產業趨勢大調查——“十二五”元年 讓誰歡喜讓誰憂?

　　2011年，作為中國實施“十二五”規劃的元年，“寬財政、穩貨幣、促轉型、抗通脹”已經明確成為政府堅定的財政政策。
　　《英才》記者在第十屆中國年度管理大會所做的企業家問卷調查中，八成的企業家認為，2011年中國經濟仍可實現平穩較快增長，并保持9%以上的增收，下行風險不大。然而，企業家也對各自領域中所面臨的問題表現出不同的擔憂。
　　傳統IT通信和家電產業亟待轉型升級、解決“核心產品競爭力”等長期存在的軟肋；物流業在“成本上升”的壓力下生存；傳統能源產業亟待提高能效；而重復投資、產能過剩以及低端低價競爭等一系列問題則將“各種新能源”逼入“各種新問題”的怪圈；醫藥企業將在2011年經歷“收購與被收購”的洗禮與挑戰；而樓市則必須接受比“十年九調控”更密集的考驗，在濃重的“博弈狀態”中觀望與徘徊。
　　總體來說，企業家的樂觀與悲觀情緒并出，在抗風險、控制穩健發展之后，誰也不會錯過“轉型與升級”的新五年機遇。
　　
　　IT通訊
　　
　　移動互聯唱主角
　　“移動互聯，肯定是2011年一個最大的關鍵詞，移動互聯網對傳統PC業務呈現較大沖擊，而且沖擊已經越發明顯。”長城電腦總裁周庚申對《英才》記者坦言。
　　通過《英才》調查發現，移動互聯網在經歷過去兩年的摸索，將在2011年集中爆發。
　　最顯而易見的，是中國擁有全球最大的手機用戶量，而且，從尼爾森發布的中國手機市場研究報告中發現，中國的手機用戶使用移動互聯網的比例在很短時間內便超越了美國手機用戶。
　　手機用戶量大是為移動互聯網付費的關鍵保證。2011年，隨著3G業務的深入推廣、流量資費進一步下調成為可能，大多數停留在2G省錢、省流量的手機用戶將越發活躍。
　　從移動終端看，2010年，也已不僅僅是智能手機，還有上網本、平板電腦、電子書以及各種PAD，在2011年，Iphone和Android等等智能手機的普及率將拉升。
　　4399董事長蔡文勝認為移動硬件的特征決定了移動互聯網發展空間比互聯網還要廣闊，比如手機相對PC，可以延伸出基于位置的各種應用。
　　據易觀國際日前發布報告稱，2010年三季度中國手機游戲、視頻應用的用戶數量已突破1.2億，環比增長9.1%，同期手機游戲、視頻應用市場規模已達到9.175億，2010年中國手機游戲、視頻應用市場總規模將達到95.27億元。
　　而且，除了娛樂，安全、支付、商務應用也將成為2011年移動互聯網中備受矚目的細分領域。
　　SAP中國區總裁蕭潔云在接受《英才》記者采訪時，也認同移動互聯將成為2011年IT通信產業發展的關鍵詞，而且她預計，可能過六個月之后，還將拉動隨之而來的后臺數據處理服務的增長。
　　不僅是中國將可能率先引爆移動互聯網產業，據IT研究與顧問咨詢公司Gartner的估計，目前有12億部移動設備與互聯網相連接，而到2020年這個數字將增加到200億，這包括了越來越多的非電話設備(汽車、家電、機器)將通過無線網絡與互聯網連接，機器與機器相連設備(M2M)將從2009年的8200萬部增加到2014年的4.28億部。
　　
　　家電
　　
　　向高技術含量轉型
　　2010年，電子商務迎來了資本市場的一次小狂歡，不過，2010
　　年11月末，《中國家用電器工業“十二五”發展規劃的建議》（以下簡稱《建議》）的完成，對中國家電業提出了新要求，敏銳的企業家又從中嗅出什么？
