀行發行符合規定條件的次級定期債務，這將推動國有商業銀行通過發行次級定期債務補充附屬資本。

(2)分母對策

減少加權風險資產，提高資產質量。銀行所持有的風險資產的數量，是影響資本充足率高低的一個重要因素。根據資本充足率的計算公式，減少加權風險資產，提高資產質量是商業銀行提高資本充足率的有效內在途徑之一。“資產證券化”可有效降低資產風險權重，即銀行可以將存量長期信貸資產進行證券化，以實現減少加權風險資產的目的，進而改善其資本充足率的大小。但資產證券化對信用評級和信息披露有著非常嚴格的要求，除少量優質的商業銀行外，一般的商業銀行很難達到。

總之，在短期內，商業銀行要在加大力度處置不良資產的基礎上，重點通過發行長期次級債券、可轉換債券為提高資本充足率。而在中長期內，通過股份制改造進行上市融資，建立良好的資本補充機制是最優選擇。也就是說短期內就以提高附屬資本為重點，中長期內應以建立良性資本補充機制為目標。同時這些方案之間是互補的，因此，要按照現實可能性的大小爭取利用各種途徑、多種組合來充實資本金，提高資本充足率