　　“2011年，應該說是一個大發展、大洗牌、大調整的一年。作為家電產業，還是圍繞如何轉型升級，首先要考慮產品力，才考慮渠道。中國家電要考慮如何掌握核心技術，提升產品技術力，才有其他競爭力?！备裉m仕集團執行總裁梁昭賢對《英才》記者稱。
　　根據中國家電協會理事長姜風的觀點，此次《建議》中最大的改變是由量向質轉變，“提出的1.1萬億元是總產值，與之前相比增長幅度很小”，而且，并沒有規定各類產品的銷量目標，目的就是要加速我國家電產業向高效能、高技術含量產業轉型。
　　相比之下，渠道的改良變成“次關鍵詞”。梁昭賢認為，2011年，渠道的改良是非常重要，傳統的渠道還是占主導，電子商務是一個發展方向。但不是企業能主導，是需要消費觀念的不斷改變。
　　同意此種觀點的還有創維集團董事局主席兼總裁張學斌，他告訴《英才》記者，電子商務是對行業影響大，創維對互聯網戰略和渠道下沉等，在過去幾年都有布局和調整。
　　張學斌心中的關鍵詞是“轉型升級”，他解讀稱，2011年最具有時代特征的將是兩個技術上的轉型升級：一個是在顯示技術領域，液晶顯示器的背光技術將從CCFL向LED變遷，另一個，則是從2D向3D的轉型。
　　對比之前的家電下鄉、家電以舊換新等政策而言，家電業“十二五”規劃的出臺似乎只是指出了一個方向，并沒有帶來國家財政補助等“真金白銀”，也可以說，對2011年中國家電業的轉型升級提出了更多的挑戰。
　　
　　傳統能源
　　
　　低能耗最經濟
　　這是一個被新能源搶盡風頭的時代，但這注定也是一個離開了傳統能源，生活和生產都將不能繼續的時代。亦如德利國際新能源控股有限公司董事局主席杜德利所言：石油、煤炭、天然氣，都也曾被冠以“新”，新能源不過是一個過程詞。
　　煤制油、煤制氣、頁巖天然氣，這些一頭系著清潔能源，一頭牽著傳統能源的字眼，已經不再陌生。無論是華能、華電、大唐、國電等電力企業，還是中石油、中石化、中海油等石化企業，以及神華等煤炭企業，各自都在清潔煤、煤制油、煤制氣，乃至風電、光伏等清潔能源上打著各自的算盤。
　　不過，僅僅依靠在傳統能源前面加上一個“新”字是不夠的。目前，煤制油、煤制氣等技術雖然已經攻克難關，但還遠遠未達到實現產業化階段。并且，清潔煤、清潔油的轉化效率還有待進一步論證，且其清潔與否也未有定論。目前而言，在傳統能源利用上，最實惠的不過是提高能效以降低能耗，實現低碳發展。
　　眾所周知，鋼鐵企業是碳排放大戶。作為排碳大戶的鞍鋼集團，近些年在低碳方面一直在加大投入。據鞍山鋼鐵集團公司副總經理白靜瀑介紹，目前，鞍鋼建有自備電廠，幾乎所有的余熱都能收集起來用以發電，通過余熱發電的用電量能達到鞍鋼消耗電量的60%以上。不僅如此，鞍鋼還建設了七個風力發電設備，并規劃在未來要達到14個，充分利用風能和太陽能。
　　實際上，余熱回收再利用，不只是適用于鋼鐵企業。水泥、石化等企業幾乎每天都在持續不斷地向大氣環境中排放的溫度低于300—400℃的中低溫的廢蒸氣。而余熱發電則是將企業在生產環節產生的低品位的或廢棄的熱能轉化為高級能源——電能。據估計，一個年產鋼鐵500萬噸的企業全部可利用發電的余熱，全年約可發電2億度，可為企業增收8000萬元。
　　
　　新能源
　　
　　警惕變成“新麻煩”
　　昔日風采今不再。2010年，光伏屢爆產能過剩卻擴張不止，風電在連續六年翻倍增長后，終因風機事故頻發難逃被國家能源局調查的命運。而核電、水電卻上演了一出“你方唱罷我登場”。核電鉚足了勁拓展地盤，水電也不示弱，在節能減排壓力下終究如愿以償得以解禁?？烧l又能保障，核電、水電不會重蹈“風光”的覆轍。然而，“十二五”伊始，新能源產業該如何在2011年實現“開門紅”？
　　首先，由于新能源產業競爭激烈，毛利潤水平逐漸走低。以風電為例，高速發展的背后一直都隱藏風機質量差，以及重復低端投資的問題。當前，由于價格競爭激烈，1.5兆瓦風機的單價已經從2008年高點的6500元/千瓦下降到當前4500元的水平，而最新的330萬千瓦招標中，報價已經跌破4000元。由于低端風機裝備行業利潤日益壓縮，企業迫于生存壓力追求成本的壓縮。不僅風電如此，光伏也難逃低端低價競爭之困，這已經成了整個新能源產業的癥結所在。
　　
　　雖然成本壓縮能夠解一時之困，但卻難解永久難題。最終，企業還是要走上技術提升、產業升級的道路。目前，“光伏產業中，50%左右的中小企業，面臨著倒閉的風險。這是資源的極大浪費?！钡吕麌H新能源控股有限公司董事局主席杜德利說，“提升技術，實現產業升級，才是未來競爭的重點。”
　　其次，無論是新能源，還是傳統能源，任誰都各有利弊。目前，“單一的某種能源已經無法解決系統問題，系統問題需要集成解決，因此現在必須進行整個行業體系的建設，只有采取整合運營模式，完成由單一能源向低碳生態模式解決商的轉折，才能在未來競爭中站上制高點?！倍诺吕f。
　　再者，補貼政策亟待改進。目前，為調動企業的積極性，無論是風電、光伏，還是生物質能，以及傳統能源的清潔改進，甚至當前炙手可熱的新能源汽車，補貼無一例外的給了企業。新能源汽車補貼政策出臺前，消費者翹首以待，政策補貼出臺后，歡喜的是企業，憂的是消費者。
　　這是因為，補貼給企業的做法，雖然帶動了企業的積極性，但是企業是為政策而積極，卻并不關心實體發展，導致好政策卻催生了投機行為。“如果想要解決這一問題，必須將補貼從企業轉移到用戶，而不是讓企業爭著拿補貼。”杜德利說。
　　
　　醫藥
　　
　　并購將是主旋律
　　過去十年間，中國的藥品市場總規模由2000年的1572億元上升到2009年的6194億元，復合年增長率達到16.46%。預計2010年全年藥品市場規模可達到7556億元，同比增長22%。
　　但在業內人士看來，這還并不是最好的成績。國家食品藥品監督管理局南方經濟研究所所長林建寧認為，從2010—2019年將是我國醫藥行業的“黃金十年”，其理由基于幾個基本數據：1，中國醫療衛生的投入一直不到GDP的5%，而世界衛生組織認定的標準起碼是5%以上，美國達到17%，隨著經濟好轉，財政收入增加，我國醫療衛生投入會進一步加大。2，藥品市場在全球范圍內的增長率大多不超過6%，但中國的增長率是兩位數，這使得大型跨國制藥企業會更加重視中國市場，資本推動也是中國醫藥黃金十年的重要理由。
　　根據林建寧的預測，在GDP增長不低于7%、世界經濟不會二次探底、8500億元增量投入能夠按進度到位的預測前提下，2011年中國醫藥工業將有23%的增長，達到15450億元的規模?！爸袊袌鰰蔀槭澜缟献畲?、也是競爭最厲害的市場?！泵蓝亓Υ笾腥A區總裁李炳容在接受《英才》記者采訪時表示。
　　因此，對于2011年的行業關鍵詞，大多數企業家選擇了“整合”?？党结t藥總裁劉建華在接受《英才》記者采訪時表示，“行業內重組、兼并將是2011年行業發展的主旋律。”原中信建投醫藥行業分析師周鳴杰則進一步總結了醫藥行業“大并購大整合”的三個方向：1，央企內部整合；2，集團性國企內部的整合；3，民企間的收購整合。
　　2010年11月9日，工業和信息化部、衛生部、國家食品藥品監督管理局等三部門聯合印發了《關于加快醫藥行業結構調整的指導意見》。意見提出，要顯著提高企業規模經濟水平和產業集中度，讓醫藥企業數量明顯減少、醫藥百強企業銷售收入占全行業收入的50%以上。中國醫藥科技成果轉化中心主任芮國忠則明確表示：“未來10年，中國醫藥商業企業將從目前的12000家減少到2000家。”
　　“根據醫藥行業‘十二五’規劃，未來兩三年是行業格局重新確立關鍵期，龍頭企業在市場上的整合勢在必行，并購將是未來的主旋律?！眹┚册t藥行業分析師易鏡明認為，政策性的組合拳，有望成為此次行業整合進程的加速器。
　　
　　樓市
　　
　　繼續調控
　　雖然，中國樓市被業內稱作“十年九調控”，但是，調控政策從未向2010年這般密集。
　　2011年調控政策如何走？房價是漲是跌？市場格局會如何變化？各路專家、企業家眾說紛紜。最聳人聽聞的預測，大概是2010年12月人民大學經濟學院發布的研究報告，報告稱：2011年一季度末，會有70%以上的房企資金鏈將出現嚴重問題，房地產價格將出現接近20%的下滑。與此同時，身處市場一線的地產大佬們的看法差距很大，樂觀者仍然大唱贊歌，悲觀者則拋出“千年寒冬”論。但是，他們無一例外的認為，對于中國的房地產業，2011年，是關鍵的一年。
　　“2011年中國的房地產應該有一個新高，這是我個人的一個判斷?！币拙又袊毓捎邢薰径戮种飨婵偛弥苄檬菢酚^派的代表。
　　陽光100總裁易小迪自稱“謹慎樂觀派”，他表示，2011年的情況和2010年不會有太大差別，尤其是產品總銷量。但是，需求結構、熱點區域會發生變化。二三線城市的需求會啟動起來，商業地產的需求會上升。以前集中在一線城市的投資型需求會有相當一部分轉向二三線城市的商業地產，如寫字樓、店鋪等。而市場格局則會沿著2010年的道路走下去，那就是壟斷性，大企業的擴張會更明顯，小公司出局的速度會更快。
　　首創集團董事長劉曉光認為，未來，國家對房地產業的發展方向的定位可能會有重大變化，從如今的拉動經濟的支柱產業變化為解決民生問題的配套產業。因此，國家才會進一步加大保障房的投入。而且，2011年，國家可能會出臺更多行政措施，遏制市場泡沫。
　　“2011年，市場的局面就是僵持，政府、消費者、地產商多方僵持。2011年，企業的日子不會太好過。那天，任志強說，春天來了，我就說，千年的寒冬要來了。”中坤投資集團董事長黃怒波表示，調控2010年才剛剛開始，2011年更不會放松。
　　
　　金融
　　
　　銀行利率市場化
　　如果說2010年，“融資”是伴隨銀行業始終的話題，也是在這一年，大到國有銀行小到城商行的上市潮是銀行業補充資本充足率的必要手段。那么，在2011年，隨著銀行利率市場化的漸行漸進與中國銀行業轉型往縱深化發展，在2011年積極的財政政策與穩健的貨幣政策，以及美聯儲實行量化寬松的貨幣政策影響的共同作用下。2011年，影響中國金融業走向至關重要的因素是什么？
　　“金融危機后證明中國的銀行業抗風險能力是比較強的，但是這不能代表中國的銀行業不存在問題。”英國第二大銀行、巴克萊銀行大中華區主席邱致中告訴《英才》記者。
　　邱致中認為，中國金融業雖然采用了現在很多國際上通用的調控政策，如貨幣政策，進行利率的調控，但這種調控手段在某些情況下是失效的、對市場供求與管理效果都沒有起到很大的作用。“從控制風險上看，加強行政干預是一個必要的做法，但從長遠來看，銀行業利率市場化是大趨勢，也是我們現在還存在的問題，即不夠市場化。”
　　在2010年底，美聯儲實行量化寬松的貨幣政策飽受市場爭議，這與2011年中國實行穩健的貨幣政策共同作用，將對2011年中國金融業帶來怎樣的影響？
　　“美國考慮的只是一己之私，寬松的貨幣環境造成了美元的相對貶值，增加了美元的流動性給其他國家經濟體造成了輸入性的通脹。”邱致中認為，2011年，中國輸入性通脹會加劇，如果按市場行為來看，人民幣將有升值的預期。
　　在內外環境都不明朗的情況下，如何提升銀行業的盈利能力成了必勝關鍵。邱致中認為，目前銀行業的利差收入非常大，是大部分的盈利來源。除此之外，要業務創新，還需要在效率上有所提升。
　　
　　物流
　　
　　受壓勞動力漲價
　　通脹大潮之下，“蝸遞”成了一個網絡新名詞：2010年11月，快遞公司陸續宣布，每單提價1-2元，而賣方為了節約快遞成本，派送時間也相應延長了，快遞成“蝸遞”。這是快遞行業一年來的第三次漲價潮，上兩次分別在2009年11月末和2010年春節期間。
　　
　　“成本上漲”，是快遞公司老板們在接受《英才》記者調查時一致認為對行業發展影響最大的一個關鍵詞。宅急送總裁陳顯寶告訴《英才》記者，僅勞動力價格和能源價格這兩塊的上漲，對宅急送的盈利水平就有2%—3%的影響。
　　雖然德邦物流總裁崔維星認為“勞動力成本提高是應該的，這樣，貧富差距會減少，社會發展才和諧”，不過，他也承認，人力成本高達10%的增長幅度，是對德邦物流的利潤影響最大的因素。作為公路運輸業三大巨頭之一，德邦物流不久前宣布將運費上調5%。
　　在此番漲價前，快遞行業內部的調侃是“先漲價先死”、“不漲價等死”，而現在，則變成了“誰漲價誰不死”。
　　物流產業在國際上被喻為促進經濟發展的“加速器”。陳顯寶告訴《英才》記者，物流行業的增速一般是GDP增速的2—3倍，“雖然最近兩年GDP的基數越來越大，物流行業可能不到兩三倍了，但增速依然相當可觀。”
　　根據調查機構的數據，預計2011年中國第三方物流市場將達到53億美元，年均復合增長率達27%。
　　迅速發展的網購，對物流行業的刺激有目共睹。據估算，有80%以上的快遞業務量增長來自網購?！笆聦嵣希W購快件量的驟增，對于90%以上處在盈虧平衡或微利的民營快遞公司來說不是利好而是壓力?！敝袊爝f咨詢網首席顧問徐勇表示，一旦快件量的增加峰值超過快遞企業自身的服務能力，就會出現虧損，業務量越大虧損越多。
　　根據調查機構的數據，目前我國的物流總成本約相當于GDP的16.7%，這個數字遠高于歐美發達國家，這說明我國物流領域的管理水平和效率還比較低，但同時也說明物流成本的節約空間還非常大。
　　在正略鈞策合伙人呂謀篤看來，對物流企業來說、尤其是規模較小的快遞企業，2010年可能是一個“坎”：“可能很多公司過不去，會有一批小企業被淘汰掉。不過，這對行業來說并不是壞事。經過一個集中與洗牌的過程，行業格局會逐漸明朗，那些在管理方面做得好的企業就能脫穎而出?！?br/>　　
　　裝備制造
　　
　　產能擴張放緩
　　用市場換技術，有時候卻只是良好的愿望。以中國機械裝備業為例，“空心化”現象已經顯露無疑。目前國內挖掘機70%的市場份額仍然由外資品牌占有；而在重型裝備行業，如我國大力發展的核電，其70%的行業利潤被進口的零部件吃掉，對外技術依存度達到了50%。
　　因此，如何拉動機械裝備的國產化升級成為國內企業的發力點。三一集團總裁向文波就樂觀地預計：三一在2011年還將進一步擠占外資品牌在國內的市場份額，不過他最擔心的是三一的技術成長能否與市場需求同步？
　　裝備制造業的增長驅動力來自于投資，我國重大項目投資的不斷開工為裝備制造業創造了需求市場。但在“4萬億”刺激方案塵埃落定之際，可以預見的是：2011年全國固定資產投資增速逐步放緩，機械行業整體景氣度由超高增長逐漸回歸常態。
　　在這一形勢之下，裝備制造業產能擴張速度會明顯放緩，從而使產業升級變得重要，如向文波所言，高端制造業的競爭力不只在技術的高低，主要應看行業占有率和凈利潤率等。
　　在我國基礎設施建設與機械裝備的匹配中：城鎮化及新農村建設進程加快、中西部地區基建投資快速增長以及國際化戰略逐漸落實會為工程機械的增長提供動力；中國核電投資快速增長、冶金節能需求及煤礦綜采率的提升，拉動核電設備、冶金環保設備以及煤炭綜采設備的銷售是重型裝備未來的市場；而海工裝備在“十二五”期間投資將超2500億元，從而帶動海工設備的需求；按照建設進程，2011年鐵路設備將進入集中交付期。
　　在這個共生的市場里，很多企業都從訂單中看到了前景，對于機械裝備寡頭而言，市場如此；但對于數量頗多的照貓畫虎、靠降低成本競爭、模仿創新來占領市場的機械裝備企業而言，他們的發展空間在這一輪全行業產能擴張之后被回落的市場和增長的寡頭所擠壓。
　　
　　汽車
　　
　　上市融資
　　2011年汽車行業不僅要面臨著原材料上漲的壓力，還要承受緊縮政策、結構調整的影響。另外，迅速膨脹起來的產能無疑會讓各競爭對手的拼殺更加慘烈。
　　也許2011年汽車行業的不景氣將是推行兼并重組的好時機，雖然這也是我國汽車業發展的必由之路。但作為車企個體，無一不希望自己是兼并重組的主動方而非待宰的羔羊；此外，由于汽車工業與地方GDP和稅收緊密相連，各地方政府也不愿意自己的企業被外部的企業兼并重組。
　　正是在這一思路之下，汽車企業對于資本市場的熱情日益高漲，早在2009年，就有多家車企喊出2010年底上市的口號，各種端倪也在這段歷史中顯現：以政策形式確定下來的汽車產業兼并重組規劃，近兩年來汽車市場持續井噴的哄抬因素，政府以及民眾對自主品牌的期望。這三個條件，顯然催生了汽車企業對于公司體量、市場份額以及技術投入的熱情，而上市融資是對此直接的促進。
　　以2010年上市的力帆為例，尹明善想打造的是一家百年企業，但對于力帆等二三線汽車企業來說，在相關國家政策的作用下，很難不被兼并重組。如果力帆想要保留品牌和擁有自主經營權，實現IPO或許是唯一的選擇。
　　近兩年以電動車快速成名的眾泰汽車也早就推出了其IPO計劃，其董事長吳建中說：“未來的發展中，整合、合作是一種大趨勢?！眳墙ㄖ邢Ｍ麑⒈娞┻\作上市。但作為一家汽車行業的“后來者”，如何吸引投資者，如何在傳統汽車和新能源汽車之間取得平衡，這些都考驗著這位眾泰汽車的創始人。
　　在2010年的北京車展期間，吳建中就曾對外透露，將會加快推進眾泰汽車整體上市。眾泰汽車業已經成立IPO專項工作小組，其成員具有多年企業上市和資本運作的成功經驗，并做了大量的準備工作。
　　業內人士預測：“未來國內自主品牌將不會超過5家。在整合重組問題上，國內車企誰做不大，就有可能被別人吃掉，上市融資是企業做大做強的一條捷徑?！?br/>